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UBS est\u00e1 listo para entablar conversaciones con Michael Klein para deshacer un acuerdo que habr\u00eda visto al negociador de Wall Street tomar el control de gran parte del banco de inversi\u00f3n de Credit Suisse, seg\u00fan personas con conocimiento directo del asunto.<\/p>\n
Las negociaciones, que se produjeron d\u00edas despu\u00e9s de que UBS se viera obligado a comprar a su rival suizo por 3250 millones de d\u00f3lares, subrayan la opini\u00f3n de los ejecutivos de UBS de que Klein consigui\u00f3 condiciones demasiado favorables. UBS tambi\u00e9n ve alg\u00fan valor en mantener partes de la ahora extinta unidad de banca de inversi\u00f3n de Credit Suisse.<\/p>\n
\u201cSuponemos que \u00e9l [Klein] es recoger cerezas. El trato se cerr\u00f3 cuando el banco vendedor ten\u00eda una pistola en la cabeza y ya no estamos en esa posici\u00f3n\u201d, dijo una persona cercana a UBS. \u201cNo estamos aqu\u00ed para enriquecer a Michael Klein a expensas de nuestros accionistas\u201d.<\/p>\n
En octubre pasado, Klein, exmiembro de la junta de Credit Suisse, negoci\u00f3 una fusi\u00f3n de su firma de asesor\u00eda boutique con la unidad de asesor\u00eda y mercados de capital de Credit Suisse, planeando escindir y cotizar la combinaci\u00f3n bajo la hist\u00f3rica marca First Boston. Klein habr\u00eda tenido una participaci\u00f3n minoritaria y el prestamista suizo una posici\u00f3n mayoritaria.<\/p>\n
Credit Suisse hab\u00eda acordado comprar M Klein & Company por 175 millones de d\u00f3lares y, por separado, pag\u00f3 personalmente a Klein otros 10 millones de d\u00f3lares por asesorar en la reestructuraci\u00f3n de su banco de inversi\u00f3n.<\/p>\n
UBS ahora asign\u00f3 un equipo legal para examinar c\u00f3mo anular el contrato que Credit Suisse firm\u00f3 con Klein de la manera m\u00e1s econ\u00f3mica posible, dijeron las personas. En particular, est\u00e1 revisando si puede descartar o negociar una tarifa de ruptura adeudada a Klein. Sin embargo, si no puede, dijo una persona, los costos para activar la cl\u00e1usula de ruptura no ser\u00edan materiales.<\/p>\n
Una persona cercana a Klein dijo que “dudan seriamente” que la transacci\u00f3n pueda llevarse a cabo en los mismos t\u00e9rminos porque “First Boston no puede ser lo que estaba destinado a ser” con su empresa matriz a punto de desaparecer.<\/p>\n
Una parte clave de la estrategia de First Boston fue una estrecha asociaci\u00f3n con las operaciones comerciales y de gesti\u00f3n de patrimonio de Credit Suisse, que es poco probable que contin\u00fae bajo la propiedad de UBS, dijeron las personas.<\/p>\n
Una vez que se subsuma Credit Suisse, First Boston ya no podr\u00e1 recibir capital de su matriz ni distribuir acciones al personal que se transfiri\u00f3, agregaron.<\/p>\n
UBS y Credit Suisse se negaron a comentar, al igual que un portavoz de Klein.<\/p>\n
Para Klein, el acuerdo habr\u00eda cumplido la ambici\u00f3n de administrar un negocio de alto perfil en Wall Street despu\u00e9s de su salida de Citigroup en 2008. Protegido del exl\u00edder de Citigroup Sandy Weill, el banquero de inversiones de 59 a\u00f1os fue considerado una vez candidato para tomar el tim\u00f3n del gigante de Wall Street. <\/p>\n
Despu\u00e9s de fundar M Klein & Co, que emplea a unas 20 personas, Klein ha seguido actuando como asesor de directores ejecutivos, corporaciones y gobiernos en transacciones importantes. Se ha convertido en un asesor cercano de Arabia Saudita, incluso en la oferta p\u00fablica inicial de su compa\u00f1\u00eda petrolera estatal Saudi Aramco.<\/p>\n
El accionista de Credit Suisse, Harris Associates, plante\u00f3 dudas sobre los t\u00e9rminos del acuerdo con Klein y su posible conflicto de intereses dado que el banquero hab\u00eda estado en el directorio durante cuatro a\u00f1os.<\/p>\n
UBS ha evaluado que partes de las operaciones de mercado de capitales y de asesor\u00eda de Credit Suisse son complementarias a las suyas, mientras que planea acelerar un resumen de sus operaciones comerciales.<\/p>\n
\u201cLa fortaleza de Credit Suisse, particularmente en los EE. UU. y el sector tecnol\u00f3gico, encaja muy bien con nuestra estrategia, donde sabemos que los empresarios tecnol\u00f3gicos son los creadores de riqueza del futuro\u201d, dijo el presidente ejecutivo Ralph Hamers en una llamada con analistas el domingo por la noche. .<\/p>\n
Hamers tambi\u00e9n quiere retener a los banqueros que se especializan en productos farmac\u00e9uticos, medios y telecomunicaciones, lo que UBS cree que proporcionar\u00e1 una fuente de clientes adinerados para su banco privado.<\/p>\n<\/div>\n