\n<\/p>\n
El Bank of Delight, que opera tres sucursales en una zona escasamente poblada del oeste de Arkansas, no califica como una instituci\u00f3n financiera de importancia sist\u00e9mica, pero ocupa un lugar de especial importancia para las personas que viven cerca.<\/p>\n
Financiado en su mayor\u00eda por dep\u00f3sitos locales, Delight es un prestamista crucial para los madereros y ganaderos en un pu\u00f1ado de pueblos cercanos.<\/p>\n
\u201cYo tambi\u00e9n estoy en el negocio de la madera\u201d, dijo Darwin Hendrix, director ejecutivo del banco. \u201cUno de mis oficiales de cr\u00e9dito tiene una granja av\u00edcola. Entendemos nuestra econom\u00eda. Hago muchos pr\u00e9stamos en mi tel\u00e9fono, como si estuviera hablando contigo\u201d.<\/p>\n
Con $165 millones en activos, el prestamista que maneja Hendrix es una mera mancha en el balance de $23 billones del sistema bancario estadounidense. Sin embargo, es una de las miles de peque\u00f1as instituciones que juntas juegan un papel crucial en el financiamiento de las peque\u00f1as empresas que representan casi la mitad de la actividad econ\u00f3mica de los Estados Unidos.<\/p>\n
La agitaci\u00f3n en varios bancos estadounidenses medianos la semana pasada ha centrado la atenci\u00f3n en la importancia econ\u00f3mica de estas instituciones m\u00e1s peque\u00f1as. Tambi\u00e9n ha sacado a los reguladores de un consenso, forjado despu\u00e9s de la \u00faltima crisis financiera, de que el mayor peligro radica en las p\u00e9rdidas no contenidas en los bancos m\u00e1s grandes.<\/p>\n
Los cuatro bancos de EE. UU. que tienen balances superiores a $ 1 bill\u00f3n hasta ahora han sufrido da\u00f1os relativamente peque\u00f1os por la restricci\u00f3n de financiamiento provocada por el aumento de las tasas de inter\u00e9s; en promedio, sus acciones han ca\u00eddo un 10 por ciento desde principios de marzo.<\/p>\n
A los bancos regionales les ha ido peor, incluso dejando de lado a Silicon Valley Bank y Signature Bank, que quebraron hace poco m\u00e1s de una semana. El \u00edndice bancario regional KBW, que rastrea 50 bancos importantes fuera del nivel superior, ha perdido el 21 por ciento de su valor durante el mismo per\u00edodo. <\/p>\n
M\u00e1s dif\u00edcil de juzgar es la condici\u00f3n de un tercer nivel de bancos m\u00e1s peque\u00f1os que comprende casi 4000 instituciones que tienen activos por menos de $ 1 mil millones, la mayor\u00eda de ellos de propiedad privada. Ahora todos enfrentan vientos en contra por el aumento del costo de los dep\u00f3sitos y el financiamiento mayorista.<\/p>\n
Si bien los 25 bancos m\u00e1s grandes representan alrededor de dos tercios de todo el cr\u00e9dito bancario en los EE. UU., las instituciones m\u00e1s peque\u00f1as tienen una presencia descomunal en algunos mercados importantes, por ejemplo, representan alrededor del 70 por ciento de los pr\u00e9stamos inmobiliarios comerciales de los bancos estadounidenses, seg\u00fan datos de la reserva Federal.<\/p>\n
Ya sea por razones geogr\u00e1ficas o porque se encuentran en l\u00edneas de trabajo inusuales, los clientes de los bancos peque\u00f1os a menudo tienen pocos lugares a los que acudir, seg\u00fan Aaron Klein, acad\u00e9mico de Brookings Institution y ex funcionario del Tesoro de EE. UU. durante la crisis financiera de 2008.<\/p>\n
\u201cPara las personas y las empresas que viven justo fuera de la caja del cr\u00e9dito del mercado masivo, los bancos peque\u00f1os y comunitarios tienen informaci\u00f3n y relaciones \u00fanicas que les permiten proporcionar capital\u201d, dijo.<\/p>\n
Esos bancos ahora deben competir por capital con fondos del mercado monetario y otros veh\u00edculos de mayor rendimiento, lo que podr\u00eda generar problemas para las medianas empresas cuyo acceso a los fondos depende de la salud de los bancos locales orientados a su nicho particular.<\/p>\n
\u201cLos fondos mutuos del mercado monetario no invierten en peque\u00f1as empresas ni en empresas emergentes\u201d, dijo Klein. \u201cSol\u00eda \u200b\u200bser una ventaja para los bancos tener un seguro de dep\u00f3sito federal, pero la Reserva Federal ha rescatado fondos del mercado monetario dos veces en los \u00faltimos 15 a\u00f1os\u201d.<\/p>\n
Las empresas respaldadas por capital de riesgo se encuentran entre las m\u00e1s dif\u00edciles de financiar porque generalmente tienen poca historia, no tienen ingresos y tienen grandes costos iniciales. Sin embargo, First Community Bank and Trust, en las afueras de Chicago, se encuentra entre los bancos que buscan activamente a esos clientes.<\/p>\n
\u201cEn mis 37 a\u00f1os, he realizado operaciones bancarias en muchas empresas que b\u00e1sicamente han sido dos hombres o mujeres y una idea\u201d, dijo Greg Ohlendorf, director ejecutivo de First Community, quien supervisa un balance de $204 millones que es solo un poco m\u00e1s grande que el de Bank of Deleitar.<\/p>\n
Aisladas de algunas instituciones m\u00e1s grandes, muchas peque\u00f1as empresas que sobrevivieron a la pandemia descubrieron que el apoyo de un banquero local fue el factor decisivo. Los bancos comunitarios procesaron el 60 por ciento de los fondos otorgados durante la primera fase del Programa de Protecci\u00f3n de Cheques de Pago, un esquema federal que brind\u00f3 fondos a las empresas que siguieron pagando a los trabajadores durante los cierres forzosos.<\/p>\n
Pero las perspectivas de crecimiento a largo plazo de algunas de esas instituciones pueden ponerse a prueba, ya que el aumento de las tasas de inter\u00e9s y una posible recesi\u00f3n desaf\u00edan la econom\u00eda de los bancos en todas partes.<\/p>\n