{"id":678795,"date":"2023-03-18T19:12:27","date_gmt":"2023-03-18T19:12:27","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/silicon-valley-bank-fue-advertido-por-blackrock-de-que-los-controles-de-riesgo-eran-debiles\/"},"modified":"2023-03-18T19:12:29","modified_gmt":"2023-03-18T19:12:29","slug":"silicon-valley-bank-fue-advertido-por-blackrock-de-que-los-controles-de-riesgo-eran-debiles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/silicon-valley-bank-fue-advertido-por-blackrock-de-que-los-controles-de-riesgo-eran-debiles\/","title":{"rendered":"Silicon Valley Bank fue advertido por BlackRock de que los controles de riesgo eran d\u00e9biles"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div data-attribute=\"article-content-body\">\n<p>El brazo de consultor\u00eda de BlackRock advirti\u00f3 a Silicon Valley Bank, el prestamista con sede en California cuya quiebra ayud\u00f3 a desencadenar una crisis bancaria, que sus controles de riesgo estaban &#8220;sustancialmente por debajo&#8221; de sus pares a principios de 2022, dijeron varias personas con conocimiento directo de la evaluaci\u00f3n. <\/p>\n<p>SVB contrat\u00f3 al Grupo Asesor de Mercados Financieros de BlackRock en octubre de 2020 para analizar el impacto potencial de varios riesgos en su cartera de valores.  M\u00e1s tarde ampli\u00f3 el mandato para examinar los sistemas de riesgo, los procesos y las personas en su departamento de tesorer\u00eda, que administraba las inversiones.<\/p>\n<p>El informe de control de riesgos de enero de 2022 le dio al banco una &#8220;C de caballero&#8221;, y encontr\u00f3 que SVB estaba rezagado con respecto a bancos similares en 11 de 11 factores considerados y estaba &#8220;sustancialmente por debajo&#8221; de ellos en 10 de 11, dijeron las personas.  Los consultores descubrieron que SVB no pod\u00eda generar actualizaciones en tiempo real o incluso semanales sobre lo que estaba sucediendo con su cartera de valores, dijeron las personas.  SVB escuch\u00f3 las cr\u00edticas pero rechaz\u00f3 las ofertas de BlackRock para hacer un trabajo de seguimiento, agregaron.<\/p>\n<p>SVB fue absorbida por la Corporaci\u00f3n Federal de Seguros de Dep\u00f3sitos el 10 de marzo despu\u00e9s de que anunciara una p\u00e9rdida de 1.800 millones de d\u00f3lares en ventas de valores, lo que provoc\u00f3 un colapso del precio de las acciones y una corrida de dep\u00f3sitos.  Acentu\u00f3 los temores sobre mayores p\u00e9rdidas en papel que el banco estaba cuidando en valores a largo plazo que perdieron valor cuando la Fed elev\u00f3 las tasas de inter\u00e9s.<\/p>\n<p>El Grupo FMA analiz\u00f3 c\u00f3mo las carteras de valores de SVB y otras posibles inversiones responder\u00edan a varios factores, incluido el aumento de las tasas de inter\u00e9s y condiciones macroecon\u00f3micas m\u00e1s amplias, y c\u00f3mo afectar\u00eda eso al capital y la liquidez del banco.  Los escenarios fueron seleccionados por el banco, dijeron dos personas familiarizadas con el trabajo.<\/p>\n<p>Si bien BlackRock no hizo recomendaciones financieras a SVB en esa revisi\u00f3n, su trabajo fue presentado al liderazgo senior del banco, quien \u201cconfirm\u00f3 la direcci\u00f3n en la que estaba la administraci\u00f3n\u201d en la construcci\u00f3n de su cartera de valores, dijo un ex ejecutivo de SVB.  El ejecutivo agreg\u00f3 que \u201cfue una oportunidad para resaltar riesgos\u201d que la gerencia del banco desaprovech\u00f3. <\/p>\n<aside aria-labelledby=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended--single-story\">\n<p id=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended__title\">Recomendado<\/p>\n<div class=\"o-teaser o-teaser--article o-teaser--small o-teaser--stacked o-teaser--has-image js-teaser\" data-id=\"49f848f7-187f-422f-a4b6-eaa02b46734b\">\n<div class=\"o-teaser__image-container js-teaser-image-container\">\n<div class=\"o-teaser__image-placeholder\" style=\"padding-bottom:56.2500%\"><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/aside>\n<p>En ese momento, el director financiero, Daniel Beck, y otros altos ejecutivos estaban buscando formas de aumentar las ganancias trimestrales del banco impulsando el rendimiento de los valores que ten\u00eda en su balance, dijeron personas informadas sobre el asunto. <\/p>\n<p>La revisi\u00f3n analiz\u00f3 escenarios que inclu\u00edan aumentos de la tasa de inter\u00e9s de 100 a 200 puntos b\u00e1sicos.  Pero ning\u00fan modelo consider\u00f3 lo que suceder\u00eda con el balance de SVB si hubiera un aumento m\u00e1s pronunciado de la tasa, como los r\u00e1pidos aumentos de la Reserva Federal a una tasa base del 4,5 por ciento durante el a\u00f1o pasado.  En ese momento, las tasas de inter\u00e9s estaban en su punto m\u00e1s bajo y no hab\u00edan superado el 3 por ciento desde 2008. Esa consulta concluy\u00f3 en junio de 2021.<\/p>\n<p>BlackRock se neg\u00f3 a comentar. <\/p>\n<p>SVB ya hab\u00eda comenzado a absorber grandes riesgos de tasas de inter\u00e9s para impulsar las ganancias antes de que comenzara la revisi\u00f3n de BlackRock, dijeron exempleados.  La consulta no consider\u00f3 el lado de los dep\u00f3sitos del banco, por lo que no ahond\u00f3 en la posibilidad de que SVB se viera obligado a vender activos r\u00e1pidamente para cubrir las salidas, confirmaron varias personas.<\/p>\n<p>La FDIC y los reguladores bancarios de California se negaron a comentar.  Un portavoz del grupo SVB no respondi\u00f3 a una solicitud de comentarios.<\/p>\n<p>Mientras se realizaba la revisi\u00f3n de BlackRock, las empresas de tecnolog\u00eda y las empresas de capital de riesgo depositaban una avalancha de efectivo en SVB.  El banco us\u00f3 el an\u00e1lisis de escenarios de BlackRock para validar su pol\u00edtica de inversi\u00f3n en un momento en que la gerencia se enfocaba de cerca en los ingresos por intereses netos trimestrales del banco, una medida de las ganancias de los activos que devengan intereses en su balance.  Gran parte del dinero termin\u00f3 en valores hipotecarios a largo plazo con bajos rendimientos que desde entonces han perdido m\u00e1s de $ 15 mil millones en valor. <\/p>\n<p>The Financial Times inform\u00f3 anteriormente que en 2018, bajo un nuevo r\u00e9gimen de liderazgo financiero liderado por el director financiero Beck, SVB, que hist\u00f3ricamente mantuvo sus activos en valores con vencimiento inferior a 12 meses, cambi\u00f3 a deudas con vencimiento a 10 a\u00f1os o m\u00e1s para impulsar los rendimientos.  Construy\u00f3 una cartera de $ 91 mil millones con una tasa de inter\u00e9s promedio de solo 1.64 por ciento.<\/p>\n<p>La maniobra impuls\u00f3 las ganancias de SVB.  Su rendimiento sobre el capital, una medida de rentabilidad observada de cerca, aument\u00f3 del 12,4 % en 2017 a m\u00e1s del 16 % cada a\u00f1o desde 2018 hasta 2021.<\/p>\n<p>Pero la decisi\u00f3n no tuvo en cuenta el riesgo de que el aumento de las tasas de inter\u00e9s reduzca el valor de su cartera de bonos y provoque una salida sustancial de dep\u00f3sitos, dijeron fuentes internas, exponiendo al banco a presiones financieras que luego conducir\u00edan a su ca\u00edda.<\/p>\n<p>\u201cDan [Beck]La atenci\u00f3n se centr\u00f3 en los ingresos netos por intereses\u201d, dijo una persona familiarizada con el asunto, y agreg\u00f3: \u201cFuncion\u00f3 hasta que dej\u00f3 de funcionar\u201d.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/fbd9e3d4-2df5-4a65-adbd-01e5de2c5053\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El brazo de consultor\u00eda de BlackRock advirti\u00f3 a Silicon Valley Bank, el prestamista con sede en California cuya<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":678796,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[84507,1610,24201,6868,5907,8634,244,36,231,4578,20323,20324],"class_list":["post-678795","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-advertido","tag-bank","tag-blackrock","tag-controles","tag-debiles","tag-eran","tag-fue","tag-los","tag-por","tag-riesgo","tag-silicon","tag-valley"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/678795","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=678795"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/678795\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/678796"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=678795"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=678795"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=678795"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}