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Las firmas de inversi\u00f3n privadas m\u00e1s grandes del mundo est\u00e1n explorando la compra de pr\u00e9stamos de los restos de Silicon Valley Bank despu\u00e9s del colapso del prestamista centrado en tecnolog\u00eda la semana pasada. <\/p>\n
Blackstone Group, Apollo Global Management, KKR, Ares Management y Carlyle Group se encuentran entre los grupos de compra que examinan el libro de pr\u00e9stamos de $ 74 mil millones de SVB en busca de piezas que puedan encajar en sus carteras de cr\u00e9dito, seg\u00fan personas familiarizadas con el asunto. <\/p>\n
Los reguladores cerraron SVB, con sede en California, el viernes despu\u00e9s de que los clientes que retiraron los dep\u00f3sitos provocaron una corrida bancaria. La Corporaci\u00f3n Federal de Seguros de Dep\u00f3sitos y sus asesores est\u00e1n considerando vender todo el SVB o activos o negocios espec\u00edficos del banco quebrado. <\/p>\n
El inter\u00e9s de los grupos de inversi\u00f3n privados surge cuando se han aglomerado en negocios de pr\u00e9stamos tradicionalmente dominados por los bancos. Apollo, con $ 550 mil millones bajo administraci\u00f3n, est\u00e1 revisando activamente el libro de pr\u00e9stamos de SVB en busca de piezas que puedan encajar en su unidad de cr\u00e9dito. <\/p>\n
\u201cLa oportunidad para nosotros es seguir siendo un conducto para que los inversionistas aprovechen oportunidades de rendimiento seguro y de grado de inversi\u00f3n del sistema bancario al mercado de inversi\u00f3n para mantener la diversificaci\u00f3n de nuestro sistema financiero\u201d, dijo Marc Rowan, director ejecutivo y codirector de Apollo. fundador, le dijo al Financial Times. <\/p>\n
El brazo de cr\u00e9dito de $ 246 mil millones en activos de Blackstone est\u00e1 sopesando la compra de algunas de las carteras de pr\u00e9stamos m\u00e1s grandes de SVB que consideran maduras y de escala adecuada. Tambi\u00e9n podr\u00eda considerar una oferta por toda la cartera crediticia, dijo una persona informada sobre el asunto, quien advirti\u00f3 que el inter\u00e9s era preliminar y que no se hab\u00eda realizado ninguna oferta formal.<\/p>\n
La divisi\u00f3n de soluciones de fondos de cobertura de Blackstone, que administra US$80.000 millones en activos de capital privado en nombre de inversionistas institucionales, podr\u00eda considerar comprar SVB Capital, la unidad de fondos de fondos del banco con US$8.000 millones en activos, dijo la persona. Blackstone no ten\u00eda inter\u00e9s en comprar el banco en su totalidad, agregaron. <\/p>\n
KKR, Carlyle y Ares tambi\u00e9n han comenzado a estudiar la compra de activos de pr\u00e9stamo de SVB, seg\u00fan tres personas informadas sobre el asunto.<\/p>\n
Apollo tampoco busca adquirir SVB en su totalidad, pero el FT ha informado que podr\u00eda ayudar a un grupo de importantes firmas de capital de riesgo que est\u00e1n considerando reactivar partes de las operaciones de atenci\u00f3n al cliente del banco.<\/p>\n
Los grandes bancos estadounidenses como JPMorgan Chase y Citigroup se han visto inundados con solicitudes de clientes que buscan transferir fondos de bancos regionales m\u00e1s peque\u00f1os desde la quiebra de SVB. Rowan dijo que le parec\u00eda “ir\u00f3nico” que los grandes bancos estuvieran a punto de beneficiarse despu\u00e9s de que la ley de reforma Dodd-Frank, establecida despu\u00e9s de la crisis financiera de 2008, fuera dise\u00f1ada para mitigar la concentraci\u00f3n de la industria. <\/p>\n
Apollo se form\u00f3 en 1990 por ex ejecutivos del banco de inversi\u00f3n Drexel Burnham Lambert para adquirir la cartera de bonos basura de una aseguradora de California en quiebra, Executive Life. Durante la crisis financiera, la empresa se hab\u00eda centrado casi exclusivamente en compras apalancadas. <\/p>\n
Sin embargo, ahora administra casi $ 400 mil millones en activos crediticios y ha construido y adquirido agresivamente docenas de negocios de pr\u00e9stamos corporativos. Apollo se hizo cargo recientemente de la unidad de originaci\u00f3n de productos titulizados de Credit Suisse.<\/p>\n
Cuando un analista burs\u00e1til le pregunt\u00f3 en febrero si Apollo buscaba crear su propio banco, Rowan objet\u00f3. \u201cNo somos un competidor del sistema bancario. En realidad, no queremos lo que quiere el sistema bancario. No queremos al cliente. No podemos vender el capital del cliente, asesoramiento, fusiones y adquisiciones, tesorer\u00eda, pagos, FX y derivados\u201d, respondi\u00f3 Rowan en la llamada de ganancias. <\/p>\n
M\u00e1s bien, dijo que los administradores de dinero como Apollo podr\u00edan ser un mejor hogar para las actividades de pr\u00e9stamo. <\/p>\n
\u201cTodo lo que alguna vez estuvo en el balance de un banco ahora es un producto de inversi\u00f3n\u201d, agreg\u00f3 Rowan. <\/p>\n<\/div>\n