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Los clientes estadounidenses de Silicon Valley Bank que no est\u00e1n cubiertos por un plan de seguro respaldado por el gobierno se han apresurado a vender sus dep\u00f3sitos para pagar salarios y otros gastos operativos despu\u00e9s de que los reguladores cerraran el banco.<\/p>\n
SVB reabrir\u00e1 el lunes para los depositantes asegurados bajo el reci\u00e9n formado Deposit Insurance National Bank of Santa Clara, pero a\u00fan no est\u00e1 claro si los clientes con m\u00e1s de $ 250,000 en sus cuentas podr\u00e1n acceder a todo su dinero o cu\u00e1ndo.<\/p>\n
Algunos est\u00e1n tratando de vender con grandes descuentos para recaudar efectivo. El viernes, los dep\u00f3sitos SVB no asegurados se cotizaban a un precio de entre 55 y 65 centavos por d\u00f3lar, seg\u00fan Cherokee Acquisition, una plataforma de negociaci\u00f3n de reclamaciones en casos de quiebra. Se estaban ofreciendo otros dep\u00f3sitos por entre 70 y 75 centavos por d\u00f3lar, seg\u00fan una persona familiarizada con la situaci\u00f3n.<\/p>\n
Los fundadores de nuevas empresas han recurrido a la venta de dep\u00f3sitos no asegurados, ya que necesitan pagar al personal la pr\u00f3xima semana. \u201cHe hecho que algunas empresas vendan [for] 90 centavos por d\u00f3lar para asegurarse de que paguen la n\u00f3mina. Todas estas empresas tienen el efecto SVB\u201d, dijo un inversor de capital de riesgo.<\/p>\n
Menos de 24 horas despu\u00e9s del colapso del banco, los fundadores recib\u00edan correos electr\u00f3nicos fr\u00edos de inversionistas que ofrec\u00edan comprar sus dep\u00f3sitos, seg\u00fan los mensajes vistos por el Financial Times.<\/p>\n
Fulcrum Capital, un fondo de situaciones especiales con sede en Austin, se puso en contacto con empresas emergentes el s\u00e1bado para ofrecerles pagar un porcentaje no especificado del total de dep\u00f3sitos que ten\u00edan en SVB y \u201casumir el riesgo de duraci\u00f3n\/recuperaci\u00f3n\u201d. Podemos financiar dentro de una semana (48 horas buenas)\u201d, escribi\u00f3. <\/p>\n
Jefferies es uno de los grupos financieros que expres\u00f3 inter\u00e9s en comprar algunos de los dep\u00f3sitos.<\/p>\n
\u201cA pedido de muchos de nuestros clientes de capital de riesgo, Jefferies est\u00e1 trabajando para ayudar a las empresas de su cartera a encontrar formas innovadoras de satisfacer demandas cruciales, como las obligaciones de n\u00f3mina a corto plazo, ayud\u00e1ndolas a monetizar o financiar sus dep\u00f3sitos a medida que avanza el proceso de administraci\u00f3n judicial\u201d. dicho.<\/p>\n
Seg\u00fan una fuente de la industria, cuando el banco vuelva a abrir bajo el control de la FDIC, los servicios bancarios est\u00e1ndar estar\u00e1n disponibles, incluidos los servicios de cheques y transferencias.<\/p>\n
Cualquier venta de SVB a otro banco tambi\u00e9n podr\u00eda descongelar los dep\u00f3sitos de los clientes.<\/p>\n
Sheila Bair, quien dirigi\u00f3 la FDIC durante la crisis financiera de 2008, inst\u00f3 a los depositantes sin seguro a no \u201cvender precipitadamente\u201d.<\/p>\n
\u201cLas recuperaciones podr\u00edan ser significativas, incluso si no son completamente suficientes para pagar a los no asegurados. As\u00ed que creo que ser\u00eda prematuro que una persona sin seguro vendiera con un gran descuento\u201d, dijo Bair. <\/p>\n
SVB ya hab\u00eda sufrido una corrida bancaria el jueves, cuando los tenedores de dep\u00f3sitos iniciaron retiros que finalmente totalizaron $ 42 mil millones, casi una cuarta parte de los $ 173,1 mil millones en dep\u00f3sitos que ten\u00eda SVB a fines de 2022. <\/p>\n
La gran mayor\u00eda de los dep\u00f3sitos de SVB no est\u00e1n asegurados, en parte porque su base de clientes est\u00e1 dominada por grandes clientes de dep\u00f3sitos, como empresas de capital de riesgo y las nuevas empresas que respaldan. A fines del a\u00f1o pasado, casi el 96 por ciento no estaba cubierto por la p\u00f3liza de seguro de la FDIC que garantiza dep\u00f3sitos de hasta $250,000. En Bank of America, esta cifra rondaba el 38 por ciento. <\/p>\n
Los reguladores suelen ver a los depositantes no asegurados como “fr\u00e1giles” y m\u00e1s propensos a retirarse r\u00e1pidamente a la primera se\u00f1al de estr\u00e9s en comparaci\u00f3n con los clientes con capital asegurado, que son vistos como m\u00e1s “pegajosos”.<\/p>\n
El Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y otros reguladores est\u00e1n monitoreando de cerca las consecuencias de SVB y cualquier se\u00f1al de contagio al sector bancario en general.<\/p>\n
En un informe semestral publicado este mes, el banco central de EE. UU. inform\u00f3 que los grandes bancos \u201csiguen teniendo suficiente liquidez para hacer frente a las fuertes salidas de dep\u00f3sitos\u201d. El presidente Jay Powell reiter\u00f3 esa opini\u00f3n en los testimonios del Congreso esta semana y dijo que “los bancos estadounidenses est\u00e1n fuertemente capitalizados”. <\/p>\n
La Reserva Federal se neg\u00f3 a comentar, mientras que SVB remiti\u00f3 una solicitud de comentarios a la FDIC.<\/p>\n
El lunes, los clientes de SVB cuyas cuentas fueron aseguradas por la FDIC tendr\u00e1n acceso a sus fondos. La prioridad para la FDIC durante el fin de semana ha sido garantizar que estos fondos est\u00e9n disponibles, como se prometi\u00f3 el viernes, seg\u00fan una persona familiarizada con el asunto.<\/p>\n
Los funcionarios de la FDIC han estado revisando los registros del banco con los empleados de SVB, revisando los negocios diarios del banco para priorizar y estar preparados para los plazos inminentes y realizar las presentaciones legales necesarias. <\/p>\n
Para los dep\u00f3sitos no asegurados, la FDIC ha dicho que les pagar\u00e1 un “dividendo anticipado” dentro de la semana, que ser\u00e1 un porcentaje de sus dep\u00f3sitos. En comparaci\u00f3n, los clientes sin seguro de IndyMac Bank, el banco con sede en California que quebr\u00f3 durante la crisis financiera de 2008, recibieron un dividendo inicial equivalente al 50 por ciento de sus dep\u00f3sitos y pagaron m\u00e1s fondos en una fecha posterior.<\/p>\n
En una conferencia telef\u00f3nica organizada apresuradamente el viernes por la noche para los clientes, los abogados de Cooley, una firma de Silicon Valley, dijeron que clasificar las recuperaciones de dep\u00f3sitos generalmente tomaba a la FDIC de seis a 12 meses. Sin embargo, dada la complejidad de SVB, esta resoluci\u00f3n podr\u00eda tomar m\u00e1s tiempo, advirtieron los abogados. Especularon que la incautaci\u00f3n de SVB por parte de la FDIC a mediados del viernes, en lugar del final tradicional del d\u00eda, podr\u00eda haber mitigado el da\u00f1o para los titulares de cuentas sin seguro.<\/p>\n
La firma tambi\u00e9n se\u00f1al\u00f3 que, adem\u00e1s de los dep\u00f3sitos tradicionales de ahorro y cheques, SVB proporcion\u00f3 otros tipos de cuentas, incluidos fondos del mercado monetario, arreglos de custodia y repos.<\/p>\n
Una complicaci\u00f3n ha sido la decisi\u00f3n de la FDIC de poner los dep\u00f3sitos asegurados en el Deposit Insurance National Bank of Santa Clara mientras deja los dep\u00f3sitos no asegurados en suspensi\u00f3n de pagos. Esto podr\u00eda complicar una venta dado que los compradores, especialmente durante el per\u00edodo de 2008, normalmente buscar\u00edan comprar todos los dep\u00f3sitos de un banco en quiebra.<\/p>\n
La congelaci\u00f3n en SVB se ha extendido a trav\u00e9s de la comunidad de nuevas empresas tecnol\u00f3gicas con varias empresas luchando para asegurarse de poder cumplir con la n\u00f3mina la pr\u00f3xima semana. Los grupos buscaron anticipos de patrocinadores de capital de riesgo, buscaron pr\u00e9stamos puente e incluso pidieron pr\u00e9stamos con tarjetas de cr\u00e9dito para satisfacer las necesidades inmediatas de liquidez, seg\u00fan m\u00faltiples fuentes.<\/p>\n<\/div>\n