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El grupo estadounidense de capital privado Silver Lake y el mayor fondo de pensiones de Canad\u00e1 han ofrecido 12.400 millones de d\u00f3lares para comprar la empresa de software de gesti\u00f3n de experiencia Qualtrics, en lo que ser\u00eda una de las compras m\u00e1s grandes del a\u00f1o.<\/p>\n
La posible transacci\u00f3n se produce cuando SAP, el propietario mayoritario de Qualtrics, intenta vender una participaci\u00f3n del 71 por ciento como parte de la reestructuraci\u00f3n del grupo de software alem\u00e1n. <\/p>\n
SAP adquiri\u00f3 Qualtrics, un vendedor de herramientas de software que las empresas utilizan para encuestar a clientes y empleados, por $ 8 mil millones en 2018 y lo cotiz\u00f3 en los EE. UU. tres a\u00f1os despu\u00e9s.<\/p>\n
Despu\u00e9s de que SAP notific\u00f3 a los accionistas sobre su plan para vender su participaci\u00f3n, Silver Lake, que posee una participaci\u00f3n del 4,1 por ciento en Qualtrics, expres\u00f3 su inter\u00e9s en privatizar la empresa de software con sede en Utah el mes pasado. <\/p>\n
Silver Lake y la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canad\u00e1, su socio en la compra propuesta, ofrecen pagar $18,15 por acci\u00f3n en efectivo por Qualtrics, o una prima del 6 por ciento sobre el precio de cierre de las acciones del viernes. El precio representa una prima del 73 por ciento del valor comercial de Qualtrics antes de que SAP notificara a los accionistas su intenci\u00f3n de vender su participaci\u00f3n.<\/p>\n
Silver Lake y CPPIB tendr\u00e1n hasta el 15 de marzo para negociar exclusivamente la adquisici\u00f3n con SAP y Qualtrics. Si se concreta, el acuerdo marcar\u00eda la mayor adquisici\u00f3n de capital privado del a\u00f1o. El aumento de las tasas de inter\u00e9s ha dificultado la financiaci\u00f3n de adquisiciones, y las preocupaciones sobre la salud de la econom\u00eda mundial han hecho que algunos inversores teman que las valoraciones del mercado p\u00fablico puedan caer. <\/p>\n
Otros dos postores no identificados tambi\u00e9n han hecho propuestas de adquisici\u00f3n a Qualtrics, dijo la compa\u00f1\u00eda en una presentaci\u00f3n de valores el lunes, lo que indica que el esfuerzo de adquisici\u00f3n puede generar nuevas ofertas.<\/p>\n
Silver Lake ha tenido v\u00ednculos con Qualtrics desde que se volvi\u00f3 a cotizar en la bolsa Nasdaq a principios de 2021. Egon Durban, codirector ejecutivo de Silver Lake, ha actuado como director en el directorio de Qualtrics desde que se complet\u00f3 la escisi\u00f3n de SAP. <\/p>\n
En 2021, Silver Lake lider\u00f3 una inversi\u00f3n en una empresa de software de administraci\u00f3n de propiedades junto con Ryan Smith, el multimillonario fundador de Qualtrics, quien tambi\u00e9n es el presidente de la junta y un gran accionista minoritario. <\/p>\n
Aunque el aumento de las tasas de inter\u00e9s ha dificultado que los inversores de capital privado financien adquisiciones, las empresas de software han sido la excepci\u00f3n. En los \u00faltimos meses, grupos especializados en adquisiciones como Thoma Bravo y Vista Equity Partners recurrieron a prestamistas privados y grandes patrocinadores de capital, como fondos soberanos, para armar paquetes de financiamiento para grandes adquisiciones de grupos de software.<\/p>\n
Silver Lake es uno de los grupos de adquisiciones m\u00e1s grandes a nivel mundial con $ 92 mil millones en activos y un enfoque en la inversi\u00f3n en empresas habilitadas para la tecnolog\u00eda. Tambi\u00e9n es el segundo mayor accionista de City Football Group, el propietario del Manchester City, controlado por el jeque Mansour bin Zayed Al Nahyan, el multimillonario miembro de la realeza de Abu Dabi.<\/p>\n
El grupo de inversi\u00f3n con sede en Menlo Park es mejor conocido por asociarse con el multimillonario de las computadoras personales Michael Dell en la compra de $ 24 mil millones de su compa\u00f1\u00eda de PC del mismo nombre en 2013, y luego adquiri\u00f3 EMC Corporation tres a\u00f1os despu\u00e9s.<\/p>\n
Dell y Silver Lake est\u00e1n en proceso de deshacerse de una gran parte de ese acuerdo al vender VMware a Broadcom por $ 69 mil millones, lo que podr\u00eda devolver hasta $ 15 mil millones en efectivo al d\u00fao si lo aprueban los reguladores antimonopolio globales.<\/p>\n<\/div>\n