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\u2022 Los peque\u00f1os inversores se organizan a trav\u00e9s de Reddit y dejan subir las acciones de GameStop
\n\u2022 Altas p\u00e9rdidas para los vendedores en corto
\n\u2022 Ya eventos similares en el pasado<\/p>\n
Los apretones cortos han recibido una atenci\u00f3n significativa por la exageraci\u00f3n de enero de 2021 en torno al minorista de videojuegos GameStop. La debilitada cadena minorista estadounidense se ha quedado muy por detr\u00e1s de sus competidores en l\u00ednea en los \u00faltimos a\u00f1os, lo que tambi\u00e9n se refleja en el precio de las acciones de la empresa. Como resultado, el certificado de acciones se convirti\u00f3 cada vez m\u00e1s en el foco de atenci\u00f3n de los vendedores en corto que apostaban por la ca\u00edda de los precios de las acciones de GameStop. Luego, los peque\u00f1os inversores se organizaron en Reddit y Twitter para iniciar un peque\u00f1o apret\u00f3n y llevar el precio de los t\u00edtulos de GameStop al m\u00e1ximo. Esto oblig\u00f3 a los vendedores en corto profesionales a liquidar sus posiciones cortas contra las acciones y comprarlas al precio de mercado actual. Con la gran cantidad de papeles de GameStop en corto, esto desencaden\u00f3 otro salto de precios y gener\u00f3 m\u00e1s ganancias para los inversores. A principios de enero de 2021, la acci\u00f3n de GameStop costaba poco menos de 18 d\u00f3lares estadounidenses en la Bolsa de Nueva York, el precio subi\u00f3 a 483 d\u00f3lares estadounidenses en el transcurso del mes y, por lo tanto, fue m\u00e1s de un 2700 por ciento m\u00e1s alto. Seg\u00fan la agencia de noticias “Bloomberg”, los fondos de cobertura afectados tuvieron que aceptar p\u00e9rdidas totales de m\u00e1s de seis mil millones de d\u00f3lares estadounidenses.
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En el curso de la exageraci\u00f3n de GameStop, la comunidad de Reddit “WallStreetBets” tambi\u00e9n inst\u00f3 a los vendedores en corto a vender acciones en la cadena de cines estadounidense AMC.\n<\/p>\n
Aunque el tema recibi\u00f3 una mayor atenci\u00f3n debido al movimiento de WallStreetBets, ya ha habido algunos problemas breves en el pasado. Las siguientes menciones se caracterizan por el hecho de que se involucraron sumas de dinero particularmente grandes y los precios de las acciones en cuesti\u00f3n se dispararon a alturas vertiginosas, pero por lo general no pudieron mantener estas ganancias.
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Casi un siglo antes de que los inversores privados se organizaran a trav\u00e9s de Reddit para impulsar las acciones de GameStop y AMC, Wall Street ya estaba experimentando una incre\u00edble escasez. El empresario Clarence Saunders fund\u00f3 la primera sucursal de la tienda de comestibles de autoservicio Piggly Wiggly en 1916. En los a\u00f1os siguientes, la empresa se expandi\u00f3 r\u00e1pidamente y ya contaba con una enorme red de sucursales en los EE. UU. En 1922, las acciones de la cadena minorista llegaron a Wall Street y se les permiti\u00f3 negociar. Seg\u00fan el portal, en el oto\u00f1o del mismo a\u00f1o aumentaron las quiebras entre los grandes concesionarios de franquicias. Si bien no se pudo encontrar evidencia de un destino similar en los datos de la compa\u00f1\u00eda de Piggly Wiggly, algunos comerciantes, no obstante, iniciaron posiciones cortas contra la compa\u00f1\u00eda de Saunders. Aparentemente enfurecido por este movimiento, el fundador de la cadena obtuvo un pr\u00e9stamo de $ 10 millones y compr\u00f3 m\u00e1s de la mitad de todas las acciones en circulaci\u00f3n en el mercado de valores, lo que dispar\u00f3 el precio de las acciones. En marzo de 1923, Saunders pose\u00eda 198\u00a0000 acciones de Piggly Wiggly, o el 99 por ciento de las acciones. Despu\u00e9s de que algunos de los vendedores en corto se quejaron ante la Bolsa de Valores de Nueva York sobre las acciones del director ejecutivo, la Bolsa de Valores de Nueva York inici\u00f3 una investigaci\u00f3n. Para no perder influencia sobre los vendedores en corto, Saunders vendi\u00f3 algunas de las acciones al p\u00fablico a un precio fijo, sin pasar por la bolsa de valores. El 20 de marzo de 1923, finalmente lanz\u00f3 el short squeeze: exigi\u00f3 que los vendedores en corto devolvieran 42.000 acciones de su empresa. Corrieron a la bolsa de valores para comprar acciones, lo que elev\u00f3 el precio de las acciones y provoc\u00f3 que los precios de compra de los distribuidores subieran muy por encima de sus precios de venta.\n<\/p>\n
Pocas horas despu\u00e9s, sin embargo, la bolsa de valores suspendi\u00f3 la cotizaci\u00f3n del diario. Esto dio tiempo a los operadores para mantener sus posiciones y reducir sus p\u00e9rdidas. Aunque esto le dio a Saunders el control total de las acciones de Piggly Wiggly, no pudo venderlas en el mercado p\u00fablico y estaba profundamente endeudado. Finalmente renunci\u00f3 a sus acciones y se declar\u00f3 en bancarrota.
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Herbalife es un fabricante de suplementos diet\u00e9ticos que lleva sus productos a los consumidores a trav\u00e9s de sus propios defensores del bienestar. El administrador de fondos de cobertura Bill Ackman de Pershing Square Capital Management critic\u00f3 al proveedor en diciembre de 2012 por m\u00e1s de esquema Ponzi para funcionar y predijo la quiebra de la empresa. En el proceso, inici\u00f3 una apuesta corta contra Herbalife. En ese entonces, una acci\u00f3n de Herbalife val\u00eda alrededor de $45.
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La evaluaci\u00f3n de Ackman se encontr\u00f3 con la resistencia de los administradores de fondos de cobertura Carl Icahn, Dan Loeb, Jorge Soros y m\u00e1s. Solo Icahn se hizo cargo del 26 por ciento de Herbalife, convirti\u00e9ndose en el mayor accionista de la compa\u00f1\u00eda. En los a\u00f1os que siguieron, las acciones se dispararon significativamente, dando al inversionista miles de millones en ganancias, mientras que la posici\u00f3n corta de Ackman no vali\u00f3 la pena. En 2018, el fundador de Pershing Square vendi\u00f3 su posici\u00f3n corta en Herbalife, momento en el que las acciones se valoraron en alrededor de $90. Seg\u00fan The Street, Ackman puso en corto 200 millones de acciones, lo que le cost\u00f3 al inversionista $20 millones por cada $1 de aumento en las acciones de Herbalife. Seg\u00fan “Investopedia”, se dice que la p\u00e9rdida total, adem\u00e1s del costo del pr\u00e9stamo inicial, ascendi\u00f3 a alrededor de mil millones de d\u00f3lares estadounidenses.
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El competidor chino de Amazon, Alibaba, tambi\u00e9n ha sido un objetivo popular para los vendedores en corto en los \u00faltimos a\u00f1os. Seg\u00fan los an\u00e1lisis de S3 Partners, disponibles para el portal de mercado “Insider Monkey”, es probable que los vendedores en corto de Alibaba hayan sufrido p\u00e9rdidas de m\u00e1s de 10 mil millones de d\u00f3lares estadounidenses en 2017. Esto convirti\u00f3 al grupo tecnol\u00f3gico del Reino Medio en la segunda acci\u00f3n m\u00e1s corta en el a\u00f1o bajo revisi\u00f3n, justo despu\u00e9s de Tesla. A pesar de las expectativas pesimistas de los fondos de cobertura, la compa\u00f1\u00eda super\u00f3 sus expectativas de ingresos y ganancias, lo que hizo subir el precio de sus acciones.
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Pero incluso en Alemania, el fen\u00f3meno del short squeeze no es del todo extra\u00f1o. En 2008, el hecho de que hubiera una diferencia significativa en el valor entre las acciones ordinarias y preferentes del fabricante de autom\u00f3viles Volkswagen atrajo a vendedores en corto que luego apostaron contra las acciones ordinarias. En octubre del mismo a\u00f1o, el anuncio de que el fabricante de autos deportivos Porsche aument\u00f3 su participaci\u00f3n en el Grupo Volkswagen al 42,6 por ciento y asegur\u00f3 opciones para otro 31,5 por ciento de las acciones hizo que las acciones de VW subieran. En ese momento, el estado federal de Baja Sajonia tambi\u00e9n pose\u00eda el 20 por ciento de las acciones de Wolfsburg. Como resultado, no hab\u00eda suficientes acciones disponibles en el mercado libre para cubrir todas las posiciones de venta al descubierto. El precio del t\u00edtulo de VW se dispar\u00f3 a m\u00e1s de 1.000 euros por acci\u00f3n, convirtiendo al fabricante de autom\u00f3viles en ocasiones incluso en la empresa m\u00e1s cara del mundo. Mientras tanto, el p\u00e1nico se estaba extendiendo entre los fondos de cobertura, con raz\u00f3n, como pronto result\u00f3. Si bien los inversores de VW pudieron vender sus acciones con grandes ganancias, los vendedores en corto sufrieron p\u00e9rdidas de alrededor de $ 30 mil millones, seg\u00fan Value of Stocks. Mientras tanto, el salto en el precio de los billetes de VW dur\u00f3 poco. En los d\u00edas siguientes, el valor de las acciones volvi\u00f3 a caer con fuerza, y el esc\u00e1ndalo del di\u00e9sel tambi\u00e9n pes\u00f3 sobre el precio de las acciones en los a\u00f1os siguientes. A pesar de los rumores de adquisici\u00f3n, Porsche forma parte del Grupo Volkswagen desde 2009.
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El a\u00f1o 2020 fue excelente para las acciones del fabricante de autos el\u00e9ctricos Tesla. Con el repunte tecnol\u00f3gico general despu\u00e9s del accidente de Corona en primavera, la creciente demanda de autos el\u00e9ctricos y la pr\u00f3xima inclusi\u00f3n en el \u00edndice estadounidense S&P 500, que incluye a las 500 empresas m\u00e1s grandes que cotizan en bolsa en los EE. UU., la acci\u00f3n de Tesla pudo aumentar en el NASDAQ. precio en la friolera de 743 por ciento para el a\u00f1o en su conjunto. Debido a la fuerte ganancia de precio de la acci\u00f3n, la empresa fue considerada como un aprendiz de todos los oficios. Elon Musk Sin embargo, muchas voces del mercado consideraron que estaba significativamente sobrevaluada, lo que durante mucho tiempo le vali\u00f3 a la acci\u00f3n el estatus de la acci\u00f3n m\u00e1s corta de Wall Street. Mientras tanto, el nivel de precios ha regresado nuevamente, pero en el a\u00f1o de rally 2020 es probable que numerosos vendedores en corto de Tesla hayan sufrido grandes p\u00e9rdidas. Seg\u00fan la plataforma de negociaci\u00f3n IG.com, los inversores que apostaron contra el aumento de los precios de las acciones de Tesla bajaron 40.000 millones de d\u00f3lares a finales de 2020. Uno de ellos pudo haber sido el inversionista de “The Big Short” Michael Burry, quien predijo una ca\u00edda del papel durante mucho tiempo. El a\u00f1o pasado, sin embargo, el tama\u00f1o del mercado liquid\u00f3 todas las posiciones cortas contra el grupo Musk.\n<\/p>\n
Oficina editorial finanzen.net<\/p>\n
El apalancamiento debe estar entre 2 y 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
Sin datos<\/p>\n<\/div>\n
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