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\u2022 Salida a bolsa de IONOS el 8 de febrero de 2023
\n\u2022 Precio de emisi\u00f3n en el extremo inferior del rango de creaci\u00f3n de libros
\n\u2022 El capital flotante permanece bajo despu\u00e9s de la OPI<\/p>\n
La salida a bolsa de IONOS, filial de United Internet, tendr\u00e1 lugar el 8 de febrero en la Bolsa de Valores de Fr\u00e1ncfort. United Internet anunci\u00f3 por primera vez sus planes el a\u00f1o pasado para cotizar la empresa de alojamiento web y en la nube despu\u00e9s de un fuerte crecimiento en los \u00faltimos a\u00f1os con el fin de ampliar a\u00fan m\u00e1s su posicionamiento como un importante proveedor de soluciones de digitalizaci\u00f3n para aut\u00f3nomos y peque\u00f1as y medianas empresas. Como escribe la agencia de noticias Reuters, el modelo de negocio de la compa\u00f1\u00eda de Internet puede verse como relativamente inmune a las fluctuaciones econ\u00f3micas, ya que alrededor del 90 por ciento de sus ingresos se generan a partir de suscripciones.
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En 2021, IONOS registr\u00f3 unas ventas de 1060 millones de euros, lo que represent\u00f3 casi el 20 % de las ventas totales de United Internet. El margen EBITDA ajustado fue de 32.2 por ciento.\n<\/p>\n
En los primeros nueve meses de 2022, la empresa creci\u00f3 un 19 por ciento en comparaci\u00f3n con el a\u00f1o anterior. United Internet espera que la filial de alojamiento web siga creciendo con fuerza. A medio plazo, los ingresos deber\u00edan aumentar en torno al diez por ciento anual y tambi\u00e9n deber\u00eda alcanzarse un margen operativo ajustado de m\u00e1s del 30 por ciento. Sin embargo, en un an\u00e1lisis de la participaci\u00f3n de United Internet, el analista de UBS Polo Tang asume un crecimiento promedio de las ventas a mediano plazo del ocho por ciento y un aumento en el EBITDA operativo del seis por ciento.
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United Internet tiene expectativas particularmente altas para el negocio de la nube. Esto podr\u00eda incluso desarrollarse dos veces m\u00e1s r\u00e1pido de lo que anunci\u00f3 la empresa matriz en noviembre del a\u00f1o pasado. Para 2023, la matriz de IONOS espera un aumento del 15 al 18 por ciento en las ventas de la subsidiaria en la nube.\n<\/p>\n
BNP Paribas, Deutsche Bank, JPMorgan y el banco privado Berenberg fueron seleccionados como principales suscriptores de la OPI. Barclays y Goldman Sachs act\u00faan ahora como agentes de colocaci\u00f3n conjuntos, mientras que Commerzbank, DZ Bank y LBBW participan como codirectores.
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Las acciones ofrecidas como parte de la oferta p\u00fablica inicial consistir\u00e1n en acciones existentes de United Internet, que actualmente posee una participaci\u00f3n del 75,1 por ciento en IONOS, y el copropietario e inversor financiero Warburg Pincus (24,9 por ciento). En consecuencia, no se producir\u00e1 ninguna ampliaci\u00f3n de capital en el transcurso del salto al parqu\u00e9. United Internet tambi\u00e9n tiene la intenci\u00f3n de seguir siendo el propietario mayoritario despu\u00e9s de la oferta p\u00fablica inicial.
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En el per\u00edodo previo a la OPI, la agencia de noticias Bloomberg inform\u00f3, con referencia a informaci\u00f3n privilegiada, que United Internet, junto con el copropietario Warburg Pincus, apuntar\u00edan a una valoraci\u00f3n de entre 4500 y 5000 millones de euros para la OPI de IONOS. Sin embargo, despu\u00e9s de que el rango de precios se fijara entre 18,50 y 22,50 euros a finales de enero de 2022, todav\u00eda era posible una valoraci\u00f3n m\u00e1xima de 3.150 millones de euros. Finalmente, el precio de emisi\u00f3n se fij\u00f3 en 18,50 euros por acci\u00f3n. Incluyendo la opci\u00f3n de sobreasignaci\u00f3n, se colocar\u00e1n entre los inversores un total de 24,15 millones de acciones de las participaciones de United Internet y Warburg Pincus. Suponiendo que la opci\u00f3n de sobreadjudicaci\u00f3n se ejerza en su totalidad, el volumen total de colocaci\u00f3n asciende a unos 447 millones EUR. El free float rondar\u00eda el 17,3 por ciento tras el cierre de la oferta y si la opci\u00f3n greenshoe se ejerciera en su totalidad.
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Como escribe Marco Messina de sharedeals.de, los bancos del consorcio encargados de la OPI ya est\u00e1n tocando el tambor para la OPI de IONOS y est\u00e1n mostrando un gran inter\u00e9s en la suscripci\u00f3n. Todav\u00eda no est\u00e1 claro si la salida a bolsa ser\u00e1 realmente un \u00e9xito. El hecho de que la flotaci\u00f3n libre sea relativamente peque\u00f1a y que la compa\u00f1\u00eda de la nube permanezca firmemente en manos de United Internet incluso despu\u00e9s de la oferta p\u00fablica inicial podr\u00eda convertirse en un obst\u00e1culo para los inversores potenciales. No se pueden descartar conflictos de intereses con United Internet, cuyos representantes tambi\u00e9n est\u00e1n en el Consejo de Supervisi\u00f3n y el Consejo de Administraci\u00f3n de IONOS. Adem\u00e1s, seg\u00fan el portal burs\u00e1til, por el momento no se planean dividendos, sino que quieren invertir en un crecimiento a m\u00e1s largo plazo.
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Por otro lado, la acci\u00f3n de IONOS ser\u00eda una ganga en comparaci\u00f3n con su principal competidor, la empresa estadounidense GoDaddy, que tiene una capitalizaci\u00f3n de mercado de decenas de miles de millones. El precio de emisi\u00f3n de las acciones del proveedor de alojamiento web IONOS se ha fijado en 18,50 EUR por acci\u00f3n. Por lo tanto, el precio de emisi\u00f3n se encuentra en el extremo inferior del rango de precios de EUR 18,50 a EUR 22,50 dentro del cual se ofrecieron las acciones.<\/p>\n
Suponiendo que la opci\u00f3n de sobreadjudicaci\u00f3n se ejerza en su totalidad, el volumen total de colocaci\u00f3n asciende a unos 447 millones EUR. Despu\u00e9s de completar la oferta y si la opci\u00f3n greenshoe se ejerciera en su totalidad, el capital flotante ser\u00eda de alrededor del 17,3 por ciento, y United Internet a\u00fan tendr\u00eda alrededor del 62,1 por ciento y Warburg Pincus alrededor del 20,6 por ciento de las acciones de IONOS Group SE. <\/p>\n
United Internet tiene actualmente una participaci\u00f3n del 75,1 por ciento en IONOS, y el inversor financiero Warburg Pincus tiene una participaci\u00f3n del 24,9 por ciento. Queda por ver c\u00f3mo resultar\u00e1 realmente al final. Los inversores tendr\u00e1n que esperar hasta el 8 de febrero. <\/p>\n
Oficina editorial finanzen.net \/ Dow Jones Newswires\n<\/p>\n
El apalancamiento debe estar entre 2 y 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
Sin datos<\/p>\n<\/div>\n
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