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Jupiter Asset Management vendi\u00f3 su participaci\u00f3n en el banco digital Starling y cre\u00f3 una pol\u00edtica para evitar que sus fondos abiertos compren empresas privadas para reducir los riesgos para los inversores.<\/p>\n
El grupo de fondos ha firmado un acuerdo con inversores institucionales para deshacerse de su participaci\u00f3n en Starling, seg\u00fan una carta de J\u00fapiter a sus clientes vista por el FT. La participaci\u00f3n asciende al 6 por ciento del fondo Jupiter UK Mid Cap de 1.000 millones de libras esterlinas. J\u00fapiter tambi\u00e9n tiene a Starling en una peque\u00f1a cantidad de sus otros productos.<\/p>\n
Los compradores de la participaci\u00f3n de Starling son accionistas existentes del banco digital, incluido el fondo de inversi\u00f3n Chrysalis. Starling val\u00eda alrededor de 2500 millones de libras esterlinas en su \u00faltima ronda de financiaci\u00f3n en abril de 2022, pero el per\u00edodo desde entonces ha sido dif\u00edcil para las acciones tecnol\u00f3gicas: la valoraci\u00f3n de las empresas que no cotizan en bolsa, incluidas las empresas de pagos como Klarna, se ha visto afectada a medida que aumentaban las tasas de inter\u00e9s y los inversores se reduc\u00edan.<\/p>\n
Chrysalis dijo en un comunicado el martes por la noche que acord\u00f3 comprar \u00a320 millones de acciones, lo que representa el 15 por ciento de las inversiones totales del fondo. Starling tambi\u00e9n cuenta con el respaldo de Goldman Sachs, la Autoridad de Inversiones de Qatar y el administrador de inversiones Fidelity, entre otros.<\/p>\n
J\u00fapiter y Starling se negaron a comentar. <\/p>\n
Matt Beesley, director ejecutivo de Jupiter, dijo en la carta a los clientes que \u201ccomo resultado de la volatilidad sostenida del mercado que hemos experimentado en los \u00faltimos a\u00f1os, tambi\u00e9n nos queda claro que el sentimiento de los inversores hacia la tenencia de activos no cotizados en fondos abiertos ha cambiado. .\u201d<\/p>\n
Como resultado, Jupiter dijo que ya no permitir\u00eda que sus fondos abiertos hicieran nuevas inversiones en empresas que no cotizan en bolsa, que son m\u00e1s dif\u00edciles de comercializar que las empresas que cotizan en bolsa. Esto tiene por objeto proteger a los inversores de una exposici\u00f3n excesiva a empresas que no cotizan en bolsa durante una liquidaci\u00f3n del mercado.<\/p>\n
Beesley dijo: “Si bien a\u00fan retenemos participaciones muy peque\u00f1as en una cantidad m\u00ednima de otros activos no cotizados, administraremos con prudencia estas exposiciones a lo largo del tiempo con miras a generar el m\u00e1ximo valor para nuestros clientes”.<\/p>\n
Los grupos de fondos tienden a tener un l\u00edmite en el valor de las participaciones no cotizadas en un fondo, que en el caso del fondo UK Mid Cap de Jupiter ha sido del 10 por ciento. <\/p>\n
Starling, que fue fundado en 2014 por Anne Boden, es probable que se beneficie del entorno de tipos de inter\u00e9s al alza, junto con otros bancos minoristas del Reino Unido. Sin embargo, ha sido el centro de atenci\u00f3n por su exposici\u00f3n a los pr\u00e9stamos de recuperaci\u00f3n respaldados por el gobierno en medio de preocupaciones de que los prestatarios podr\u00edan no pagar.<\/p>\n
Chrysalis, en la que J\u00fapiter tiene una participaci\u00f3n, ha tenido una racha dif\u00edcil como resultado de la ca\u00edda de las valoraciones en algunas de las empresas que posee, como Klarna. El fideicomiso de inversi\u00f3n dijo la semana pasada que su valor liquidativo hab\u00eda ca\u00eddo un 13 por ciento en el \u00faltimo trimestre del a\u00f1o pasado.<\/p>\n
Boden ha dicho anteriormente que esperaba hacer flotar Starling Bank en los pr\u00f3ximos dos a\u00f1os. El banco basado en aplicaciones ofrece cuentas corrientes a clientes individuales y comerciales y aument\u00f3 su libro de pr\u00e9stamos durante la pandemia en gran parte a trav\u00e9s del esquema de pr\u00e9stamos de emergencia Covid.<\/p>\n
El banco ha intentado ampliar su libro de pr\u00e9stamos adquiriendo Fleet Mortgages y carteras de pr\u00e9stamos hipotecarios de otros prestamistas, incluido Kensington Mortgages.<\/p>\n
Starling se\u00f1al\u00f3 el mes pasado que las ganancias antes de impuestos alcanzar\u00edan los 250 millones de libras esterlinas para 2023 con ingresos de alrededor de 600 millones de libras esterlinas.<\/p>\n<\/div>\n