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\u2022 “Indicador de empuje de amplitud” indica fortaleza en el amplio mercado de valores
\n\u2022 Los analistas de Wall Street tienen dudas: “Conf\u00eda pero verifica” en lugar de “conf\u00eda en el empuje”
\n\u2022 Tira y afloja entre el mercado de sobrecompra y la diversificaci\u00f3n <\/p>\n
El 12 de enero se activ\u00f3 el “Indicador de empuje de amplitud” -este \u00faltimo ocurri\u00f3 el 3 de junio de 2020- y caus\u00f3 revuelo entre los analistas. Hist\u00f3ricamente, el indicador ha mostrado un “impulso de ruptura” 23 de 24 veces, y el S&P 500 ha podido publicar rendimientos positivos durante todo el a\u00f1o.
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Desarrollado por Walter Deemer en 1973, el “Indicador de empuje de amplitud” compara la cantidad de acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) que han subido durante diez d\u00edas h\u00e1biles consecutivos con la cantidad de acciones que han ca\u00eddo durante el mismo per\u00edodo. A partir de esto, se puede leer una indicaci\u00f3n de “empuje amplio”. El nivel en el que podr\u00eda surgir un nuevo mercado alcista es 1,97 o superior. Para lograr esta proporci\u00f3n, alrededor de dos tercios de las acciones deben aumentar de valor durante el per\u00edodo mencionado y solo se permite que un tercio baje de valor.\n<\/p>\n
“\u00bfEl verdadero truco para crear un momento de ruptura? No se trata de muchas subidas, sino de la falta de bajas. Por ejemplo, si el mercado tiene una fuerte subida de dos d\u00edas, entonces debe mantenerse muy positivo durante unos d\u00edas despu\u00e9s”. que ver los descensos de 10 d\u00edas al m\u00ednimo”, explic\u00f3 Walter Deemer sobre su indicador, seg\u00fan TheStreet. “Incluso durante la correcci\u00f3n ‘normal’ en medio del per\u00edodo de 10 d\u00edas, las ca\u00eddas DEBEN mantenerse al m\u00ednimo; las ca\u00eddas durante estos dos d\u00edas pueden superar los avances, pero no mucho, ya que el mercado no puede rastrear los dos anticipos necesarios para compensar cualquier disminuci\u00f3n”.
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Dado que el indicador ha disfrutado de una creciente popularidad en el pasado, tambi\u00e9n han surgido numerosos desarrollos adicionales que tienen como objetivo proporcionar una visi\u00f3n m\u00e1s detallada del desarrollo de las acciones individuales y su impacto en el mercado en general. Sin embargo, el indicador de amplitud original rastrea las acciones ordinarias, as\u00ed como las acciones preferentes, los ETF y otras acciones, dijo el desarrollador.\n<\/p>\n
Sin embargo, los indicadores principales, como el indicador de confianza de amplitud, han perdido parte de su importancia para una perspectiva de mejora en la amplitud del mercado en los \u00faltimos a\u00f1os, dijo a MarketWatch el estratega jefe de EE. UU. de Ned Davis Research, Ed Clissold. Debido a la turbulencia del mercado en los \u00faltimos a\u00f1os, varios indicadores principales se han disparado recientemente con mayor frecuencia. Esto no impide que el lema anterior de Wall Street “conf\u00ede en el impulso” sea inv\u00e1lido, pero debe modificarse. “Pero dado que estos indicadores de impulso ocurren cada vez con m\u00e1s frecuencia, ahora es ‘confiar pero verificar’ [deutsch: ‘vertraue aber \u00fcberpr\u00fcfe’, Anm. d. Red.]. Y esa revisi\u00f3n se hace a trav\u00e9s de indicadores de amplitud a mediano plazo”, advierte Ed Clissold. El sentimiento del mercado solo cambiar\u00eda permanentemente si una mayor proporci\u00f3n de acciones estuviera por encima de sus promedios m\u00f3viles de 50 y 200 d\u00edas, dice convencido el estratega de Ned Davis.<\/p>\n
Sin embargo, los indicadores basados \u200b\u200ben los datos de NYSE Advance Decline actualmente sugieren m\u00e1s que el mercado est\u00e1 sobrecomprado, dijo MarketWatch citando a la analista t\u00e9cnica de Fairlead Strategies, Katie Stockton. Por ejemplo el \u201cOscilador McClellan\u201d, que est\u00e1 al nivel de los m\u00e1ximos de corto plazo del \u00faltimo a\u00f1o. Esto muestra la mayor probabilidad de consolidaci\u00f3n, Guy Ortmann tambi\u00e9n est\u00e1 seguro en su art\u00edculo en TheStreet con el claro t\u00edtulo “No persiga precios ahora: los datos de mercado dicen esperar”. Los datos del mercado sugerir\u00edan un enfoque de esperar y ver, ya que algunas se\u00f1ales de advertencia se volver\u00edan rojas. “Si bien los gr\u00e1ficos a\u00fan no proporcionan se\u00f1ales de venta, los datos han amplificado las se\u00f1ales de advertencia a niveles que hacen que perseguir el precio sea inapropiado”, escribe.<\/p>\n
Un colega de mucho tiempo de Walter Deemer, Doug Kass, tambi\u00e9n fue menos optimista: “Esta semana estamos presenciando de primera mano un tira y afloja entre un mercado de sobrecompra en desarrollo y un impulso de expansi\u00f3n impresionante”, escribi\u00f3 en una nota, seg\u00fan La calle.<\/p>\n
Redacci\u00f3n finanzen.net<\/p>\n
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Fuentes de imagen: Pisit.Sj \/ Shutterstock.com, albund \/ Shutterstock.com<\/p>\n<\/div>\n