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El grupo de adquisiciones Apollo Global Management se asoci\u00f3 con el exejecutivo de SoftBank, Marcelo Claure, para explorar una adquisici\u00f3n de Millicom International Cellular que podr\u00eda valuar a la compa\u00f1\u00eda latinoamericana de telecomunicaciones en casi $10 mil millones, incluida la deuda, seg\u00fan personas familiarizadas con el asunto.<\/p>\n
El grupo est\u00e1 considerando una oferta a un precio alto de adolescentes por acci\u00f3n, dijo una de las personas. Las acciones de Millicom que cotizan en Nasdaq cerraron a 14,83 d\u00f3lares el martes, valorando el negocio en aproximadamente 9.000 millones de d\u00f3lares, dadas sus considerables deudas.<\/p>\n
Las personas familiarizadas con el asunto advirtieron que un acuerdo podr\u00eda no materializarse.<\/p>\n
Las acciones de Millicom que cotizan en Nasdaq subieron hasta un 19,1 por ciento en las primeras operaciones de Nueva York el mi\u00e9rcoles despu\u00e9s de que el Financial Times informara por primera vez sobre el posible acuerdo.<\/p>\n
Apollo y Claure est\u00e1n intentando estructurar su oferta de una manera que les evite tener que pagar o refinanciar aproximadamente $ 6900 millones de las deudas existentes de Millicom, dada la turbulencia en los mercados financieros y el gran aumento en las tasas de inter\u00e9s desde que la Reserva Federal comenz\u00f3 a endurecer la pol\u00edtica el pasado a\u00f1o. a\u00f1o.<\/p>\n
Los bancos de Wall Street todav\u00eda est\u00e1n luchando para deshacerse de miles de millones de d\u00f3lares en deuda vinculada a adquisiciones de capital privado previamente acordadas, lo que limita su disposici\u00f3n a suscribir nuevos pr\u00e9stamos grandes. El atraso ha atascado la tuber\u00eda para acuerdos m\u00e1s nuevos, y los negociadores han advertido que el mayor costo de la deuda ha disminuido el atractivo de muchas transacciones para las tiendas de compras apalancadas.<\/p>\n
Apolo se neg\u00f3 a comentar. Claure y Millicom no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios.<\/p>\n
El inter\u00e9s de Apollo en Millicom subraya el apetito del grupo inversor por invertir en el sector de las comunicaciones, donde ha gastado mucho en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n
El a\u00f1o pasado, Apollo pag\u00f3 7500 millones de d\u00f3lares para comprar una unidad del grupo de comunicaciones Lumen Technologies. La divisi\u00f3n, rebautizada como Brightspeed, brinda servicios telef\u00f3nicos y de banda ancha a m\u00e1s de 6 millones de clientes en EEUU.<\/p>\n
Ese acuerdo se convirti\u00f3 en una de las adquisiciones de alto perfil que los bancos lucharon por financiar el a\u00f1o pasado. Los suscriptores finalmente prestaron a Apollo $ 3.9 mil millones despu\u00e9s de no poder encontrar acreedores que estuvieran dispuestos a prestarle al negocio.<\/p>\n
Claure tambi\u00e9n tiene mucha experiencia en la industria de las telecomunicaciones, ya que fund\u00f3 el distribuidor de tel\u00e9fonos m\u00f3viles Brightstar a fines de la d\u00e9cada de 1990, antes de vender el negocio a SoftBank de Jap\u00f3n en 2014 por $ 1.5 mil millones.<\/p>\n
Luego se desempe\u00f1\u00f3 como director ejecutivo del grupo m\u00f3vil de EE. UU. Sprint en un esfuerzo de cambio que lo ayud\u00f3 a ganarse un lugar dentro del c\u00edrculo \u00edntimo del jefe de SoftBank, Masayoshi Son. Claure fue el director de operaciones de SoftBank hasta su partida el a\u00f1o pasado luego de una disputa con Son.<\/p>\n
Millicom tiene su sede en Luxemburgo, pero opera predominantemente en Latinoam\u00e9rica bajo su marca Tigo para servicios m\u00f3viles y de cable, y atiende a cerca de 50 millones de clientes. La compa\u00f1\u00eda tambi\u00e9n se asoci\u00f3 con Visa el a\u00f1o pasado para su producto de pagos digitales Tigo Money.<\/p>\n
El precio de las acciones de Millicom ha ca\u00eddo m\u00e1s de un 20 por ciento en los \u00faltimos 12 meses y su capitalizaci\u00f3n de mercado actual es de unos 2500 millones de d\u00f3lares. La empresa tiene una cotizaci\u00f3n dual en las bolsas de Nueva York y Estocolmo.<\/p>\n
Las acciones de Millicom se han visto afectadas por la debilidad del peso colombiano y las preocupaciones en torno a la compa\u00f1\u00eda que gast\u00f3 efectivo durante los primeros nueve meses de 2022. Un entorno macroecon\u00f3mico dif\u00edcil y una alta inflaci\u00f3n han planteado dudas sobre la capacidad del grupo para alcanzar un objetivo de tres a\u00f1os sin capital Flujo de efectivo.<\/p>\n
Seg\u00fan una nota de investigaci\u00f3n publicada por JPMorgan en noviembre, Millicom fue la acci\u00f3n de telecomunicaciones con m\u00e1s descuentos en Am\u00e9rica Latina a juzgar por su valor empresarial frente a su flujo de caja libre operativo.<\/p>\n<\/div>\n