Una cosa para empezar:<\/strong> Soy Brooke Masters, la editora financiera de EE. UU. del FT, y sustituyo nuevamente a Harriet Agnew mientras ella est\u00e1 de a\u00f1o sab\u00e1tico durante el mes de enero.<\/p>\n Bienvenido a FT Asset Management, nuestro bolet\u00edn semanal sobre los impulsores y los agitadores detr\u00e1s de una industria global multimillonaria. Este art\u00edculo es una versi\u00f3n en el sitio del bolet\u00edn. Registrate aqu\u00ed<\/a> para recibirlo directamente en su bandeja de entrada todos los lunes. <\/p>\n \u00bfTe funciona el formato, el contenido y el tono? H\u00e1ganos saber: harriet.agnew@ft.com o brooke.masters@ft.com<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n <\/experimental><\/p>\n ken griffin<\/strong>‘s Ciudadela<\/strong> se ha desplazado oficialmente ray dalio<\/strong>‘s agua de puente<\/strong> como el fondo de cobertura m\u00e1s exitoso de todos los tiempos seg\u00fan LCH Investments, cuya tabla clasificatoria de las ganancias en d\u00f3lares de por vida realizadas por los fondos de cobertura para los inversores, observada de cerca, se publica hoy.<\/p>\n El cambio en la c\u00fapula llega tras un a\u00f1o de extremos para el sector, escriben Laurence Fletcher y Eric Platt<\/em>. Muchos administradores de fondos de cobertura descubrieron que estaban en una posici\u00f3n perfecta o terriblemente expuestos a la agitaci\u00f3n del mercado provocada por los bancos centrales que aumentaron r\u00e1pidamente las tasas de inter\u00e9s para combatir la inflaci\u00f3n vertiginosa.<\/p>\n Sin duda, el mayor ganador fue Citadel. Si bien los fondos de m\u00faltiples administradores, que emplean decenas de incluso cientos de equipos de comerciantes y controlan estrictamente el riesgo, han sido una de las \u00e1reas de mayor crecimiento en la industria de los fondos de cobertura en los \u00faltimos a\u00f1os, las apuestas contundentes de Citadel lo ayudaron a superar con creces a sus principales rivales con un rendimiento asombroso del 38,1 por ciento de su principal fondo de Wellington el a\u00f1o pasado.<\/p>\n Eso ayud\u00f3 a generar $ 16 mil millones de ganancias, la mayor ganancia anual de fondos de cobertura de todos los tiempos. Incluso super\u00f3 la llamada \u201cmayor operaci\u00f3n de la historia\u201d, la apuesta de John Paulson en 2007 contra los pr\u00e9stamos de alto riesgo.<\/p>\n Por otro lado, Chase Coleman’<\/strong>s tigre mundial<\/strong> tuvo un 2022 tan malo que abandon\u00f3 el top 20 de LCH, solo dos a\u00f1os despu\u00e9s de unirse a esa lista de \u00e9lite. El cachorro de tigre centrado en la tecnolog\u00eda obtuvo $ 10.4 mil millones de ganancias de sus apuestas alcistas en 2020, lo que impuls\u00f3 a la empresa al puesto 14 ese a\u00f1o.<\/p>\n Los problemas recientes de Tiger debido a la ca\u00edda de las acciones tecnol\u00f3gicas han sido bien documentados, pero las cifras de LCH revelan una p\u00e9rdida en d\u00f3lares de 21.900 millones de d\u00f3lares, que se ubica como la mayor p\u00e9rdida anual en la historia de los fondos de cobertura.<\/p>\n Durante a\u00f1os se nos ha dicho que los fondos gestionados de forma activa tendr\u00edan \u00e9xito durante una recesi\u00f3n del mercado. Cuando los \u00edndices bajaron, los inversionistas ver\u00edan la sabidur\u00eda de poner su efectivo con recolectores de acciones y bonos que podr\u00edan separar el trigo de la paja.<\/p>\n Bueno, 2022 puso a prueba esa teor\u00eda y adivina qu\u00e9. Los fondos pasivos aplastaron ampliamente a los administradores activos cuando se trataba de reunir nuevos activos, seg\u00fan datos de EPFR, escribe Robin Wigglesworth.<\/em><\/p>\n Adem\u00e1s, los inversores que optaron por los gestores activos no fueron necesariamente recompensados. Solo el 48,7 por ciento de los fondos de renta variable estadounidenses superan sus \u00edndices, y solo el 43,2 por ciento de los globales, seg\u00fan datos de Morningstar. A los fondos de bonos activos les fue a\u00fan peor: solo el 41,2 por ciento de los fondos de bonos cl\u00e1sicos (“n\u00facleo intermedio” en el sistema de Morningstar) superaron sus puntos de referencia, y el m\u00edsero 33,8 por ciento de los fondos de bonos de alto rendimiento.<\/p>\n Hay buenas noticias para las personas que cobran en euros, ya que la moneda ha recuperado terreno desde que cay\u00f3 por debajo de la paridad con el d\u00f3lar estadounidense en septiembre pasado. escribe George Steer<\/em>. Despu\u00e9s de subir un 13 por ciento en los \u00faltimos tres meses y medio, el euro ahora est\u00e1 cerca de $ 1,08. <\/p>\n La moneda se ha fortalecido en medio del enfriamiento de los precios de la energ\u00eda, la disminuci\u00f3n de los temores de una profunda recesi\u00f3n m\u00e1s adelante este a\u00f1o y un Banco Central Europeo cada vez m\u00e1s agresivo. El euro tambi\u00e9n se ha visto favorecido por un retroceso m\u00e1s amplio del d\u00f3lar, que ha bajado aproximadamente una d\u00e9cima frente a una cesta de seis pares desde que toc\u00f3 un m\u00e1ximo de 20 a\u00f1os en septiembre. <\/p>\n KKR<\/strong> retiros limitados de un fondo de propiedad despu\u00e9s de un aumento en las solicitudes de rescate de los clientes. Como Grupo Blackstone<\/strong>El fondo Breit mucho m\u00e1s grande de KKR Real Estate Select Trust de $ 1.6 mil millones se neg\u00f3 a acomodar a todos los inversores que quer\u00edan correr hacia las salidas. KKR revel\u00f3 en una presentaci\u00f3n que cumpli\u00f3 solo el 62 por ciento de las solicitudes de los inversores para el trimestre que finaliz\u00f3 el 1 de diciembre.\t<\/p>\n bruno crastes<\/strong>el administrador de fondos estrella que recientemente obtuvo una prohibici\u00f3n de inversi\u00f3n de cinco a\u00f1os por parte de los reguladores franceses, les dijo a los clientes que todav\u00eda planea desempe\u00f1ar un papel activo en Gesti\u00f3n de activos H2O<\/strong>. Esto se produce despu\u00e9s de que la Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers impusiera una multa r\u00e9cord de 75 millones de euros a H2O por infracciones “graves” de las normas relacionadas con las amplias inversiones il\u00edquidas del gestor de activos de 11.600 millones de euros vinculadas al controvertido financiero Lars Windhorst.<\/p>\n Las acciones est\u00e1n disponibles para “un largo per\u00edodo de tiempo con rendimientos muy, muy bajos”, seg\u00fan el director ejecutivo del fondo petrolero de 1,3 billones de d\u00f3lares de Noruega. En una entrevista en Davos, Nicolai Tangen <\/strong>advirti\u00f3 que la inflaci\u00f3n estadounidense podr\u00eda volver a acelerarse y que el sistema financiero a\u00fan no hab\u00eda visto los “efectos secundarios” de los 30 billones de d\u00f3lares de riqueza destruidos en la ca\u00edda del mercado del a\u00f1o pasado. <\/p>\n punto72<\/strong> finalmente obtuvo la aprobaci\u00f3n para operar directamente en el Reino Unido, una d\u00e9cada despu\u00e9s de que el comerciante estadounidense steve cohen<\/strong>La firma anterior se declar\u00f3 culpable de tr\u00e1fico de informaci\u00f3n privilegiada y pag\u00f3 una multa r\u00e9cord de 1.800 millones de d\u00f3lares. Anteriormente una oficina familiar, Point72 se abri\u00f3 a inversionistas externos en 2018 y administra $26,700 millones en activos. Obtuvo la autorizaci\u00f3n regulatoria de la Autoridad de Conducta Financiera la semana pasada.<\/p>\n Justo a tiempo para el primer ministro chino liu el<\/strong>‘s viaje a Davos, el principal organismo de control de valores del pa\u00eds aprobado JPMorgan<\/strong> tomando la propiedad total de su empresa china de fondos mutuos, y permiti\u00f3 que la unidad de Hong Kong de Standard Chartered estableciera una unidad de valores de propiedad total en el continente.<\/p>\n Fondo de activistas de Corea del Sur Linterna Capital Partners<\/strong> est\u00e1 presionando a KT&G, el mayor productor de tabaco y ginseng del pa\u00eds, para que devuelva alrededor de 2,3 billones de won (1.860 millones de d\u00f3lares) a los accionistas este a\u00f1o. Dirigido por un exejecutivo de Carlyle Group, el fondo quiere que la compa\u00f1\u00eda triplique su pago de dividendos, designe a dos l\u00edderes empresariales coreanos muy conocidos como directores externos y escinda su unidad de ginseng en una lista separada.<\/p>\n El pr\u00f3ximo domin\u00f3 en la crisis financiera criptogr\u00e1fica que se desarrolla se derrumb\u00f3, como corredor G\u00e9nesis<\/strong> puso su unidad de pr\u00e9stamos en quiebra. La tienda de pr\u00e9stamos propiedad de Barry Silbert<\/strong>El conglomerado de criptomonedas con sede en Connecticut DCG <\/strong>ha sido golpeado desde el colapso de FTX <\/strong>en noviembre. G\u00e9nesis fue demandado por el SEGUNDO <\/strong>la semana pasada por un programa de pr\u00e9stamos que, seg\u00fan los reguladores, no se registr\u00f3 correctamente como una oferta de valores.<\/p>\n Las consecuencias del colapso de las criptomonedas tambi\u00e9n han llegado a la oficina familiar de los ricos de Nueva York. familia belfer<\/strong>que pose\u00eda acciones de FTX<\/strong>. La dinast\u00eda del petr\u00f3leo, cuyo nombre adorna una galer\u00eda del Museo Metropolitano de Arte y un centro de la Universidad de Harvard, tiene un notable historial de inversiones, habiendo sido accionista principal de Enron<\/strong> y un cliente de bernardo madoff<\/strong>. <\/p>\n Los gestores de activos y los asesores de inversiones de Londres corren el riesgo de sufrir costosas demandas por las estrategias de inversi\u00f3n basadas en pasivos que ofrecieron a los fondos de pensiones. Despu\u00e9s de que los productos casi hicieran estallar el mercado de bonos del gobierno del Reino Unido el oto\u00f1o pasado, los abogados predicen una ola de litigios. <\/p>\n Los gestores de fondos han reducido su exposici\u00f3n a Wall Street al nivel m\u00e1s bajo en 17 a\u00f1os, prefiriendo las oportunidades en Europa y los mercados emergentes al respaldo de las acciones estadounidenses. <\/p>\n \t\t\t\tStephanie Hsu, Michelle Yeoh y Ke Huy Quan en una escena de ‘Everything Everywhere All At Once’ \u00a9 AP Con las nominaciones al Oscar que se dar\u00e1n a conocer el martes, ahora es un buen momento para ponerse al d\u00eda con las pel\u00edculas m\u00e1s populares. La Academia ya ha dicho que la participaci\u00f3n electoral de los premios es la mayor en sus 95 a\u00f1os de historia. me gust\u00f3 Todo en todas partes a la vez,<\/em> El cr\u00edtico de cine de FT Danny Leigh canta las alabanzas de Alquitr\u00e1n<\/em> y su estrella Cate Blanchett, y la de Steven Spielberg Los Fabelman<\/em> es actualmente la favorita para la mejor pel\u00edcula.<\/p>\n Gracias por leer. Laurence Fletcher, el corresponsal de fondos de cobertura del FT, volver\u00e1 con usted la pr\u00f3xima semana.<\/p>\n Debida diligencia<\/strong> \u2014 Las mejores historias del mundo de las finanzas corporativas. Reg\u00edstrate aqu\u00ed<\/a><\/p>\n la semana que viene<\/strong> \u2014 Comience cada semana con una vista previa de lo que hay en la agenda. Reg\u00edstrate aqu\u00ed<\/a><\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n <\/experimental><\/div>\nUn nuevo rey de la industria de los fondos de cobertura<\/h2>\n
Los fondos pasivos siguen gobernando<\/h2>\n
gr\u00e1fico de la semana<\/h2>\n
10 historias imperdibles esta semana<\/h2>\n
Y finalmente<\/h2>\n
![\"\"\/](\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/Ken-Griffin-coronado-rey-de-los-hedgies.jpg\")
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