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\u2022 Warren Buffett utiliza la estrategia de valor
\n\u2022 El secreto del \u00e9xito: mantener acciones infravaloradas a largo plazo
\n\u2022 Las empresas deben cumplir numerosos criterios <\/p>\n
Warren Buffett, presidente y director ejecutivo de su veh\u00edculo de inversi\u00f3n con sede en Omaha (Nebraska), Berkshire Hathaway, es considerado uno de los inversores m\u00e1s exitosos de todos los tiempos. El secreto de su \u00e9xito radica en la estrategia de valor: confiar en inversiones bastante “aburridas” y ser paciente. “Los fundamentos no cambiar\u00e1n”, explic\u00f3 el inversor estrella al explicar su estrategia de inversi\u00f3n, que a primera vista parece extremadamente simple. “No vas a descubrir nada nuevo sobre invertir en los pr\u00f3ximos 50 o 100 a\u00f1os”. La estrategia de Buffett se basa en elegir empresas que ganen dinero de forma constante y que no se vean amenazadas ni siquiera por las recesiones econ\u00f3micas. Por lo tanto, el inversor conf\u00eda en comprar acciones infravaloradas en empresas s\u00f3lidas y mantenerlas a largo plazo. La idea detr\u00e1s de esto: las acciones m\u00e1s baratas a menudo generan un mayor rendimiento que las m\u00e1s caras. El inversionista legendario no se inquieta por las fluctuaciones diarias en las bolsas de valores. “Las acciones son simples. Simplemente compras acciones de una gran empresa con la mayor integridad y una gesti\u00f3n capaz por menos de su valor intr\u00ednseco. Luego conservas esas acciones para siempre”, explic\u00f3 Buffett una vez.
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El inversor estrella demuestra una y otra vez que tiene un sentido extremadamente bueno para las inversiones prometedoras. Por lo tanto, se desv\u00eda de su estrategia de inversi\u00f3n real de vez en cuando y tambi\u00e9n se ha centrado en algunas acciones de crecimiento durante algunos a\u00f1os. Mientras tanto, por ejemplo, ha comprado en Apple, Snowflake y Amazon. “He estado observando Amazon desde el principio”, dijo Buffett.\n<\/p>\n
Sin embargo, por regla general, las acciones tecnol\u00f3gicas, las empresas emergentes u otras acciones de crecimiento no est\u00e1n en la lista de compras del gur\u00fa del mercado de valores. Buffett a menudo enfatiza que las empresas de tecnolog\u00eda orientadas al crecimiento no forman parte de su competencia central (“c\u00edrculo de competencia”), y que las turbulencias en este sector son muy r\u00e1pidas y actualmente impredecibles. Pero, \u00bfqu\u00e9 empresas califican como posibles inversiones de Warren Buffett?
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Al tomar esta decisi\u00f3n, Buffett hace varias consideraciones b\u00e1sicas y otorga importancia al cumplimiento de varios criterios. El “modo Buffett” parece ser bastante simple al principio: se trata de la medida en que la administraci\u00f3n tiene en cuenta los intereses de los accionistas y cosas por el estilo, seg\u00fan informa Investor’s Business Daily. Sin embargo, cuando se trata de la ejecuci\u00f3n, se vuelve m\u00e1s complicado, porque responder tales preguntas requiere una amplia variedad de figuras clave y habilidades. Porque si fuera tan f\u00e1cil, probablemente habr\u00eda muchos m\u00e1s inversores exitosos.\n<\/p>\n
Una de las consideraciones b\u00e1sicas de Buffett es el modelo de negocio. Sin excepci\u00f3n, el multimillonario invierte en empresas cuyos negocios conoce, entiende y puede analizar, es decir, en sectores econ\u00f3micos que pertenecen a su “c\u00edrculo de competencia”. Esto incluye la industria financiera en particular; Buffett tiene una gran afici\u00f3n por los bancos y las compa\u00f1\u00edas de seguros. <\/p>\n
Antes de observar m\u00e1s de cerca el mercado, la econom\u00eda o el estado de \u00e1nimo general, el CEO de Berkshire primero analiza el modelo de negocios. Al hacerlo, se basa en el desarrollo comercial de los \u00faltimos diez a\u00f1os y, en base a esto, finalmente hace un pron\u00f3stico para el desarrollo futuro de la empresa, seg\u00fan el lema “Mantener una mentalidad a largo plazo”. Aunque una posici\u00f3n s\u00f3lida en el mercado tambi\u00e9n es importante, el modelo de negocio sigue siendo la m\u00e1xima prioridad.
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Adem\u00e1s, Buffett tambi\u00e9n eval\u00faa la calidad de la gesti\u00f3n. \u00bfHace esto un seguimiento de las decisiones de inversi\u00f3n racionales? \u00bfLa gerencia solo se enfoca en los ingresos, el tama\u00f1o y el volumen, o valora ser rentable a largo plazo?
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Las cifras financieras tambi\u00e9n juegan un papel crucial en la estrategia de inversi\u00f3n del multimillonario. “Encuentre empresas que hayan resistido la prueba del tiempo”, dice Buffett. Da especial importancia a la rentabilidad de los recursos propios. Est\u00e1 interesado en saber si una empresa se ha desempe\u00f1ado consistentemente bien en comparaci\u00f3n con otras empresas de la misma industria durante los \u00faltimos cinco a diez a\u00f1os. El apalancamiento es otra m\u00e9trica clave que Buffett revisa cuidadosamente de antemano. Adem\u00e1s, el famoso inversor ha establecido su propia figura clave: el rendimiento del propietario. Al hacerlo, analiza si los propietarios recuperan el capital invertido.
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Adem\u00e1s, un punto de venta \u00fanico, o “foso”, como \u00e9l lo llama, y \u200b\u200buna marca conocida y establecida son muy importantes para Buffett. Porque cuanto mayor sea la brecha, m\u00e1s dif\u00edcil ser\u00e1 para los competidores ganar cuota de mercado. Buffett tambi\u00e9n suele mirar solo a las empresas que han existido durante al menos 10 a\u00f1os. Un buen ejemplo de relevancia de marca es Coca-Cola. La leyenda del mercado de valores invirti\u00f3 en la marca de bebidas desde el principio, y esto est\u00e1 ampliamente representado en su cartera. “Soy un cuarto de coca cola”, brome\u00f3 una vez Buffett, quien tiene un cari\u00f1o particular por la Coca-Cola Cherry.
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Mientras tanto, Buffett tambi\u00e9n cuenta a Apple entre las empresas con un gran foso: el iGroup disfruta de una enorme popularidad entre los millones de clientes habituales que est\u00e1n dispuestos a pagar precios altos por iPhones, iPads, MacBooks y compa\u00f1\u00eda cada a\u00f1o. Los seguidores de Apple se mantienen fieles al grupo incluso en las fases de recesi\u00f3n, por lo que el modelo de negocio de la empresa tecnol\u00f3gica muestra un alto nivel de resiliencia. Buffett conf\u00eda tanto en Apple que el fabricante de iPhone de California es ahora, con mucho, la mayor participaci\u00f3n en la cartera de Berkshire Hathaway. <\/p>\n
Pero podr\u00eda decirse que la pregunta m\u00e1s importante que hace Buffett sobre una posible inversi\u00f3n es: \u00bfVale la pena? Para decidir si una acci\u00f3n est\u00e1 infravalorada, Buffett necesita determinar el valor intr\u00ednseco de una empresa. Podr\u00eda decirse que esta es una de las partes m\u00e1s dif\u00edciles de la estrategia. Buffett analiza varios fundamentos comerciales, incluidas las ventas, las ganancias y los activos. Una vez que ha determinado el valor intr\u00ednseco, lo compara con la capitalizaci\u00f3n de mercado actual de la empresa: si el valor calculado por Buffett es al menos un 25 por ciento m\u00e1s alto que el valor actual, el inversor ve a la empresa como una inversi\u00f3n prometedora, seg\u00fan Investopedia.
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Sin embargo, estos son solo algunos de los criterios y consideraciones que la leyenda del mercado de valores emplea de antemano al seleccionar acciones, pero el enfoque de inversi\u00f3n de Buffett va mucho m\u00e1s all\u00e1. C\u00f3mo Buffett realmente determina el valor intr\u00ednseco de una empresa en particular sigue siendo su secreto, una habilidad que lo ha convertido posiblemente en el inversor m\u00e1s exitoso de todos los tiempos y que no todos los que tienen algunos conocimientos y habilidades b\u00e1sicos pueden imitar.
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Redacci\u00f3n finanzen.net\n<\/p>\n
– en mi propio nombre –<\/p>\n
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El apalancamiento debe estar entre 2 y 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n Sin datos<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n
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