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Los reguladores franceses impusieron una multa r\u00e9cord de 75 millones de euros al gestor de activos H2O y prohibieron a su cofundador Bruno Crastes del sector durante cinco a\u00f1os por inversiones en deuda il\u00edquida vinculada al controvertido financiero Lars Windhorst.<\/p>\n
La Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers anunci\u00f3 la multa el mismo d\u00eda en que H2O Asset Management dijo que comenzar\u00eda a devolver a los inversores parte de los 1600 millones de euros atrapados en sus fondos durante m\u00e1s de dos a\u00f1os, en respuesta a un reembolso parcial por parte de la empresa de Windhorst. Tenor Holding.<\/p>\n
El administrador de activos franc\u00e9s dijo el martes que Tennor realiz\u00f3 el mes pasado un “reembolso parcial” de un bono que tiene H2O, lo que reducir\u00eda la cantidad de deuda pendiente en 250 millones de euros. <\/p>\n
H2O agreg\u00f3 que esto le permitir\u00eda comenzar la “primera fase de pago” en los pr\u00f3ximos d\u00edas, m\u00e1s de dos a\u00f1os despu\u00e9s de que el administrador de activos se deshiciera de los activos il\u00edquidos vinculados a Windhorst, atrapando los ahorros de miles de peque\u00f1os inversores.<\/p>\n
\u201cCon este nuevo hito, H2O reafirma su compromiso con la disposici\u00f3n total de los activos segregados\u201d, dijo la compa\u00f1\u00eda. <\/p>\n
El anuncio sugiere que los inversores recibir\u00e1n inicialmente solo una parte de los 1.600 millones de euros congelados en subfondos especialmente creados que H2O estableci\u00f3 para mantener activos vinculados a Windhorst en 2020, despu\u00e9s de que el organismo de control financiero de Francia le pidiera que suspendiera varios de sus fondos emblem\u00e1ticos porque estaba preocupado por la valoraci\u00f3n de estos activos.<\/p>\n
Si bien los activos estaban valorados en 1.600 millones de euros en el momento de su separaci\u00f3n, en diciembre de 2021 H2O los redujo a 1.000 millones de euros.<\/p>\n
El martes, la AMF tambi\u00e9n dijo que multar\u00eda a Crastes con 15 millones de euros, m\u00e1s una multa de 3 millones de euros para el director de inversiones Vincent Chailley, por lo que describi\u00f3 anteriormente como infracciones “graves” de las reglas relacionadas con las inversiones vinculadas a Windhorst. <\/p>\n
Alguna vez un administrador de dinero muy respetado que supervis\u00f3 30.000 millones de euros de activos, H2O ha ido de crisis en crisis desde que el Financial Times inform\u00f3 la escala de sus inversiones vinculadas a Windhorst en 2019. <\/p>\n
Windhorst salt\u00f3 a la fama en Alemania como emprendedor adolescente a mediados de la d\u00e9cada de 1990, pero sufri\u00f3 una dura ca\u00edda que culmin\u00f3 con una sentencia de c\u00e1rcel suspendida en 2010 por supuesto “abuso de confianza”.<\/p>\n
H2O tambi\u00e9n est\u00e1 siendo investigado por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido y enfrenta litigios en Francia por parte de Collectif Porteurs H2O, un grupo de m\u00e1s de 3000 clientes, que el a\u00f1o pasado obtuvo una orden judicial para nombrar a un experto para revisar las transacciones de H2O vinculadas a Windhorst.<\/p>\n
H2O dijo el martes que todos sus inversores ser\u00edan “tratados por igual en la ejecuci\u00f3n de estos reembolsos”.<\/p>\n
Windhorst lleg\u00f3 por primera vez a un acuerdo para recomprar bonos y acciones il\u00edquidos de Tennor en abril de 2020. En mayo de 2021, Tennor reestructur\u00f3 la deuda de sus filiales en un nuevo bono de 1450 millones de euros, pero luego no cumpli\u00f3 con el plazo para pagarlo a principios de 2022, despu\u00e9s de la empresa fue declarada brevemente insolvente en un tribunal holand\u00e9s.<\/p>\n
El anuncio de H2O sugiere que ha recibido un reembolso inicial menor que los 550 millones de euros que Windhorst dijo que estaba dispuesto a pagar en cuesti\u00f3n de semanas en agosto. <\/p>\n
H2O no respondi\u00f3 a una solicitud de comentarios. Windhorst se neg\u00f3 a comentar.<\/p>\n
En un comunicado posterior al anuncio de AMF, Collectif Porteurs H2O dijo que el reembolso no reducir\u00eda sustancialmente las p\u00e9rdidas sufridas por los inversores, ya que H2O ya hab\u00eda amortizado significativamente la deuda relacionada con Tennor. \u201cAhora recurriremos a los tribunales para obtener el reembolso de nuestros ahorros bloqueados\u201d, dijo el presidente del grupo, G\u00e9rard Maurin.
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