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El conglomerado de criptomonedas Digital Currency Group est\u00e1 intentando recaudar capital y evitar la quiebra de su subsidiaria de corretaje Genesis, en parte para evitar el reembolso inmediato de un pr\u00e9stamo a la casa de inversiones del financiero estadounidense Todd Boehly.<\/p>\n
Boehly, que recientemente compr\u00f3 el Chelsea Football Club, lider\u00f3 un aumento de la deuda de DCG a trav\u00e9s de su grupo de inversi\u00f3n Eldridge en noviembre del a\u00f1o pasado, que consta de un pr\u00e9stamo de 600 millones de d\u00f3lares de Eldridge y un grupo de otros inversores.<\/p>\n
Genesis ya suspendi\u00f3 los retiros en su unidad de pr\u00e9stamos, lo que permiti\u00f3 a los clientes prestar sus tokens digitales para obtener altos rendimientos, y contrat\u00f3 al banco de inversi\u00f3n Moelis para revisar sus opciones despu\u00e9s de que la falla del criptointercambio FTX el mes pasado conmocionara a toda la industria. <\/p>\n
Ahora, personas con conocimiento directo de las finanzas de DCG han dicho que si esta subsidiaria de propiedad total fracasara, los 350 millones de d\u00f3lares a\u00fan pendientes de este pr\u00e9stamo vencer\u00edan de inmediato. El pr\u00e9stamo a plazo senior garantizado tiene una clasificaci\u00f3n m\u00e1s alta que otras deudas y tiene ciertos derechos de preferencia, lo que significa que tendr\u00eda que ser reembolsado primero en cualquier situaci\u00f3n, dijo una de las personas. <\/p>\n
Las demandas en cascada de efectivo ilustran c\u00f3mo la implosi\u00f3n de FTX contin\u00faa amenazando a la industria criptogr\u00e1fica en general, donde algunos jugadores importantes como DCG desempe\u00f1an un papel central en un mercado que pretende estar descentralizado.<\/p>\n
DCG es uno de los mayores y primeros inversores de la industria en criptoproyectos y monedas. El grupo, fundado en 2015 por el inversionista multimillonario Barry Silbert, posee activos como Genesis y el administrador de inversiones Grayscale. Las empresas est\u00e1n unidas por una red de pr\u00e9stamos e inversiones intraempresariales, revel\u00f3 previamente el FT.<\/p>\n
Silbert dijo a los inversionistas que $350 millones del pr\u00e9stamo de Eldridge estaban pendientes despu\u00e9s de que Genesis redujera sus operaciones el mes pasado. DCG tiene $ 1.6 mil millones en deudas con Genesis, pero su pr\u00e9stamo de Eldridge, realizado junto con inversores que incluyen al administrador de activos de California Capital Group, la firma de capital privado Francisco Partners y el administrador de inversiones Davidson Kempner Capital Management, tiene t\u00e9rminos preferenciales. El mes pasado, G\u00e9nesis dijo que \u201cno ten\u00eda planes de declararse en bancarrota de manera inminente\u201d.<\/p>\n
DCG dijo que su relaci\u00f3n con Eldridge \u201cest\u00e1 completamente separada de la estrategia de reestructuraci\u00f3n de Genesis y no tiene relaci\u00f3n con ning\u00fan resultado en Genesis\u201d. G\u00e9nesis es propiedad exclusiva de DCG. Eldridge se neg\u00f3 a comentar.<\/p>\n
La participaci\u00f3n de Boehly en DCG marca una de varias inversiones en activos digitales del multimillonario estadounidense. En marzo, Eldridge invirti\u00f3 en la empresa de infraestructura criptogr\u00e1fica y de tecnolog\u00eda financiera Cross River y el a\u00f1o pasado respald\u00f3 al proveedor de criptointercambio y billetera Blockchain.com.<\/p>\n
Eldridge opina que la suspensi\u00f3n de retiros de Genesis significa que no puede pagar las deudas y, por lo tanto, est\u00e1 en incumplimiento, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Sin embargo, esas personas agregaron que Eldridge deseaba evitar perder su inversi\u00f3n y estaba trabajando con DCG para ayudarlo a recaudar capital y pagar a los inversores y clientes de Genesis.<\/p>\n
Eso incluye a los clientes del criptointercambio Gemini de los gemelos Winklevoss, al que se le deben 900 millones de d\u00f3lares, y al intercambio holand\u00e9s Bitvavo, al que se le deben 280 millones de euros. Bitvavo dijo el viernes que pod\u00eda prefinanciar cualquier activo bloqueado en DCG y sus subsidiarias y sus clientes “no est\u00e1n expuestos a problemas de liquidez de DCG”. <\/p>\n
Los acreedores han formado un comit\u00e9 mientras buscan recuperar sus fondos.<\/p>\n
DCG fue valorado en $ 10 mil millones el a\u00f1o pasado y est\u00e1 respaldado por inversores, incluidos SoftBank, Ribbit Capital y el brazo de riesgo de Alphabet, CapitalG. <\/p>\n
Desde que estall\u00f3 la criptocrisis, ha estado compitiendo para recaudar capital y est\u00e1 buscando efectivo antes de tener que vender potencialmente cualquiera de las empresas de su cartera, dijeron las personas.<\/p>\n
Incluso antes del colapso de la criptoconfianza este noviembre, los inversores en la deuda de DCG hab\u00edan rebajado sus participaciones, seg\u00fan documentos de valores. En septiembre, Capital Group rebaj\u00f3 una tenencia de $1,26 millones de deuda de DCG en un 17 por ciento.<\/p>\n
DCG le debe a G\u00e9nesis $ 575 millones en pr\u00e9stamos con vencimiento en mayo de 2023, dinero que se utiliz\u00f3 para financiar inversiones en otra de sus subsidiarias, el administrador de activos Grayscale, as\u00ed como recompras de acciones. Tambi\u00e9n tiene un pagar\u00e9 de 1.100 millones de d\u00f3lares con vencimiento en 2032, que surgi\u00f3 cuando DCG asumi\u00f3 los pasivos de Genesis tras el colapso del fondo de cobertura de activos digitales Three Arrows Capital durante el verano.<\/p>\n<\/div>\n