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El proveedor de software empresarial Coupa Software est\u00e1 siendo adquirido por Thoma Bravo por $ 8 mil millones a medida que la firma de adquisiciones con sede en EE. UU. intensifica una ola de acuerdos para aprovechar la ca\u00edda de las valoraciones de la tecnolog\u00eda.<\/p>\n
Thoma Bravo, que recientemente complet\u00f3 una recaudaci\u00f3n de fondos de $ 32,5 mil millones, cerr\u00f3 varios acuerdos este a\u00f1o para empresas tecnol\u00f3gicas estadounidenses que cotizan en bolsa, incluidos los especialistas en TI Anaplan y SailPoint Technologies al comienzo de una fuerte correcci\u00f3n de las acciones en el sector a principios de 2022. Continu\u00f3 comprando a medida que se desplomaron las valoraciones tecnol\u00f3gicas, se cerraron acuerdos para las empresas de seguridad cibern\u00e9tica Ping Identity y ForgeRock en los \u00faltimos meses.<\/p>\n
El grupo de capital privado pagar\u00e1 $ 81 por acci\u00f3n por Coupa Software, que vende tecnolog\u00eda para que las empresas administren los gastos corporativos, lo que representa una prima del 77 por ciento sobre su precio de cotizaci\u00f3n antes de que surgieran los informes de un posible acuerdo. Sus acciones subieron un 26,8 por ciento a 78,71 d\u00f3lares en las operaciones previas a la comercializaci\u00f3n del lunes.<\/p>\n
La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi contribuir\u00e1 con una “inversi\u00f3n minoritaria significativa” a la adquisici\u00f3n, que est\u00e1 siendo financiada por un grupo de 19 prestamistas privados liderados por Sixth Street. El pr\u00e9stamo privado es de 2.600 millones de d\u00f3lares, seg\u00fan fuentes familiarizadas con el asunto.<\/p>\n
Thoma Bravo y Sixth Street se negaron a comentar sobre el pr\u00e9stamo.<\/p>\n
Las acciones de Coupa subieron un 26,5 por ciento a 78,55 d\u00f3lares en las primeras operaciones del lunes en Nueva York, recortando su declive en 2022 a alrededor del 50 por ciento, aunque la capitalizaci\u00f3n de mercado de la empresa sigue muy por debajo de su r\u00e9cord de m\u00e1s de 27.000 millones de d\u00f3lares alcanzado a principios de 2021. los accionistas expresaron su resistencia a vender sus acciones y valoraron la empresa por encima del precio de compra de Thoma Bravo.<\/p>\n
La semana pasada, el fondo de cobertura HMI Capital Management en una carta a la junta directiva de Coupa valor\u00f3 a la compa\u00f1\u00eda en m\u00e1s de $95 por acci\u00f3n. HMI no respondi\u00f3 de inmediato a los correos electr\u00f3nicos en busca de comentarios sobre el precio de compra de Thoma Bravo.<\/p>\n
En una presentaci\u00f3n a los accionistas, Coupa Software defendi\u00f3 su precio de venta al se\u00f1alar que su crecimiento se hab\u00eda desacelerado notablemente este a\u00f1o. Tambi\u00e9n dijo que lider\u00f3 un proceso de venta “robusto”, comprometi\u00e9ndose con 11 firmas de capital privado y tres posibles compradores estrat\u00e9gicos.<\/p>\n
Coupa hab\u00eda estado en conversaciones de \u00faltima etapa con la firma de compra de software Vista Equity Partners hasta que Thoma Bravo present\u00f3 un precio m\u00e1s alto, seg\u00fan fuentes familiarizadas con el asunto. Vista se neg\u00f3 a comentar.<\/p>\n
Los accionistas de algunas empresas de software que cotizan en bolsa se han resistido a los precios de adquisici\u00f3n que se ofrecen por sus inversiones. El fondo de cobertura Light Street Capital Management dijo que votar\u00eda en contra de la compra de Zendesk por parte de Hellman & Friedman y Permira este verano, pero la adquisici\u00f3n se cerr\u00f3 en noviembre sin cambios en sus t\u00e9rminos.<\/p>\n
Incluyendo su adquisici\u00f3n de Coupa Software, Thoma Bravo habr\u00e1 desplegado m\u00e1s de la mitad de su fondo de compra insignia, que recientemente cerr\u00f3 en $ 24,3 mil millones.<\/p>\n
Thoma Bravo, que invierte casi exclusivamente en empresas de software, tambi\u00e9n recaud\u00f3 un fondo “Discover” de 6200 millones de d\u00f3lares para empresas de software medianas y un fondo “Explore” de 1800 millones de d\u00f3lares para empresas de software de \u00faltima etapa de crecimiento. Sus fondos de etapa anterior perdieron recientemente m\u00e1s de $ 125 millones invirtiendo en el fallido intercambio de criptomonedas FTX.<\/p>\n<\/div>\n