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“La vida como empresa de criptomonedas se puede dividir antes de Silvergate y despu\u00e9s de Silvergate”, escribi\u00f3 Sam Bankman-Fried en una cita que aparece en el sitio web del banco de San Diego que utiliz\u00f3 para transferir los fondos de los clientes a su intercambio de activos digitales FTX. <\/p>\n
“Es dif\u00edcil exagerar cu\u00e1nto revolucion\u00f3 la banca para las empresas de blockchain”.<\/p>\n
Silvergate era un candidato poco probable para convertirse en el banco detr\u00e1s del criptointercambio de $ 40 mil millones que colaps\u00f3 en bancarrota el mes pasado. <\/p>\n
Durante la mayor parte de sus 30 a\u00f1os de historia, fue un peque\u00f1o prestamista comunitario centrado en la financiaci\u00f3n de peque\u00f1os acuerdos inmobiliarios, con tres sucursales en el sur de California y menos de 1.000 millones de d\u00f3lares en activos.<\/p>\n
Pero para 2019, se estaba convirtiendo r\u00e1pidamente en el banco de criptomonedas m\u00e1s grande de los EE. UU., con 1600 de los principales criptomineros, intercambios y custodios del mundo us\u00e1ndolo para depositar y transferir miles de millones de d\u00f3lares cada mes. <\/p>\n
Los dep\u00f3sitos aumentaron de aproximadamente $ 2 mil millones en 2020 a m\u00e1s de $ 10 mil millones en 2021. Para este a\u00f1o, los activos totales hab\u00edan aumentado a $ 16 mil millones. Apenas 10 meses despu\u00e9s de cotizar en la bolsa de valores de Nueva York a fines de 2019, a $ 12 por acci\u00f3n, el precio de las acciones de Silvergate hab\u00eda subido a m\u00e1s de $ 200.<\/p>\n
“Este era un peque\u00f1o prestamista de bienes ra\u00edces que hizo todo lo posible por las criptomonedas”, dijo un ex empleado. \u201cFue completamente extra\u00f1o\u201d.<\/p>\n
Pero la monta\u00f1a rusa se detuvo abruptamente la semana pasada con Silvergate atrapado en la mira de los senadores estadounidenses que investigan la quiebra de FTX de Bankman-Fried, que ha sido acusada de mal manejo de dep\u00f3sitos de clientes que ahora enfrentan p\u00e9rdidas de hasta $ 10 mil millones.<\/p>\n
\n\nCuando se metieron en esto, la criptograf\u00eda era una peque\u00f1a cosa nueva, y creo que no se dieron cuenta de que despegar\u00eda tan r\u00e1pido como lo hizo.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/blockquote>\n
Silvergate “parece estar en el centro” de c\u00f3mo se movieron esos fondos alrededor del criptoimperio de Bankman-Fried, seg\u00fan una carta de los senadores estadounidenses al director ejecutivo del banco, Alan Lane. Dijo que el hecho de no detectar tal “esquema” podr\u00eda significar que Silvergate viol\u00f3 las leyes contra el lavado de dinero.<\/p>\n
Lane trat\u00f3 de abordar las preocupaciones del mercado sobre sus v\u00ednculos con FTX en una carta p\u00fablica la semana pasada que acusaba a los vendedores en corto de difundir “especulaciones” e “informaci\u00f3n err\u00f3nea”. Dijo que el banco realiz\u00f3 una “diligencia debida significativa en FTX y sus entidades relacionadas”.<\/p>\n
Silvergate ha eliminado silenciosamente el brillante tributo de Bankman-Fried de su sitio web, junto con todas las referencias a su antiguo cliente. El colapso de FTX acab\u00f3 con dos de los principales clientes del banco: alrededor del 10 por ciento de los activos totales de Silvergate pertenec\u00edan a FTX y entre sus clientes tambi\u00e9n se encontraba el criptoprestamista BlockFi, una de las principales v\u00edctimas de las consecuencias. FTX y sus “entidades relacionadas” ten\u00edan alrededor de 20 cuentas diferentes en Silvergate, seg\u00fan sus declaraciones de quiebra.<\/p>\n
El banco tiene hasta el 19 de diciembre para responder a la carta y proporcionar un “informe completo de su relaci\u00f3n con FTX”.<\/p>\n
Lane, un cat\u00f3lico devoto de 60 a\u00f1os y abuelo de m\u00e1s de 20 ni\u00f1os que vive en Temecula, California, es el cerebro detr\u00e1s del notable cambio de estrategia de Silvergate en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n
Contratado por los fundadores de Silvergate, Dennis Frank y Derek Eisele, en 2008 cuando el banco se tambaleaba, Lane plane\u00f3 convertirlo en un banco comercial de servicio completo, seg\u00fan personas cercanas a la empresa. Anteriormente hab\u00eda dado la vuelta a una serie de peque\u00f1os bancos locales.<\/p>\n
Pero en 2013, Lane comenz\u00f3 a incursionar en las criptomonedas. Bitcoin, entonces una tecnolog\u00eda naciente de cuatro a\u00f1os, tuvo un r\u00e9cord ese a\u00f1o, aumentando casi un 7,000 por ciento para superar los $ 1,000 por primera vez. Crypto estaba comenzando lentamente a ganar conciencia en la corriente principal.<\/p>\n
\u201cNecesit\u00e1bamos dep\u00f3sitos y Alan comenz\u00f3 a ver que empresas como Coinbase estaban siendo expulsadas de los bancos\u201d, dijo Ben Reynolds, presidente de Silvergate que fue contratado por Lane en 2016 para potenciar su estrategia criptogr\u00e1fica. \u201cEntonces, la idea era: si podemos realizar transacciones bancarias con Coinbase, podemos encontrar dep\u00f3sitos. Alan fue a la Reserva Federal y dijo que quer\u00edamos brindar servicios bancarios b\u00e1sicos a las empresas de Bitcoin y dijeron que estaba bien\u201d.<\/p>\n
Desconfiadas de una clase de activos emergentes que se hab\u00eda relacionado con el lavado de dinero y las drogas ilegales, las principales instituciones financieras se negaron a realizar intercambios bancarios de criptomonedas y comenzaron a bloquear las transferencias de los clientes para comprar criptomonedas. Los bancos tradicionales tampoco estaban preparados para los comerciantes de criptomonedas, que necesitaban poder transferir dinero los fines de semana.<\/p>\n
Lane y Reynolds reconocieron la brecha y la ineficiencia en el mercado de r\u00e1pido crecimiento y aprovecharon la oportunidad, seg\u00fan el exempleado. \u201cLos dos en la misma habitaci\u00f3n simplemente explotaron\u201d, dijo. \u201cLos fundadores de Silvergate eran agentes inmobiliarios, pero les encantaba [the change in direction] porque hizo dinero\u201d.<\/p>\n
Durante los siguientes seis a\u00f1os, Lane y Reynolds vendieron el equipo de banca comercial de Silvergate y redujeron su grupo de bienes ra\u00edces. Su base de criptoclientes creci\u00f3 de unas 20 empresas en 2016, incluidas Xapo, Paxos y Bitfury, a m\u00e1s de 1000 y su administraci\u00f3n comenz\u00f3 a explorar formas m\u00e1s riesgosas de reforzar su balance, incluido el lanzamiento de una moneda estable y la estructuraci\u00f3n de pr\u00e9stamos contra criptomonedas. <\/p>\n
En 2017, lanzaron Silvergate Exchange Network, o SEN, una plataforma que permit\u00eda a los criptoinversionistas transferir d\u00f3lares estadounidenses desde sus cuentas bancarias a un criptointercambio al instante y las 24 horas del d\u00eda, los 7 d\u00edas de la semana, siempre que tanto el intercambio como el inversionista realizaran operaciones bancarias con Silvergate.<\/p>\n