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Investcorp est\u00e1 comprando el administrador de cr\u00e9dito privado de EE. UU. Marble Point por aproximadamente $ 200 millones, ya que el administrador de inversiones con sede en Bahrein aumenta significativamente su presencia en los mercados de cr\u00e9dito de EE. UU. en un momento de tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas. <\/p>\n
La adquisici\u00f3n subraya el impulso hacia los mercados crediticios privados por parte de los inversionistas de Medio Oriente que cuentan con efectivo gracias a los altos precios del petr\u00f3leo y el gas en un momento en que las tasas de inter\u00e9s est\u00e1n aumentando bruscamente y est\u00e1n impulsando los rendimientos. <\/p>\n
Fundada en Bar\u00e9in en la d\u00e9cada de 1980, Investcorp administra $42.700 millones en activos y alguna vez tuvo grandes participaciones en Gucci y Saks Fifth Avenue. En los \u00faltimos a\u00f1os se ha convertido en un gestor de activos alternativo diversificado, con unidades dedicadas a compras corporativas, inversiones crediticias, inmobiliarias e infraestructuras. Administra dinero en nombre de instituciones a nivel mundial y personas adineradas en el Medio Oriente.<\/p>\n
A medida que los precios del petr\u00f3leo se han disparado, los administradores de fondos en los estados del Golfo ricos en energ\u00eda, como Bahrein, se han interesado en desplegar el exceso de efectivo en inversiones basadas en cr\u00e9ditos para aprovechar los rendimientos atractivos. <\/p>\n
\u201cEstamos viendo una buena demanda de cr\u00e9dito privado y es el momento para que dupliquemos la escala de espacio y construcci\u00f3n\u201d, dijo Rishi Kapoor, codirector ejecutivo de Investcorp, en una entrevista. \u201cLo que encuentras en Medio Oriente es mucho menos negativo y, en algunos casos, un sentimiento positivo\u201d. <\/p>\n
Investcorp pagar\u00e1 unos 200 millones de d\u00f3lares por Marble Point, propiedad del inversor crediticio estadounidense Eagle Point Credit Management, seg\u00fan fuentes familiarizadas con el asunto. <\/p>\n
Investcorp se neg\u00f3 a comentar sobre el precio de compra.<\/p>\n
Marble Point ha centrado en gran medida su negocio en invertir en el mercado de pr\u00e9stamos de EE. UU., incluida la emisi\u00f3n y gesti\u00f3n de obligaciones de pr\u00e9stamos garantizados, conocidas como CLO. <\/p>\n
La firma administra $7.800 millones y, una vez que se complete la adquisici\u00f3n por parte de Investcorp, la firma combinada supervisar\u00e1 $22.000 millones en activos crediticios. Investcorp dijo que el acuerdo lo convertir\u00eda en uno de los 15 principales administradores de CLO.<\/p>\n
La proliferaci\u00f3n de CLO durante la \u00faltima d\u00e9cada sobrealiment\u00f3 el mercado de pr\u00e9stamos apalancados de $ 1,4 billones, ya que los gerentes recaudaron cientos de miles de millones de d\u00f3lares para invertir en la deuda de tasa flotante. <\/p>\n
Muchas empresas con calificaci\u00f3n basura que tradicionalmente aprovechar\u00edan el mercado de bonos de alto rendimiento recurrieron a los pr\u00e9stamos, dado el apetito voraz de los administradores de CLO, los mayores compradores de pr\u00e9stamos apalancados.<\/p>\n
Los CLO recaudan efectivo mediante la venta de bonos y acciones a los inversores y utilizan las ganancias para comprar cientos de pr\u00e9stamos de diferentes empresas. <\/p>\n
Pero el mercado de CLO ha sufrido este a\u00f1o durante una liquidaci\u00f3n m\u00e1s amplia ya que muchos grandes inversores, incluidos Wells Fargo y JPMorgan Chase, as\u00ed como Norinchukin Bank en Jap\u00f3n, redujeron o detuvieron nuevas inversiones. <\/p>\n
La retirada de los bancos ha dado un empuj\u00f3n a jugadores bien conocidos y establecidos en el espacio, como Blackstone y la unidad PGIM de Prudential. Los datos de Levfin Insights mostraron que los 25 principales gerentes representaron la mayor\u00eda de los $ 123 mil millones recaudados a trav\u00e9s de CLO en los EE. UU. este a\u00f1o.<\/p>\n
Investcorp, que tiene la mayor parte de su personal en los EE. UU. y Europa, tiene como objetivo aprovechar la disrupci\u00f3n actual del mercado para convertirse en una presencia principal en el mercado. <\/p>\n
\u201cCon 50.000 millones de d\u00f3lares en activos totales de la empresa bajo gesti\u00f3n tras la finalizaci\u00f3n de esta adquisici\u00f3n, Investcorp est\u00e1 bien preparada para la siguiente fase de su evoluci\u00f3n y desarrollo\u201d, dijo Mohammed Alardhi, presidente ejecutivo de Investcorp. <\/p>\n
La firma espera duplicar sus activos bajo administraci\u00f3n, con gran parte de ese crecimiento proveniente de inversiones basadas en cr\u00e9dito.<\/p>\n<\/div>\n