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Un importante patrocinador financiero de la nueva empresa de gesti\u00f3n de activos del multimillonario Josh Harris recibi\u00f3 una extra\u00f1a reprimenda p\u00fablica de Brookfield Asset Management, que se quej\u00f3 de que AEL, una compa\u00f1\u00eda de seguros de vida, no deber\u00eda comprometer fondos para una empresa emergente.<\/p>\n
Las acciones del vendedor de rentas vitalicias con sede en Iowa se desplomaron un 21 por ciento despu\u00e9s de que Brookfield, su mayor accionista, expresara su descontento con la inversi\u00f3n en un veh\u00edculo que Harris lanz\u00f3 a principios de este a\u00f1o despu\u00e9s de dejar Apollo Global Management en una disputa de sucesi\u00f3n.<\/p>\n
Al anunciar su renuncia a la junta directiva de AEL, el director de inversiones de Brookfield, Sachin Shah, escribi\u00f3: \u201cBas\u00e1ndonos en eventos recientes, est\u00e1 claro que ha habido un cambio fundamental en la direcci\u00f3n estrat\u00e9gica de [AEL].\u201d<\/p>\n
\u201cComo se comunic\u00f3 anteriormente, ni yo ni Brookfield Reinsurance podemos respaldar este cambio de estrategia como lo mejor para los intereses de la compa\u00f1\u00eda, sus asegurados o sus accionistas\u201d, agreg\u00f3 Shah, en una carta presentada el martes. <\/p>\n
Los ejecutivos de Brookfield se opusieron a que AEL, cuyo nombre completo es American Equity Investment Life Holding, utilice sus recursos para respaldar a 26North Partners de Harris, una empresa que consideran una firma de inversi\u00f3n nueva y no probada, dijo una persona familiarizada con el asunto.<\/p>\n
En una declaraci\u00f3n al FT, AEL rechaz\u00f3 esas cr\u00edticas y dijo que la inversi\u00f3n de 26North era “similar a los acuerdos que tenemos con muchos otros administradores de activos que est\u00e1n generando valor” y “coherente con nuestro . . . estrategia que anunciamos por primera vez en octubre de 2020\u201d.<\/p>\n
\u201cTambi\u00e9n estamos decepcionados con la decisi\u00f3n de Brookfield de no nombrar inmediatamente a un nuevo director\u201d, agreg\u00f3 la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n
El director ejecutivo de AEL, Anant Bhalla, anunci\u00f3 una inversi\u00f3n “modesta” en 26North durante una llamada de ganancias el martes, hablando de Harris, cofundador de Apollo, como “uno de los principales inversores de capital privado de su generaci\u00f3n”.<\/p>\n
\u201cAEL espera obtener activos futuros de . . . 26Norte\u201d, dijo. \u201c[It has] mucho talento acudiendo a \u00e9l\u201d.<\/p>\n
Brookfield adquiri\u00f3 una participaci\u00f3n en AEL por primera vez en 2020, poco despu\u00e9s de que la aseguradora rechazara una oferta p\u00fablica de adquisici\u00f3n no solicitada de Athene Holding, filial de rentas vitalicias de Apollo. El grupo canadiense tambi\u00e9n cre\u00f3 una filial de reaseguros para gestionar inicialmente 5.000 millones de d\u00f3lares de los pasivos por rentas vitalicias de la empresa de Iowa y, en la actualidad, posee el 18% de la aseguradora.<\/p>\n
En los \u00faltimos a\u00f1os, AEL ha estado invirtiendo de manera m\u00e1s agresiva en activos privados en un momento en que los administradores de inversiones alternativas como Apollo, Blackstone, KKR y Carlyle han unido fuerzas con las compa\u00f1\u00edas de seguros como una forma de construir sus unidades de inversi\u00f3n crediticia. <\/p>\n
AEL anunci\u00f3 el lunes que el 18 por ciento de su cartera de inversiones ahora est\u00e1 desplegada en “activos de origen privado de mayor rendimiento”. Antes de la ca\u00edda del martes, las acciones de la compa\u00f1\u00eda subieron casi una d\u00e9cima en el a\u00f1o. <\/p>\n
Brookfield dijo que tambi\u00e9n estaba invocando un derecho contractual para obligar a la aseguradora a presentar documentos que permitir\u00edan al grupo canadiense vender casi el 60 por ciento de sus acciones de AEL. <\/p>\n
Harris renunci\u00f3 a la junta de Apollo a principios de este a\u00f1o despu\u00e9s de una carrera de 30 a\u00f1os en el grupo. Hab\u00eda sido un candidato para reemplazar a Leon Black como director ejecutivo el a\u00f1o pasado, pero el puesto fue para Marc Rowan, el arquitecto de las empresas de seguros de la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n
Los representantes de 26North, Harris y Brookfield se negaron a comentar.<\/p>\n<\/div>\n