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En octubre, durante una tensa reuni\u00f3n con el entonces canciller Kwasi Kwarteng en la oficina del Tesoro del Reino Unido en Londres, los directores ejecutivos de los principales bancos brit\u00e1nicos lamentaron el hecho de que Goldman Sachs y JPMorgan Chase estuvieran utilizando los dep\u00f3sitos de los clientes para financiar operaciones comerciales riesgosas.<\/p>\n
Las normas de delimitaci\u00f3n del Reino Unido, impuestas en 2019, permiten a los bancos recaudar hasta 25.000 millones de libras esterlinas en dep\u00f3sitos minoristas antes de que deban separarse de sus brazos de banca de inversi\u00f3n. Ese l\u00edmite, dijeron los bancos nacionales a Kwarteng, los pone en una clara desventaja en una pelea con los insurgentes de Wall Street que aspiran los ahorros del Reino Unido.<\/p>\n
JPMorgan, que ve al Reino Unido como un campo de pruebas para la banca digital de bajo costo, consider\u00f3 rid\u00edcula la queja. Una persona cercana al banco estadounidense se\u00f1al\u00f3 que ya contaba con el banco de consumo m\u00e1s grande de Am\u00e9rica para la captaci\u00f3n de dep\u00f3sitos. En los EE. UU., la Ley Glass-Steagall de 1933, que imped\u00eda a los bancos que aceptan dep\u00f3sitos comerciar con valores, fue derogada en 1999.<\/p>\n
Para Goldman, fue m\u00e1s cercano a casa, ya que el gigante de Wall Street ingres\u00f3 al mercado minorista del Reino Unido en 2018, en parte en busca de una forma barata de financiar la banca de inversi\u00f3n. Hasta ahora ha acumulado \u00a323 mil millones en ahorros, manteni\u00e9ndose cuidadosamente por debajo del l\u00edmite de delimitaci\u00f3n mientras presiona para eliminarlo o aumentarlo.<\/p>\n
Ahora, los bancos estadounidenses, que enfrentan la presi\u00f3n de los accionistas sobre los costos de sus operaciones en el extranjero, deben continuar justificando sus empresas mientras las recesiones los golpean. Para los bancos del Reino Unido, algunos de los cuales se est\u00e1n moviendo para competir agresivamente por dep\u00f3sitos que se vuelven cada vez m\u00e1s valiosos a medida que aumentan las tasas, las l\u00edneas de batalla est\u00e1n claramente trazadas.<\/p>\n
\u201cEs extra\u00f1o que los titulares est\u00e9n en desventaja en su pa\u00eds de origen en comparaci\u00f3n con los bancos internacionales por las reglas de delimitaci\u00f3n. Esos son dep\u00f3sitos que podr\u00edamos usar para respaldar a UK plc, pero est\u00e1n financiando otras actividades\u201d, dijo un alto ejecutivo de uno de los cuatro grandes bancos del Reino Unido.<\/p>\n
Cuando Goldman lanz\u00f3 su aplicaci\u00f3n Marcus, establecida dos a\u00f1os antes y nombrada en honor a uno de los fundadores del banco, Marcus Goldman, en el Reino Unido, fue la primera vez en d\u00e9cadas que un gigante de la banca de inversi\u00f3n de EE. UU. entraba en el competitivo mercado de finanzas personales de Gran Breta\u00f1a.<\/p>\n
Marcus comenz\u00f3 como un producto de ahorro que ofrec\u00eda un inter\u00e9s superior al 1,5 por ciento durante un a\u00f1o, y ha agregado servicios que incluyen una cuenta Isa en efectivo y una cuenta de ahorro de tasa fija. Ha crecido r\u00e1pidamente en el Reino Unido, acumulando \u00a323 mil millones de ahorros.<\/p>\n
\u201cCuando llegaron por primera vez, crearon una cartera de dep\u00f3sitos muy r\u00e1pidamente con una tasa atractiva en ese momento de alrededor del 1,5 por ciento\u201d, dijo John Cronin, analista del banco de inversi\u00f3n Goodbody. \u201cPero desde que alcanzaron un tama\u00f1o de alrededor de \u00a3 20 mil millones, he o\u00eddo poco sobre ellos\u201d.<\/p>\n
Tres a\u00f1os despu\u00e9s de Goldman, JPMorgan hizo su primera incursi\u00f3n en la banca minorista fuera de EE. UU. con su banco basado en aplicaciones, Chase. Adopt\u00f3 un enfoque diferente al de su rival, eligiendo centrarse en construir relaciones con los clientes con una cuenta corriente con un a\u00f1o de reembolso del 1 por ciento.<\/p>\n
En marzo, sigui\u00f3 con una cuenta de ahorro vinculada que pagaba un 1,5 por ciento sobre ahorros de hasta 250.000 libras esterlinas. En ese momento, Marcus pagaba entre el 0,7 y el 0,6 por ciento.<\/p>\n
Su estrategia ya ha atra\u00eddo a m\u00e1s de 1 mill\u00f3n de clientes, superando los 750.000 de Marcus despu\u00e9s de solo un a\u00f1o. Sin embargo, todav\u00eda est\u00e1 rezagado en dep\u00f3sitos, con 10.000 millones de libras esterlinas.<\/p>\n
\u201cChase tuvo la entrada m\u00e1s inteligente al mercado\u201d, dijo el director ejecutivo de un banco retador. \u201cLanzaron esta incre\u00edble tarifa. . . eso ayud\u00f3 a hacer crecer sus cuentas corrientes\u201d.<\/p>\n
A diferencia de los bancos digitales del Reino Unido, como Monzo y Starling, tanto Marcus como Chase cuentan con el respaldo de grandes instituciones con poder de inversi\u00f3n y grandes balances.<\/p>\n
“Perseguir [in particular] tiene el balance para hacer que esto funcione como un proyecto de varios a\u00f1os\u201d, dijo Cronin. \u201cEst\u00e1 muy claro que han adoptado una visi\u00f3n a muy largo plazo. Creo que ese es el nombre que me preocupar\u00eda un poco si fuera titular\u201d.<\/p>\n
Pero las estrategias de los bancos estadounidenses est\u00e1n bajo escrutinio. Goldman Sachs ya ha reducido algunos de sus planes, ya que las condiciones econ\u00f3micas se han oscurecido.<\/p>\n
Un objetivo hab\u00eda sido que Marcus se ramificara en la gesti\u00f3n de patrimonios para convertirse en la aplicaci\u00f3n de referencia para las finanzas personales. Pero el jefe de Marcus UK, Des McDaid, dijo que dado que \u201clos consumidores del Reino Unido est\u00e1n bajo mucha presi\u00f3n en este momento. . . podemos ver el momento de futuros lanzamientos de productos\u201d. Los planes anteriores para acciones y acciones Isa se archivaron en 2020.<\/p>\n
Tanto Marcus como Chase se lanzaron con las tasas m\u00e1s altas cuando la tasa base del Banco de Inglaterra era solo del 0,75 por ciento. Pero el aumento de las tasas al 3 por ciento ha impulsado los ingresos de todos los bancos, permiti\u00e9ndoles pagar m\u00e1s a los depositantes. Eso ha obligado a Chase y Marcus a aumentar sus propias ofertas para mantenerse en la cima de las listas.<\/p>\n
Seg\u00fan Moneyfacts, Al Rayan Bank encabeza las listas de mejores compras para cuentas de f\u00e1cil acceso con una tasa del 2,81 por ciento. La cuenta de ahorro de Chase aument\u00f3 al 2,1 por ciento en octubre, mientras que Marcus aument\u00f3 su tasa de ahorro al 2,5 por ciento, incluida una bonificaci\u00f3n del 0,25 por ciento durante 12 meses.<\/p>\n
McDaid dijo que la prioridad de Marcus era “seguir ofreciendo tasas de ahorro competitivas a [its] clientes”. El banco ha subido su tasa nueve veces en 2022, casi tantas veces como cambi\u00f3 los precios en los tres a\u00f1os anteriores.<\/p>\n
Las dos aplicaciones tambi\u00e9n est\u00e1n bajo el escrutinio de los accionistas por los costos. Aunque Marcus UK es rentable, el negocio de banca de consumo global de Goldman es la \u00fanica divisi\u00f3n deficitaria del grupo, que enfrenta el escrutinio de los inversores e internamente. Como parte de una reorganizaci\u00f3n radical, Marcus estar\u00e1 bajo la divisi\u00f3n combinada de activos y riqueza del banco.<\/p>\n
Chase predice p\u00e9rdidas por un total de m\u00e1s de mil millones de d\u00f3lares en los pr\u00f3ximos a\u00f1os y no espera alcanzar el punto de equilibrio hasta 2027.<\/p>\n
Sanjiv Somani, director ejecutivo de Chase en el Reino Unido, defendi\u00f3 sus costos. \u201cNo lo llamar\u00eda un precio a pagar, es una inversi\u00f3n estrat\u00e9gica en un negocio que tiene un enorme potencial\u201d, dijo al Financial Times. <\/p>\n
Otros fuera de los bancos tambi\u00e9n han expresado dudas sobre los planes ambiciosos y costosos. \u201cHe o\u00eddo hablar de esta historia durante 25 a\u00f1os y no he visto ning\u00fan \u00e9xito\u201d, dijo un alto cargo de un gran banco europeo.<\/p>\n
Un ejecutivo de un banco del Reino Unido dijo que, si bien hab\u00edan visto algunas salidas de dinero a Chase, esperaban que fuera temporal. Una tendencia similar hab\u00eda tenido lugar cuando Marcus se lanz\u00f3 por primera vez, pero gran parte de este efectivo hab\u00eda regresado, agregaron.<\/p>\n
\u201cPara los grandes bancos, es algo que est\u00e1n monitoreando de cerca pero que no les preocupa demasiado\u201d, dijo Neil Veitch, director de inversiones globales de SVM Asset Management. \u201cEstar\u00e1n m\u00e1s preocupados si comienzan a sentir que los clientes est\u00e1n pagando su salario mensual en ese tipo de cuenta\u201d.<\/p>\n