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Thoma Bravo acord\u00f3 comprar la empresa de software empresarial Anaplan por 10.700 millones de d\u00f3lares, solo unos d\u00edas despu\u00e9s de que dos fondos de cobertura se asociaran con un accionista para lanzar una campa\u00f1a activista contra la empresa con sede en San Francisco.<\/p>\n
La compra apalancada a 66 d\u00f3lares por acci\u00f3n, una prima del 30 por ciento sobre el precio de cierre del viernes, sigue a una serie de acuerdos liderados por capital privado en el sector del software. <\/p>\n
El acuerdo se anunci\u00f3 despu\u00e9s de que Sachem Head Capital Management y Corvex Management revelaran la semana pasada que hab\u00edan adquirido una participaci\u00f3n en la compa\u00f1\u00eda fundada en el Reino Unido junto con JS Capital Management, un fondo administrado por Jonathan Soros, hijo del financiero multimillonario George Soros, y accionista existente. . <\/p>\n
Los tres inversionistas, que poseen casi el 9 por ciento de las acciones en circulaci\u00f3n de Anaplan, formaron un consorcio el 7 de marzo y notificaron al presidente ejecutivo, Frank Calderoni, su intenci\u00f3n de nombrar a cuatro miembros del directorio. El jueves, el grupo revel\u00f3 su campa\u00f1a en una presentaci\u00f3n de valores. <\/p>\n
En cambio, Anaplan y su junta directiva acordaron volverse privados luego de una fuerte ca\u00edda en las acciones tecnol\u00f3gicas impulsada por los temores de un aumento de las tasas de inter\u00e9s y la invasi\u00f3n de Ucrania por parte de Rusia. El acuerdo de Thoma Bravo fij\u00f3 el precio de la empresa en el nivel al que cotizaba en oto\u00f1o de 2021.<\/p>\n
Anaplan proporciona software de pron\u00f3stico a las empresas y se fund\u00f3 en 2006 en el Reino Unido y se hizo p\u00fablica en 2018.<\/p>\n
Thoma Bravo, uno de los inversores m\u00e1s activos de la industria de capital privado, es especialista en la compra de empresas de software y ha se\u00f1alado que tiene la intenci\u00f3n de conservar la gesti\u00f3n de Anaplan.<\/p>\n
La firma eludi\u00f3 a los bancos de inversi\u00f3n para organizar un paquete de financiamiento multimillonario de un consorcio de proveedores de capital privado que incluye a Owl Rock Capital, Blackstone, Apollo Global y Golub Capital. <\/p>\n
El acuerdo sigue a una oleada de adquisiciones lideradas por capital privado en el sector del software, incluida la compra de $ 14 mil millones de la compa\u00f1\u00eda de seguridad cibern\u00e9tica McAfee por parte de Advent International y Permira, que se complet\u00f3 este mes, y la adquisici\u00f3n de Citrix por $ 16.5 mil millones por parte de Elliott Management y Vista. Equidad en enero.<\/p>\n
La adquisici\u00f3n de Anaplan indica que las grandes compras apalancadas continuar\u00e1n a un ritmo acelerado en 2022, a pesar de la guerra en Ucrania y los temores de que los bancos reduzcan el financiamiento para adquisiciones a medida que aumenta la volatilidad del mercado. <\/p>\n
Los prestamistas privados han tomado participaci\u00f3n de mercado de los bancos para financiar grandes adquisiciones en los \u00faltimos a\u00f1os, como la adquisici\u00f3n de Stamps.com por parte de Thoma Bravo por $ 6.6 mil millones en 2021. Los banqueros dicen que los prestamistas privados pueden ofrecer \u00edndices de apalancamiento m\u00e1s altos en acuerdos y mayor discreci\u00f3n, aunque las tasas de inter\u00e9s pueden ser m\u00e1s bajas. m\u00e1s alto. <\/p>\n
El acuerdo de Anaplan ser\u00eda la LBO m\u00e1s grande para eludir el financiamiento bancario, que tradicionalmente es proporcionado por prestamistas como JPMorgan, Goldman Sachs y Bank of America. <\/p>\n
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