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\u2022 El BCE aumenta las tasas de inter\u00e9s
\n\u2022 Los bancos recuperan las tasas de inter\u00e9s para los ahorradores
\n\u2022 Centrarse en las tasas de inter\u00e9s reales<\/p>\n
Durante meses prevalecen en el zona euro altas tasas de inflaci\u00f3n, impulsadas nuevamente por la guerra en Ucrania. Para remediar la presi\u00f3n sobre los precios, el Banco Central Europeo (BCE) sigui\u00f3 el ejemplo de la Reserva Federal de EE. UU. y anunci\u00f3 el cambio de tendencia en las tasas de inter\u00e9s en el verano. Con el ya tercero subida de tipos Este a\u00f1o, los reguladores monetarios elevaron la tasa de inter\u00e9s clave al 2,00 por ciento a fines de octubre. Las estrictas tasas de inter\u00e9s tambi\u00e9n est\u00e1n afectando los t\u00e9rminos en los que los bancos comerciales pueden obtener dinero nuevo del banco central. Y los ahorradores y los prestatarios tambi\u00e9n est\u00e1n sintiendo los efectos.
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Cuando se habla de la tasa de inter\u00e9s clave del BCE, generalmente se hace referencia a la tasa de inter\u00e9s principal de refinanciaci\u00f3n. Este tipo de inter\u00e9s define las condiciones en las que los bancos pueden pedir dinero prestado al BCE. Si la tasa principal de refinanciamiento est\u00e1 en un nivel m\u00e1s alto, los costos para los bancos de pedir prestado dinero contra garant\u00eda tambi\u00e9n aumentan. Los prestatarios de los institutos tambi\u00e9n deben esperar tarifas m\u00e1s altas. La tasa de inter\u00e9s de dep\u00f3sito, tambi\u00e9n conocida como facilidad de dep\u00f3sito, por otro lado, determina la tasa de inter\u00e9s a la que las instituciones financieras pueden depositar el exceso de dinero en el banco central durante la noche. Esta es una oportunidad de inversi\u00f3n a muy corto plazo que permite a los bancos aprovechar tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas. La tasa preferencial de pr\u00e9stamo describe las condiciones bajo las cuales los bancos comerciales pueden obtener dinero del BCE durante la noche.\n<\/p>\n
Incluso si el tipo de inter\u00e9s de refinanciaci\u00f3n principal m\u00e1s elevado implica costes adicionales para los bancos, gracias a los intereses de los dep\u00f3sitos, los institutos reciben una mayor proporci\u00f3n del dinero depositado en el BCE, una ventaja de la que tambi\u00e9n pueden beneficiarse los clientes de los bancos. Si bien los ahorradores a menudo fueron castigados con tasas de inter\u00e9s negativas en el entorno de bajos intereses de los \u00faltimos a\u00f1os, cada vez m\u00e1s bancos anuncian que quieren ofrecer a sus clientes intereses sobre los ahorros. Por ejemplo, el ING-Bank anunci\u00f3 que ser\u00eda el primer gran banco de Alemania en recuperar los intereses del dinero a la vista. El DKB ahora tambi\u00e9n ha seguido su ejemplo. Es probable que otros institutos sigan. “Finalmente, el cambio de tendencia en las tasas de inter\u00e9s tambi\u00e9n est\u00e1 llegando a los ahorradores”, explic\u00f3 Oliver Maier, Director General de Verivox. “Dependiendo del plazo y el segmento del mercado, las tasas de inter\u00e9s de los ahorros a veces se han duplicado o incluso triplicado en unas pocas semanas. En un futuro cercano, el repunte de las tasas de inter\u00e9s deber\u00eda acelerarse y las inversiones de ahorro cl\u00e1sicas finalmente traer\u00e1n rendimientos m\u00e1s lucrativos nuevamente”. Moritz Felde, del competidor Check24, tambi\u00e9n se mostr\u00f3 optimista: “Actualmente estamos viendo un claro regreso de las inversiones cl\u00e1sicas como el dinero a la vista o las cuentas de dep\u00f3sito a plazo”, dijo el director gerente de la divisi\u00f3n de servicios financieros a la agencia de prensa alemana.
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Seg\u00fan el “Handelsblatt”, una cuenta de dinero a la vista ahora puede ser particularmente valiosa para los ahorradores que desean proteger su dinero, al menos parcialmente, de la inflaci\u00f3n, pero a\u00fan desean poder acceder a \u00e9l en cualquier momento. Aunque aqu\u00ed no se esperan altas tasas de inter\u00e9s, si el dinero ha permanecido hasta ahora en la cuenta sin intereses, esto representa una buena alternativa.Sin embargo, los clientes del banco deben estudiar cuidadosamente las condiciones del contrato, seg\u00fan el Wirtschaftsblatt. Los detalles sobre el plazo del inter\u00e9s se pueden ocultar aqu\u00ed. En teor\u00eda, la tasa de inter\u00e9s podr\u00eda cambiar diariamente.\n<\/p>\n
Las tasas de inter\u00e9s fijas, por otro lado, est\u00e1n garantizadas para las cuentas de dep\u00f3sito a plazo fijo. Seg\u00fan el Handelsblatt, esto podr\u00eda ser particularmente \u00fatil para los ahorradores que no desean verificar regularmente si el dinero invertido genera el mejor inter\u00e9s. Sin embargo, los montos m\u00ednimos de inversi\u00f3n a menudo se aplican aqu\u00ed. Algunos bancos tambi\u00e9n requieren una cuenta corriente simult\u00e1nea para una cuenta de dep\u00f3sito a plazo.
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Los ahorradores deben seguir siendo estrat\u00e9gicos, advierte “t-en l\u00ednea“. As\u00ed que las decisiones de tipos de inter\u00e9s del BCE solo llegan con retraso a las entidades de cr\u00e9dito. Por lo que si es previsible que habr\u00e1 nuevas subidas del tipo de inter\u00e9s de referencia, puede merecer la pena esperar a mejores condiciones a largo plazo. De lo contrario, parte de los activos invertidos podr\u00edan quedar atrapados en t\u00e9rminos con tasas de inter\u00e9s m\u00e1s bajas. En cambio, los ahorradores pueden optar por dep\u00f3sitos a corto plazo con un plazo de tres, seis o un m\u00e1ximo de doce meses, como aconsej\u00f3 Andreas Jalsovec de “biallo.de”. .
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Dado que las tasas de inter\u00e9s de los ahorros de los bancos tambi\u00e9n son una decisi\u00f3n voluntaria, tambi\u00e9n puede valer la pena comparar diferentes bancos.
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Adem\u00e1s, tambi\u00e9n cabe se\u00f1alar que el dinero invertido sigue perdiendo poder adquisitivo en un entorno de elevadas tasas de inflaci\u00f3n. Para obtener un rendimiento positivo, la presi\u00f3n de los precios tendr\u00eda que disminuir al mismo tiempo. \u201cSi la diferencia entre la tasa de inflaci\u00f3n y los intereses de los dep\u00f3sitos sigue siendo grande, la inflaci\u00f3n seguir\u00e1 devorando los dep\u00f3sitos de los ahorradores\u201d, advierte el portal de comparaci\u00f3n Verivox. El tipo de inter\u00e9s real, es decir, el tipo de inter\u00e9s nominal menos la tasa de inflaci\u00f3n, sigue siendo negativo por el momento. La p\u00e9rdida de poder adquisitivo se reduce al aumentar las tasas de inter\u00e9s clave, pero solo en peque\u00f1a medida.
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Si los bancos tienen que afrontar costes adicionales por pedir dinero prestado al BCE, estos tambi\u00e9n se trasladan a los prestatarios. Los institutos tambi\u00e9n act\u00faan con especial cautela a la hora de conceder pr\u00e9stamos, como explic\u00f3 a Tagesschau Christina Bannier, profesora de Banca y Finanzas de la Universidad Justus Liebig de Giessen: “Cuando un banco recibe una consulta, comprueba minuciosamente al prestatario potencial y piensa sobre si puede afrontar los pagos de capital e intereses m\u00e1s caros en el futuro”, dice el experto.
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Seg\u00fan Verivox, tambi\u00e9n hay que tener en cuenta que las tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas en los saldos de cr\u00e9dito suelen tener un impacto negativo en el mercado de valores. Las empresas tambi\u00e9n sufren los mayores costos de endeudamiento, lo que a su vez reduce su potencial de inversi\u00f3n. Esto podr\u00eda conducir a la ca\u00edda de las cifras de ventas, lo que a su vez podr\u00eda provocar el colapso del precio de las acciones. La migraci\u00f3n de los inversores del mercado de valores a las cuentas de dep\u00f3sito a un d\u00eda y a plazo tambi\u00e9n est\u00e1 provocando una ca\u00edda de la demanda en la bolsa de valores, lo que probablemente tambi\u00e9n tenga un impacto negativo en los precios de las acciones. Seg\u00fan biallo.de, Robert Halver tambi\u00e9n afirm\u00f3 que “el enemigo natural de los mercados burs\u00e1tiles son los tipos de inter\u00e9s”. Para un mejor \u00e1nimo en la bolsa de valores, la inflaci\u00f3n debe bajar, “para que termine la pol\u00edtica de alzas masivas de tasas de inter\u00e9s”, dijo el experto.\n<\/p>\n
Redacci\u00f3n finanzen.net<\/p>\n