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Ha habido una representaci\u00f3n generalizada de las recientes prohibiciones de exportaci\u00f3n de semiconductores del presidente Joe Biden a China como la declaraci\u00f3n de guerra econ\u00f3mica de Estados Unidos con el pa\u00eds. Pero, de hecho, Washington simplemente est\u00e1 reaccionando a Beijing, y es una reacci\u00f3n tard\u00eda.<\/p>\n
Vale la pena recordar que China allan\u00f3 el camino para la desvinculaci\u00f3n formal de la cadena de suministro con el programa Made in China 2025. Esto se anunci\u00f3 hace siete a\u00f1os (antes de la presidencia de Trump) y explic\u00f3 expl\u00edcitamente el deseo del pa\u00eds de liberarse de la tecnolog\u00eda occidental, en particular de los chips, en los pr\u00f3ximos a\u00f1os. <\/p>\n
El Partido Comunista retir\u00f3 r\u00e1pidamente la frase Hecho en China despu\u00e9s de una reacci\u00f3n violenta de Occidente, pero las pol\u00edticas continuaron en gran medida. M\u00e1s recientemente, un nuevo \u00e9nfasis de Beijing en la estrategia de Fusi\u00f3n Militar-Civil agreg\u00f3 combustible al fuego, con objetivos de desarrollo econ\u00f3mico y militar, particularmente en torno a la tecnolog\u00eda, cada vez m\u00e1s alineados.<\/p>\n
Me cuesta creer que alguien que haya pasado un tiempo en China en los \u00faltimos a\u00f1os pueda pensar que ser\u00eda de otra manera. Al igual que EE. UU., el pa\u00eds tiene un complejo industrial militar con fuertes ra\u00edces en el desarrollo tecnol\u00f3gico. Tambi\u00e9n es un gran mercado de un solo idioma con espacio para crecer y enlazar a otros pa\u00edses en su \u00f3rbita econ\u00f3mica regional, tal como lo hizo Estados Unidos en el per\u00edodo posterior a la segunda guerra mundial. <\/p>\n
Te puede gustar o no el sistema chino, pero no se puede negar que ha funcionado bien para China. De hecho, ha funcionado tan bien que los principales beneficiarios de la globalizaci\u00f3n durante el \u00faltimo medio siglo han sido China y las grandes empresas multinacionales. <\/p>\n
Lo sorprendente es que algunas personas en los pelda\u00f1os m\u00e1s altos de esas empresas, as\u00ed como en los c\u00edrculos pol\u00edticos, todav\u00eda piensan que EE. UU. deber\u00eda seguir fingiendo que el desacoplamiento tecnol\u00f3gico no es un hecho consumado. Pi\u00e9nsalo. En una era en la que es casi imposible desentra\u00f1ar los usos militares y civiles de los chips de alta gama, \u00bfsigue enviando esos productos a su mayor adversario estrat\u00e9gico? <\/p>\n
Muchas de las quejas sobre la agresi\u00f3n de Washington y gran parte de la continua renuencia a confrontar la realidad del nuevo paradigma comercial provienen de Europa. Puedo entender eso. Tanto el Reino Unido como la UE est\u00e1n literalmente atrapados entre las dos superpotencias. No sorprende que les gustar\u00eda posponer la elecci\u00f3n entre los dos, al menos en t\u00e9rminos de qu\u00e9 ecosistema tecnol\u00f3gico elegir, durante el mayor tiempo posible.<\/p>\n
Pero la mayor\u00eda de los estadounidenses (y la mayor\u00eda de los chinos) tienden a preferir hablar con franqueza a las patadas diplom\u00e1ticas. Las empresas estadounidenses y el personal del sector de los chips se est\u00e1n mudando de China. Pero muchos directores ejecutivos de marcas estadounidenses orientadas al consumidor que usan chips est\u00e1n comenzando a preguntar a los formuladores de pol\u00edticas hasta d\u00f3nde llegar\u00e1 el desacoplamiento y con qu\u00e9 rapidez. \u00bfQu\u00e9 podr\u00e1n vender exactamente las empresas estadounidenses en China?<\/p>\n
La respuesta depender\u00e1 de cu\u00e1n porosas sean las nuevas reglas y cu\u00e1ntas exenciones se otorguen. Tambi\u00e9n depender\u00e1 del pr\u00f3ximo movimiento de China, que puede ser restringir algunas exportaciones de minerales de tierras raras, la mayor parte de los cuales controla. Se utilizan en la industria de defensa, as\u00ed como en veh\u00edculos el\u00e9ctricos. <\/p>\n
El ej\u00e9rcito de EE. UU. podr\u00eda hacer frente, ya que ha estado almacenando durante alg\u00fan tiempo, y aliados como Canad\u00e1 y Australia tambi\u00e9n est\u00e1n comenzando a extraer m\u00e1s de estos materiales. El golpe a la floreciente industria de veh\u00edculos el\u00e9ctricos, que la administraci\u00f3n Biden est\u00e1 tratando de alentar, ser\u00eda m\u00e1s duro, ya que ser\u00edan los segundos en la l\u00ednea de suministro. <\/p>\n
Adem\u00e1s, dice Christopher Gopal, un veterano experto en cadenas de suministro que ense\u00f1a en la Universidad del Sur de California, los chinos podr\u00edan restringir la exportaci\u00f3n de chips de gama baja fabricados en el pa\u00eds, que se utilizan tanto en autom\u00f3viles tradicionales como en veh\u00edculos el\u00e9ctricos. Incluso en el cronograma m\u00e1s acelerado, a EE. UU. le llevar\u00eda, en su estimaci\u00f3n, al menos dos a\u00f1os producir o adquirir los de los aliados a granel. Esto significar\u00eda que \u201clos coches subir\u00edan de precio y bajar\u00edan en funcionalidad\u201d. China tambi\u00e9n podr\u00eda reducir las exportaciones de varios componentes electr\u00f3nicos, lo que contribuir\u00eda a la inflaci\u00f3n en una amplia variedad de bienes. <\/p>\n
\u00bfLa l\u00ednea de fondo? Los pa\u00edses y las empresas necesitan redundancia en el abastecimiento. Un paso obvio ser\u00eda aumentar la producci\u00f3n de chips y componentes de gama baja en pa\u00edses amigos como India y partes de Europa del Este. Los ejecutivos tambi\u00e9n tendr\u00e1n que repensar la idea de que el inventario es malo, lo cual es un gran cambio de varias d\u00e9cadas de gesti\u00f3n de la cadena de suministro justo a tiempo.<\/p>\n
El costo por unidad ya no ser\u00e1 la \u00fanica m\u00e9trica para cualquier decisi\u00f3n de compra sabia, ya sea p\u00fablica o privada. Ahora existe un c\u00e1lculo de riesgo que debe incorporar el costo de inventarios m\u00e1s altos, la cantidad de tiempo y capital de trabajo que llevar\u00e1 construir ese inventario y el precio de distribuir y reabastecer bienes cruciales a trav\u00e9s de nuevas configuraciones de cadena de suministro. <\/p>\n
Los formuladores de pol\u00edticas deben continuar refinando sus listas de las cadenas de suministro m\u00e1s cr\u00edticas, que incluyen no solo chips, sino tambi\u00e9n alimentos, antibi\u00f3ticos y otros productos farmac\u00e9uticos clave, energ\u00eda, PPE y prendas b\u00e1sicas. Yo dir\u00eda que el departamento de comercio deber\u00eda tomar la iniciativa en la recopilaci\u00f3n de informaci\u00f3n. \u00bfEs todo esto inquietante de contemplar? S\u00ed. Pero lo \u00fanico peor que la ceguera voluntaria es no estar preparado para la realidad.<\/p>\n