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\u2022 Es importante repartir el riesgo a trav\u00e9s de la diversificaci\u00f3n
\n\u2022 Reequilibrio: las reasignaciones peri\u00f3dicas tienen sentido
\n\u2022 Se debe encontrar un equilibrio entre costos y beneficios
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Para los inversores a largo plazo, la diversificaci\u00f3n es extremadamente importante, es decir, invierten en diferentes clases de activos para reducir el riesgo de p\u00e9rdida. Para hacer esto, es importante que primero tome conciencia de su propia tolerancia al riesgo, luego puede comenzar a encontrar el equilibrio adecuado para su cartera. Se hace una distinci\u00f3n b\u00e1sica entre una parte de riesgo (por ejemplo, acciones, materias primas, metales preciosos) y una parte de bajo riesgo (por ejemplo, bonos o dinero a la vista).
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Sin embargo, estas diferentes clases de activos experimentar\u00e1n un rendimiento diferente a lo largo del tiempo, con clases de activos de alto riesgo que ofrecen mayores rendimientos que las clases de activos de bajo riesgo a largo plazo. Como resultado, la asignaci\u00f3n de activos, es decir, la distribuci\u00f3n de la inversi\u00f3n financiera entre diferentes clases de activos, se desv\u00eda de la situaci\u00f3n original a lo largo del tiempo. Por ejemplo, si ha tomado una decisi\u00f3n consciente de invertir el 70 por ciento de su cartera en acciones y el 30 por ciento en bonos, un buen desempe\u00f1o en el mercado de valores puede resultar en que la proporci\u00f3n de acciones aumente a alrededor del 85 por ciento, mientras que la proporci\u00f3n de bonos por lo tanto sube al 15 por ciento se hunde.\n<\/p>\n
Como inversor, puede esperar ganancias de precios en este caso, pero esto tambi\u00e9n ha aumentado el riesgo en la cartera. Por lo tanto, puede ser aconsejable corregir este cambio. La ponderaci\u00f3n de las clases de activos seleccionada originalmente se restablece mediante la reasignaci\u00f3n; esto se denomina reequilibrio de la cartera.
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Hay varias formas de restablecer el equilibrio adecuado en la cartera: por un lado, puede vender partes de la clase de activos con buen rendimiento e invertir el dinero en otros activos. Por otro lado, los inversores que todav\u00eda tienen efectivo libre pueden usar capital fresco para complementar la posici\u00f3n que est\u00e1 infraponderada en la cartera. Finalmente, con un plan de ahorro, los inversores pueden aumentar o disminuir sus tasas de ahorro para compensar.\n<\/p>\n
En primer lugar, no hay obligaci\u00f3n de reequilibrar, es decir, los inversores no est\u00e1n obligados a cambiar de posici\u00f3n, nunca. Por otro lado, las propias circunstancias de vida o los objetivos de inversi\u00f3n pueden cambiar en cualquier momento, por lo que el reequilibrio tambi\u00e9n puede tener sentido en cualquier momento. Este podr\u00eda ser el caso, por ejemplo, despu\u00e9s de una herencia, un crack burs\u00e1til, antes de una compra inmobiliaria planificada o simplemente porque ha ganado m\u00e1s experiencia con las acciones y ha descartado posibles reservas sobre las acciones. En estos casos, reequilibrar significa ajustar el balance a un cambio en el apetito por el riesgo.
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Sin embargo, el caso est\u00e1ndar con el reequilibrio es la restauraci\u00f3n de la asignaci\u00f3n de activos definida originalmente, como el ejemplo del 70 y el 30 por ciento descrito anteriormente. Edda Vogt aconseja un enfoque pragm\u00e1tico: “Una vez al a\u00f1o, los inversores deben revisar su cartera para ver si la ponderaci\u00f3n sigue siendo correcta”, dijo la agencia de prensa alemana citando al experto en bolsa e inversiones de Deutsche B\u00f6rse. Otra opci\u00f3n ser\u00eda establecer umbrales dentro de los cuales actuar, como cuando la ponderaci\u00f3n se desv\u00eda un cinco o diez por ciento de la asignaci\u00f3n deseada.
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Adem\u00e1s, tiene sentido aumentar gradualmente la porci\u00f3n de bajo riesgo de su cartera a medida que se aleja de la fase de acumulaci\u00f3n de riqueza de la vida y, en cambio, se acerca a la fase de agotamiento de la riqueza. Porque a medida que envejece, tiene cada vez menos tiempo para pasar per\u00edodos de debilidad en las bolsas de valores y esperar a que los precios vuelvan a subir.
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Sin embargo, los inversores tambi\u00e9n deben tener cuidado de no hacer ajustes con demasiada frecuencia, ya que tales transacciones generalmente incurren en tarifas. Adem\u00e1s, las ganancias de capital realizadas pueden tener que ser gravadas. “Reubicarse con demasiada frecuencia cuesta una cantidad de dinero innecesariamente alta”, advierte Vogt. Como resultado, puede ser aceptable tolerar alguna desviaci\u00f3n de la proporci\u00f3n ideal deseada.\n<\/p>\n
Oficina editorial finanzen.net<\/p>\n
El apalancamiento debe estar entre 2 y 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
Sin datos<\/p>\n<\/div>\n
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