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El exejecutivo de Citigroup, Michael Klein, est\u00e1 a la caza de inversores, ya que pretende combinar su firma de asesor\u00eda boutique con el banco de inversi\u00f3n de Credit Suisse, que el prestamista suizo ha confiado a su exmiembro de la junta como parte de una reestructuraci\u00f3n radical.<\/p>\n
Klein espera completar un acuerdo para CS First Boston reci\u00e9n formado a mediados del pr\u00f3ximo a\u00f1o y planea estructurarlo como una escisi\u00f3n y fusi\u00f3n de los mercados de capital y el negocio de asesor\u00eda de Credit Suisse con M Klein & Company, seg\u00fan personas familiarizadas con el asunto<\/p>\n
Credit Suisse poseer\u00e1 una participaci\u00f3n mayoritaria, pero Klein planea adquirir una participaci\u00f3n sustancial en CS First Boston, dicen las mismas personas. <\/p>\n
La medida se hace eco de un acuerdo similar en 2014 cuando Blackstone escindi\u00f3 su negocio de asesor\u00eda y reestructuraci\u00f3n para crear PJT Partners al combinarse con una peque\u00f1a boutique de asesor\u00eda dirigida por el exnegociador de Morgan Stanley, Paul Taubman.<\/p>\n
Sin embargo, a diferencia de ese acuerdo, Klein ha estado profundamente involucrado en la reestructuraci\u00f3n de Credit Suisse y ha sido miembro de su directorio desde 2018. Dirigi\u00f3 la revisi\u00f3n del negocio de banca de inversi\u00f3n del banco suizo y su empresa, que emplea a poco m\u00e1s de 20 empleados. asesorado en la decisi\u00f3n de escindir el banco de inversi\u00f3n. <\/p>\n
El jueves, Credit Suisse dio a conocer un plan estrat\u00e9gico que implica eliminar puestos de trabajo, dividir el banco de inversi\u00f3n y atraer capital externo. <\/p>\n
Internamente, el plan recibi\u00f3 el nombre clave de Proyecto \u00c1frica, dicen las personas involucradas, y cada elemento recibi\u00f3 el nombre de un pa\u00eds africano. El aumento de capital, por ejemplo, se denomin\u00f3 Ghana, mientras que la venta del grupo de productos titulizados a Apollo y Pimco se denomin\u00f3 Egipto.<\/p>\n
Como parte de ese plan, Credit Suisse dijo que Klein se convertir\u00eda en director ejecutivo de CS First Boston y dejar\u00eda su directorio. <\/p>\n
El presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, dijo que la junta estaba “muy atenta a los conflictos de intereses” al discutir los planes para el banco de inversi\u00f3n, con Klein absteni\u00e9ndose de decisiones en las que ten\u00eda un inter\u00e9s personal.<\/p>\n
La junta de Credit Suisse solo se acerc\u00f3 a Klein para administrar CS First Boston solo unos d\u00edas antes de que se anunciara el plan, seg\u00fan las mismas personas.<\/p>\n
El presidente ejecutivo, Ulrich K\u00f6rner, dijo que el banco ya hab\u00eda recibido un compromiso de $ 500 millones de un gran inversor para CSFB, mientras que el Banco Nacional Saudita, que acord\u00f3 comprar 1.500 millones de francos suizos en acciones de Credit Suisse, tambi\u00e9n dijo que podr\u00eda invertir.<\/p>\n
Se est\u00e1n reclutando otros inversores, con un plan previsto por Klein que implica que Credit Suisse reduzca su participaci\u00f3n accionaria a menos de una participaci\u00f3n mayoritaria a trav\u00e9s de ventas y una oferta p\u00fablica inicial, dicen las personas. Una parte del capital se reservar\u00e1 para retener y atraer a los mejores banqueros para que se unan a la empresa. <\/p>\n
Klein se ha acercado a varias oficinas familiares de alto valor neto y veh\u00edculos de inversi\u00f3n para invertir en CS First Boston, seg\u00fan personas con conocimiento directo.<\/p>\n
Para Klein, el acuerdo presagiar\u00eda un regreso a la cima de un negocio de alto perfil en Wall Street despu\u00e9s de su salida en 2008 de Citigroup, donde una vez fue considerado candidato a director ejecutivo y protegido de su exl\u00edder Sandy Weill.<\/p>\n
Desde su salida de Citigroup, Klein ha mantenido un perfil relativamente bajo, actuando como asesor de directores ejecutivos, corporaciones y gobiernos en transacciones importantes. M. Klein & Co. agregado recientemente<\/a> un sitio web escaso. <\/p>\n