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Las ganancias de Blackstone Group disminuyeron debido a que el endurecimiento de las condiciones financieras y la ca\u00edda de las valoraciones burs\u00e1tiles hicieron que el administrador de activos alternativos m\u00e1s grande del mundo ralentizara dr\u00e1sticamente la venta de inversiones.<\/p>\n
En los resultados del tercer trimestre publicados el jueves, Blackstone vendi\u00f3 solo $ 15 mil millones en activos, la mitad de la cantidad que vendi\u00f3 la compa\u00f1\u00eda en el trimestre anterior, reduciendo las ganancias que gener\u00f3 al vender inversiones para obtener ganancias.<\/p>\n
Como resultado de la desaceleraci\u00f3n de las ventas de activos, las ganancias distribuibles de Blackstone, una m\u00e9trica preferida por los analistas como un indicador de los flujos de efectivo generales, cayeron un 16 por ciento desde hace un a\u00f1o a $ 1.4 mil millones, o $ 1.06 por acci\u00f3n. Los resultados, sin embargo, superaron las previsiones de los analistas encuestadas por Bloomberg.<\/p>\n
El grupo con sede en Nueva York tambi\u00e9n redujo el valor de su cartera de inversiones en expansi\u00f3n, ya que ajusta las valoraciones para reflejar una fuerte ca\u00edda en los precios de las acciones mundiales debido al aumento de las tasas de inter\u00e9s y la desaceleraci\u00f3n de la econom\u00eda. <\/p>\n
Blackstone rebaj\u00f3 el valor de sus fondos corporativos de capital privado y bienes ra\u00edces emblem\u00e1ticos, recortando el valor general de sus inversiones no vendidas. Sus fondos de capital privado perdieron un 0,3 por ciento, mientras que sus bienes ra\u00edces y “secundarios”, fondos dise\u00f1ados para comprar intereses en fondos de capital privado existentes, disminuyeron un 0,6 por ciento y un 2,3 por ciento, respectivamente.<\/p>\n
Los resultados financieros de Blackstone se vieron impulsados \u200b\u200bpor el aumento de las tarifas de gesti\u00f3n debido a la continua entrada de nuevos activos a muchas de sus estrategias m\u00e1s grandes, incluido el capital privado y los grandes fondos de cr\u00e9dito e inmobiliarios que ha creado para inversores adinerados.<\/p>\n
Las ganancias relacionadas con las tarifas, un indicador del efectivo que Blackstone obtiene de las tarifas b\u00e1sicas de gesti\u00f3n, aumentaron un 51 % en el trimestre a un r\u00e9cord de 1200 millones de d\u00f3lares, superando las estimaciones de los analistas consultadas por Bloomberg.<\/p>\n
Blackstone inform\u00f3 una ganancia neta de $ 2,3 millones, que represent\u00f3 p\u00e9rdidas de inversi\u00f3n no realizadas atribuibles a sus accionistas derivadas de las rebajas.<\/p>\n
\u201cProtegimos el capital de los clientes durante un per\u00edodo de extrema turbulencia en el mercado, como lo hemos hecho durante muchos ciclos desafiantes en nuestra historia\u201d, dijo Stephen Schwarzman, director ejecutivo de Blackstone, en un comunicado de prensa.<\/p>\n
Un total de $ 45 mil millones en dinero de nuevos inversionistas fluy\u00f3 hacia el grupo de inversi\u00f3n con sede en Nueva York, poniendo sus activos bajo administraci\u00f3n en un r\u00e9cord de $ 951 mil millones, un aumento del 30 por ciento desde hace un a\u00f1o.<\/p>\n
A principios de octubre, Blackstone firm\u00f3 una sociedad estrat\u00e9gica con la aseguradora Resolution Life, con sede en las Bermudas, para administrar hasta 60.000 millones de d\u00f3lares en cr\u00e9ditos, bienes ra\u00edces y activos respaldados por activos en nombre de sus titulares de p\u00f3lizas de seguros de vida y rentas vitalicias. <\/p>\n
La mayor fuente de crecimiento de los activos de Blackstone en los \u00faltimos a\u00f1os provino de inversionistas adinerados que se han acumulado en bienes ra\u00edces privados y fondos de inversi\u00f3n orientados al cr\u00e9dito creados por la compa\u00f1\u00eda para generar rendimiento. <\/p>\n
Esos flujos de inversores minoristas continuaron para Blackstone, ya que atrajo $ 6.6 mil millones en dinero nuevo neto de inversores adinerados que compraron fondos perpetuos del grupo, fondos sin vencimiento o fecha de finalizaci\u00f3n. <\/p>\n
Sin embargo, los inversionistas existentes rescataron $3,700 millones de esos fondos durante el trimestre, dijo el presidente de Blackstone, Jonathan Gray, en una llamada con analistas despu\u00e9s de que se anunciaran los resultados. Esos rescates en los \u00faltimos trimestres han alarmado a los analistas. <\/p>\n
Blackstone est\u00e1 en proceso de recaudar dinero para un nuevo fondo de capital privado insignia. Durante el trimestre, recaud\u00f3 $14.500 millones en nuevos compromisos de fondos de capital privado, incluidos m\u00e1s de $5.000 millones para su fondo m\u00e1s nuevo.<\/p>\n
Aunque el dinero sigue llegando a Blackstone, los inversores est\u00e1n examinando de cerca si la avalancha de dinero se desacelerar\u00e1. <\/p>\n
Las acciones de Blackstone han ca\u00eddo m\u00e1s de un 30 por ciento este a\u00f1o en medio de preocupaciones de que la ca\u00edda de los mercados de valores ralentizar\u00e1 los nuevos compromisos de los inversores con sus fondos.<\/p>\n
\u201c[It\u2019s] m\u00e1s dif\u00edcil all\u00e1 afuera\u201d, dijo Gray en la conferencia telef\u00f3nica. \u201cLos inversores tienen m\u00e1s restricciones de capital. Creo que ser\u00e1 m\u00e1s dif\u00edcil para cualquier grupo reunir capital, y eso ser\u00e1 hasta que los mercados mejoren\u201d.<\/p>\n
Las acciones de Blackstone cayeron un 1,2 por ciento en las operaciones matutinas de Nueva York el jueves.<\/p>\n
Este art\u00edculo ha sido enmendado para reflejar que Blackstone obtuvo $6600 millones en dinero nuevo neto para sus fondos perpetuos de inversionistas ricos y que los inversionistas existentes rescataron $3700 millones de esos fondos.<\/em><\/p>\n<\/div>\n