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El campo de postores que compiten por comprar Toshiba en lo que ser\u00eda la compra m\u00e1s grande de la historia de Jap\u00f3n se ha reducido a dos favoritos, un consorcio liderado por el grupo estadounidense de capital privado Bain Capital y otro encabezado por un fondo nacional japon\u00e9s, seg\u00fan tres personas familiarizadas con el asunto.<\/p>\n
La venta del conglomerado industrial de 146 a\u00f1os ha estado sujeta a un extenso proceso de diligencia debida en una ronda de ofertas que comenz\u00f3 en la primavera y se espera que dure hasta noviembre. Un acuerdo por Toshiba podr\u00eda valorizar a una de las empresas m\u00e1s conocidas de Jap\u00f3n en hasta 22.000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
El grupo de capital privado Japan Industrial Partners, que previamente adquiri\u00f3 activos de Sony y Olympus, recibi\u00f3 un estatus preferencial en la segunda ronda de licitaci\u00f3n, pero no firm\u00f3 un acuerdo de exclusividad, dijeron dos de las personas. <\/p>\n
Junto a los grupos liderados por Bain y JIP, el grupo de capital privado estadounidense Brookfield y la firma europea de adquisiciones CVC, cuyo enfoque original de $20 mil millones para Toshiba en 2021, forz\u00f3 la renuncia de su entonces presidente y desencaden\u00f3 la actual guerra de ofertas, tambi\u00e9n llegaron al segundo puesto. redondo. <\/p>\n
Toshiba se ha convertido en una colecci\u00f3n en expansi\u00f3n de subsidiarias y activos secundarios, algunos de los cuales se han enumerado por separado, pero muchos de los cuales siguen siendo objetivos potenciales para futuras liquidaciones. El proceso de diligencia debida ha proporcionado a los licitadores una gran cantidad de datos y acceso a la f\u00e1brica que normalmente est\u00e1 fuera del alcance de los inversores.<\/p>\n
La progresi\u00f3n del proceso de venta ha dado a los postores de la segunda ronda un nivel de acceso sin precedentes a uno de los grupos empresariales m\u00e1s complejos de Jap\u00f3n. <\/p>\n
JIP est\u00e1 en conversaciones con una serie de empresas japonesas, incluidas Chubu Electric y el grupo de servicios financieros Orix, as\u00ed como grupos de capital privado, pero los miembros de su consorcio y los detalles financieros a\u00fan no se han finalizado, seg\u00fan esas personas.<\/p>\n
Otra persona con conocimiento directo de las conversaciones cuestion\u00f3 si el consorcio liderado por JIP podr\u00eda ofrecer los precios m\u00e1s competitivos. <\/p>\n
JIP se neg\u00f3 a comentar. Orix dijo que estaba considerando una inversi\u00f3n en Toshiba, pero agreg\u00f3 que no se ha llegado a una decisi\u00f3n. Chubu Electric dijo que firm\u00f3 un acuerdo de confidencialidad con Toshiba y otro fondo de inversi\u00f3n que se neg\u00f3 a nombrar. <\/p>\n
JIP se hab\u00eda asociado inicialmente con Japan Investment Corp, un fondo de inversi\u00f3n respaldado por el gobierno japon\u00e9s, en la primera ronda de licitaci\u00f3n. Pero desde entonces los dos se han separado, con JIC ahora en conversaciones con Bain Capital, que hab\u00eda sido considerado el favorito en la batalla de licitaci\u00f3n.<\/p>\n
JIC y Bain se negaron a comentar. <\/p>\n
En un comunicado, Toshiba se neg\u00f3 a comentar sobre los postores y dijo que podr\u00eda “socavar el proceso justo”. <\/p>\n<\/div>\n