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Para poder negociar en la bolsa de valores, b\u00e1sicamente necesita dos socios comerciales diferentes: un comprador y un vendedor. Dependiendo del tipo de orden especificado por el cliente de la operaci\u00f3n de valores, se encuentra m\u00e1s o menos r\u00e1pidamente una contraparte para la oferta comercial. Lo importante es el ap\u00e9ndice de la orden, que finalmente decide el tiempo de ejecuci\u00f3n, el volumen y la forma en que se implementa una orden comercial que se ha colocado.
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Una orden de valores que los inversores comunican a un \u00f3rgano ejecutivo, normalmente el banco custodio, debe contener alguna informaci\u00f3n elemental. En primer lugar, los inversores deben determinar si desean realizar una orden de compra o venta y qu\u00e9 activo espec\u00edfico debe formar parte de la orden. Adem\u00e1s, se debe transmitir el volumen de la orden y la bolsa de valores donde se va a ejecutar la operaci\u00f3n. Adem\u00e1s, se requiere informaci\u00f3n relacionada con la validez del pedido, as\u00ed como el tipo exacto de pedido. Todos estos factores determinan si, cu\u00e1ndo y de qu\u00e9 manera se debe completar una operaci\u00f3n en el intercambio.\n<\/p>\n
Al decidir sobre un tipo de orden, los inversores tienen muchas opciones. No todos los tipos de \u00f3rdenes de valores son adecuados para todos los tipos de inversores, y los diferentes tipos de \u00f3rdenes tambi\u00e9n pueden cubrir diferentes necesidades de los inversores en diferentes momentos. Hay tipos de \u00f3rdenes menos conocidas en el mercado, como la orden iceberg, en la que los participantes del mercado solo pueden identificar una parte de una orden que suele ser bastante grande. Con este tipo de orden comercial, la orden se completa en partes y solo una fracci\u00f3n de la orden es visible en el libro de negociaci\u00f3n abierto. Por lo tanto, la orden no se coloca en el mercado de una sola vez para evitar fuertes fluctuaciones en el valor respectivo. Las \u00f3rdenes Iceberg a menudo son utilizadas por inversores institucionales que desean evitar el p\u00e1nico entre otros participantes del mercado de esta manera.
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Tambi\u00e9n menos conocidos son Trailing Stop, Dynabeat o Bracket. Mientras que con un trailing stop el precio stop al que se vender\u00e1 la acci\u00f3n se coloca por debajo del precio de mercado y luego se ajusta al alza cuando el mercado sube, los inversores experimentados usan el tipo de orden Dynabeat para estar siempre en la parte superior del libro de \u00f3rdenes como una cliente ajustando el l\u00edmite de la orden -dentro de un rango predeterminado- al mejor precio ask o bid respectivo. Las \u00f3rdenes de soporte, por otro lado, sirven como una estrategia de cobertura para los comerciantes experimentados al vincular una orden con otras dos \u00f3rdenes que tienen el mismo volumen. La orden original est\u00e1 entre par\u00e9ntesis de esta manera, una orden de compra est\u00e1 protegida por una orden l\u00edmite de venta arriba y una orden stop de venta abajo.\n<\/p>\n
Si bien los tipos de \u00f3rdenes anteriores son adecuados principalmente para inversores con experiencia en el mercado, hay una serie de tipos de \u00f3rdenes con los que todos los inversores deber\u00edan estar familiarizados y deber\u00edan poder utilizar seg\u00fan sus requisitos de inversi\u00f3n.
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Uno de los tipos de \u00f3rdenes de compra m\u00e1s conocidos es la orden “m\u00e1s barata”, que se ejecuta al precio de mercado actualmente m\u00e1s barato. Entonces, si hay una solicitud de venta que tiene la misma cantidad que la especificada en el pedido m\u00e1s barato y es m\u00e1s barata que todas las dem\u00e1s \u00f3rdenes, se aceptar\u00e1 y se ejecutar\u00e1 la operaci\u00f3n.
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Similar a la orden m\u00e1s barata, la “mejor” orden se ejecuta si una orden de compra con el mismo volumen y el mejor precio est\u00e1 disponible para la orden de venta especificada. En este caso, no hay m\u00e1s restricciones en la orden, la orden se ejecutar\u00e1 lo antes posible cuando se apliquen las condiciones anteriores.
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Con una orden de mercado, no hay comparaci\u00f3n de precios, no hay necesidad de buscar “m\u00e1s barato” o “mejor”. En cambio, la orden respectiva se ejecuta inmediatamente si se ha fijado un precio y est\u00e1 disponible una contraparte comercial correspondiente, es decir, una oferta de compra o venta para el volumen pedido correspondiente. Las \u00f3rdenes de mercado son las m\u00e1s utilizadas en el mercado, especialmente cuando las \u00f3rdenes deben ejecutarse a cualquier precio.
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Las \u00f3rdenes de mercado se tratan con prioridad, por lo que normalmente se ejecuta la orden comercial. Sin embargo, los inversores que colocan \u00f3rdenes de mercado deben ser conscientes de los riesgos asociados, ya que el precio de mercado al que se coloc\u00f3 la orden puede desviarse significativamente del que era v\u00e1lido en el momento en que se coloc\u00f3 la orden, particularmente en el caso de activos altamente vol\u00e1tiles.
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Los inversores que utilizan una orden limitada tienen m\u00e1s influencia en el precio. Aqu\u00ed, al realizar el pedido, los comerciantes especifican el costo m\u00e1ximo de la compra o el costo m\u00ednimo de la venta. Esto evita que los inversores tengan que pagar m\u00e1s por su compra de lo que les gustar\u00eda u obtener menos por su venta de lo que esperaban.
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Sin embargo, si los l\u00edmites de precio son demasiado estrictos, la orden puede caducar, es decir, si no se recibe ninguna oferta de compra o venta en el mercado dentro del per\u00edodo de tiempo predeterminado, que puede ser un m\u00e1ximo de 90 d\u00edas, que corresponde al volumen solicitado en las ofertas de precio especificadas.
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Dependiendo de si se trata de una solicitud de compra o de venta, las \u00f3rdenes de stop se dividen en stop de compra y stop de venta. Aqu\u00ed, la orden comercial no se ejecuta inmediatamente, sino que el inversor establece un precio espec\u00edfico (precio tope) por adelantado, a partir del cual se activa la orden de compra o venta.
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Los comerciantes pueden apostar a los movimientos de precios de esta manera, porque ellos mismos determinan hasta qu\u00e9 precio quieren entrar o salir del mercado. Por ejemplo, las \u00f3rdenes stop se pueden utilizar para activar autom\u00e1ticamente compras al siguiente precio posible tan pronto como el precio de la inversi\u00f3n haya ca\u00eddo. La orden se ejecuta “mejor”, es decir, lo m\u00e1s r\u00e1pido posible.
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Una orden stop se puede combinar con una orden limitada para limitar las p\u00e9rdidas de esta manera. Las \u00f3rdenes stop-limit (u \u00f3rdenes stop-loss) tambi\u00e9n se ejecutan tan pronto como se alcanza el precio stop especificado, pero no “m\u00e1s baratas” ni “mejores”, sino que el l\u00edmite definido previamente por el comerciante es decisivo. La orden se ejecuta desde el precio tope sobre la base del precio l\u00edmite. Los inversores conf\u00edan en una tendencia del mercado, es decir, en una subida o bajada de la acci\u00f3n.
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El tipo de orden que elija como inversor depende de su propio comportamiento de inversi\u00f3n, as\u00ed como de sus objetivos personales de inversi\u00f3n. Estos pueden cambiar con el tiempo y diferir de una inversi\u00f3n a otra. Por ejemplo, si tiene en mente una acci\u00f3n que b\u00e1sicamente cree que vale la pena comprar, pero que es demasiado cara al precio actual, elegir\u00eda un tipo de orden diferente que si considera que una acci\u00f3n est\u00e1 significativamente infravalorada despu\u00e9s de una ca\u00edda de precio y quiere obtener el nivel de precio bajo lo m\u00e1s r\u00e1pido posible la entrada quiere usar.
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Cualquiera que env\u00ede \u00f3rdenes de compra o venta de valores debe tener clara su propia estrategia de inversi\u00f3n. Para los comerciantes sin experiencia con un horizonte de inversi\u00f3n a largo plazo, vale la pena echar un vistazo a los tipos de \u00f3rdenes cl\u00e1sicos, mientras que los inversores experimentados tambi\u00e9n pueden dejar otros tipos de \u00f3rdenes. trabajar para ellos.
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Los inversores tambi\u00e9n deben ser conscientes de que el mercado est\u00e1 en constante movimiento durante los momentos en que se cotizan los precios, por lo que una implementaci\u00f3n 1:1 de la orden comercial solo es posible en los casos m\u00e1s raros. En vista del hecho de que la negociaci\u00f3n burs\u00e1til es en gran medida electr\u00f3nica en estos d\u00edas, los retrasos entre las \u00f3rdenes y la ejecuci\u00f3n son generalmente menores que hace unos a\u00f1os.\n<\/p>\n
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