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\u2022 Los \u00edndices burs\u00e1tiles internacionales han experimentado hasta ahora un 2022 catastr\u00f3fico
\n\u2022 El oro, el bitcoin y los bonos no ofrec\u00edan protecci\u00f3n contra la inflaci\u00f3n, a diferencia de los fondos de Spitznagel.
\n\u2022 Spitznagel recomienda que los peque\u00f1os inversores inviertan constantemente en acciones <\/p>\n
Vuelve el miedo de los inversores. Si bien el rally de verano aument\u00f3 las esperanzas de que el mercado bajista terminara entre los comerciantes del mercado de valores, este optimismo cauteloso se ha desvanecido desde las \u00faltimas cifras de inflaci\u00f3n de EE. UU. a m\u00e1s tardar. El DAX cay\u00f3 por debajo de los 11.900 puntos el mi\u00e9rcoles pasado (28 de septiembre), marcando su nivel m\u00e1s bajo desde noviembre de 2020. El \u00edndice tradicional estadounidense Dow Jones tambi\u00e9n entr\u00f3 en territorio de mercado bajista (por definici\u00f3n, un 20 por ciento por debajo del m\u00e1ximo hist\u00f3rico) esta semana. Mientras tanto, la inflaci\u00f3n cada vez mayor est\u00e1 carcomiendo el ya d\u00e9bil poder adquisitivo de los inversores.
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Particularmente amargo: hab\u00eda pocas opciones en el mercado de capitales para protegerse contra las galopantes tasas de inflaci\u00f3n. Las estrategias cl\u00e1sicas para protegerse contra la inflaci\u00f3n, desde bonos hasta oro y bitcoin, no han funcionado en los \u00faltimos meses. Por un lado, est\u00e1 la debilidad del precio del oro, que a un precio actual de $1.660,80 la onza (al 29 de septiembre de 2022) ha bajado un 3,9 por ciento en un per\u00edodo de doce meses. Bitcoin, a veces celebrado por los fan\u00e1ticos de las criptomonedas como “oro digital”, incluso perdi\u00f3 un 53,3 por ciento en el mismo per\u00edodo. Los precios del petr\u00f3leo, recomendados por algunos expertos como la m\u00e1xima cobertura contra las p\u00e9rdidas de precios y la inflaci\u00f3n tras el ataque ruso a Ucrania, tambi\u00e9n han ca\u00eddo m\u00e1s de un 25 por ciento en los \u00faltimos tres meses, medidos por barril de petr\u00f3leo Brent. <\/p>\n
Los bonos, que normalmente se recomiendan como complementos de cartera para inversores defensivos, hicieron poco para aliviar la situaci\u00f3n de las carteras. Por el contrario, los precios de los bonos se han derrumbado literalmente en los \u00faltimos meses: los altos rendimientos, que van en contra del precio de los bonos, dan testimonio de este desarrollo. <\/p>\n
Aquellos inversionistas que buscaron protecci\u00f3n en el d\u00f3lar estadounidense estaban mejor posicionados. El d\u00f3lar est\u00e1 en un m\u00e1ximo hist\u00f3rico frente a la maltrecha libra esterlina. En ocasiones, el d\u00f3lar estadounidense tambi\u00e9n cotizaba a su nivel m\u00e1s alto frente al euro desde 2002. Esto confirm\u00f3 una vez m\u00e1s la doctrina de que el d\u00f3lar estadounidense, como moneda l\u00edder mundial estable, puede beneficiarse de un alto grado de incertidumbre en los mercados de capitales. Estados Unidos tambi\u00e9n se ve mucho menos afectado que Europa por las consecuencias de la guerra de Ucrania, y es probable que la inflaci\u00f3n caiga m\u00e1s r\u00e1pidamente en el extranjero que en Europa debido a las subidas de tipos m\u00e1s ofensivas de la Reserva Federal. zona euro. El franco suizo tambi\u00e9n represent\u00f3 una valiosa inversi\u00f3n en divisas en el a\u00f1o en curso. <\/p>\n
Adem\u00e1s, las acciones individuales pudieron desafiar el mercado bajista en el a\u00f1o en curso. Muchas de estas acciones pertenecen a acciones de consumo b\u00e1sico como Coca-Cola y Procter & Gamble o acciones de energ\u00eda como Shell y ExxonMobil. <\/p>\n
Otra alternativa han sido algunos fondos de cobertura, que tambi\u00e9n suelen hacer apuestas cortas arriesgadas. El fondo Universa creado por el inversor estadounidense Mark Spitznagel en 2007 se ha comportado especialmente bien en los \u00faltimos meses. Para el a\u00f1o, el fondo de Spitznagel est\u00e1 claramente en n\u00fameros negros. Por cierto, esta no es la primera vez que Universa se ha ido por las nubes en tiempos de crisis. Incluso durante el colapso de Corona, el fondo obtuvo un rendimiento incre\u00edble del 4144 por ciento en el primer trimestre de 2020. Universa tambi\u00e9n se benefici\u00f3 de la crisis financiera de 2008. Spitznagel tambi\u00e9n es extremadamente pesimista sobre los pr\u00f3ximos meses: advierte que la pol\u00edtica de tasas de inter\u00e9s ofensiva de la Fed deflaci\u00f3n podr\u00eda desencadenar. Aunque las tasas de inflaci\u00f3n pronto caer\u00e1n bruscamente, esto causar\u00e1 un da\u00f1o grave a la econom\u00eda estadounidense, predijo Spitzberg a Markets Insider. En consecuencia, establece su fondo de cobertura de reducci\u00f3n de riesgos de forma defensiva.
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El \u00fanico problema aqu\u00ed: una inversi\u00f3n en los fondos de Spitznagel no es posible para los peque\u00f1os inversores, solo los grandes inversores y los inversores institucionales tienen la oportunidad de agregar acciones del fondo Universa a su cartera para cobertura. Spitznagel tambi\u00e9n enfatiza que los inversores individuales no pueden replicar su fondo. Universa trabaja con una enorme cantidad de gr\u00e1ficos t\u00e9cnicos y se\u00f1ales econ\u00f3micas y utiliza programas inform\u00e1ticos de gran complejidad.
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El consejo de Spitznagel para los peque\u00f1os inversores es a\u00fan m\u00e1s interesante, especialmente porque puede sorprender a uno u otro inversor en vista de sus pron\u00f3sticos que a menudo suenan muy pesimistas. Al igual que Warren Buffett, Spitznagel recomienda comprar y mantener la inversi\u00f3n consistente en acciones de base amplia o fondos diversificados en una entrevista con el “Wall Street Journal”. Los inversores deben reunir acciones y conservarlas a largo plazo. Porque incluso si es probable que el mercado de valores caiga a corto plazo, los valores son la mejor manera de proteger el dinero de la inflaci\u00f3n y maximizar la riqueza a largo plazo. En este contexto, Spitznagel enfatiza que los clientes de Universa solo usan el fondo como una adici\u00f3n de cartera de cobertura de riesgo, mientras permanecen invertidos en activos de riesgo. Incluso los peque\u00f1os inversores ahora podr\u00edan participar en la tendencia alcista a largo plazo de las bolsas de valores con la ayuda de neo-brokers y ETF de bajo costo, siempre que mantengan la calma durante los dolorosos reveses como el a\u00f1o en curso, seg\u00fan Spitznagel.\n<\/p>\n
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El apalancamiento debe estar entre 2 y 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
Sin datos<\/p>\n<\/div>\n
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