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Los inversores se apresuran a comprar acciones de Porsche con el fabricante de autos deportivos alem\u00e1n en camino de realizar una de las ofertas p\u00fablicas iniciales m\u00e1s grandes de Europa este mi\u00e9rcoles.<\/p>\n
El propietario Volkswagen espera recaudar 9.400 millones de euros con la venta del 12,5 por ciento de las acciones sin derecho a voto de la empresa a inversores externos, ya que el precio de Porsche est\u00e1 fijado en la parte superior de su rango de 76,50 a 82,50 euros por acci\u00f3n.<\/p>\n
Esto valuar\u00eda al grupo con sede en Stuttgart en 75.200 millones de euros y lo convertir\u00eda en la segunda cotizaci\u00f3n m\u00e1s grande de Alemania despu\u00e9s de la oferta p\u00fablica inicial de 13.000 millones de d\u00f3lares de Deutsche Telekom en 1996, en ese momento la m\u00e1s grande de Europa.<\/p>\n
Una hoja de t\u00e9rminos para el acuerdo el lunes dijo que los pedidos por debajo del precio m\u00e1ximo perder\u00edan la asignaci\u00f3n, luego del abrumador apetito de los inversores que descartan las preocupaciones sobre el complejo gobierno de la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n
La inclusi\u00f3n en la lista cumplir\u00e1 un antiguo deseo del tit\u00e1n automotriz alem\u00e1n de tratar de emular el \u00e9xito de la salida a bolsa de Ferrari en 2015 y ayudar a financiar su impulso hacia los autos el\u00e9ctricos y el software.<\/p>\n
VW vender\u00e1 911 millones de acciones de Porsche, una cifra elegida porque emula el nombre del modelo insignia de la marca, y el \u00fanico autom\u00f3vil de su l\u00ednea que prometi\u00f3 no volverse el\u00e9ctrico.<\/p>\n
La compa\u00f1\u00eda dijo anteriormente que usar\u00e1 casi la mitad de los ingresos para pagar un dividendo especial \u00fanico; el resto se asignar\u00e1 para ayudar a financiar la transici\u00f3n a la tecnolog\u00eda de bater\u00edas.<\/p>\n
La cotizaci\u00f3n de acciones en Porsche tiene como objetivo ayudar a VW a recaudar dinero para invertir en veh\u00edculos el\u00e9ctricos y su impulso en el desarrollo de software mientras intenta ponerse al d\u00eda con Tesla.<\/p>\n
El ex director ejecutivo Herbert Diess, que fue despedido este a\u00f1o, hab\u00eda fijado el objetivo de que el grupo alem\u00e1n superara a Tesla en ventas de autos el\u00e9ctricos para 2025.<\/p>\n
Daniela Cavallo, directora del poderoso comit\u00e9 de empresa de VW, dijo al Financial Times la semana pasada que el fabricante de autom\u00f3viles podr\u00eda vender m\u00e1s acciones en el futuro para recaudar fondos adicionales si fuera necesario.<\/p>\n
Los asesores de VW dicen que el grupo tambi\u00e9n podr\u00eda buscar en el futuro incluir otras partes de la compa\u00f1\u00eda, incluido su negocio de bater\u00edas, el nombre de la motocicleta Ducati y posiblemente Lamborghini o Bugatti-Rimac a largo plazo.<\/p>\n
En el Porsche flotante, VW confiaba en que la marca pudiera lograr una valoraci\u00f3n financiera m\u00e1s alta que la mayor\u00eda de las marcas de autom\u00f3viles, lo que le otorgaba el estatus de “lujo” del que disfruta Ferrari.<\/p>\n
Los asesores han presentado el negocio como si operara en el segmento de Ferrari, al mismo tiempo que ofrecen el respaldo de un tit\u00e1n automotriz, ayud\u00e1ndolo a obtener los beneficios de escala de un gran fabricante de autom\u00f3viles.<\/p>\n
Los inversores potenciales expresaron su preocupaci\u00f3n por los v\u00ednculos de la empresa con VW, incluido el control que el grupo tiene sobre Porsche y su posible dependencia de la empresa matriz para el software y otras tecnolog\u00edas.<\/p>\n<\/div>\n