{"id":387402,"date":"2022-09-22T17:21:28","date_gmt":"2022-09-22T17:21:28","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/desde-su-cuenta-de-ahorros-hasta-los-precios-de-la-vivienda-que-significa-el-aumento-de-la-tasa-de-interes-para-sus-centavos\/"},"modified":"2022-09-22T17:21:30","modified_gmt":"2022-09-22T17:21:30","slug":"desde-su-cuenta-de-ahorros-hasta-los-precios-de-la-vivienda-que-significa-el-aumento-de-la-tasa-de-interes-para-sus-centavos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/desde-su-cuenta-de-ahorros-hasta-los-precios-de-la-vivienda-que-significa-el-aumento-de-la-tasa-de-interes-para-sus-centavos\/","title":{"rendered":"Desde su cuenta de ahorros hasta los precios de la vivienda: \u00bfqu\u00e9 significa el aumento de la tasa de inter\u00e9s para sus centavos?"},"content":{"rendered":"\n
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En teor\u00eda, es simple: las tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas conducen a precios m\u00e1s bajos de la vivienda y hacen que las cuentas de ahorro sean atractivas. Sin embargo, los economistas no ven que eso suceda. \u00bfQu\u00e9 significa el inter\u00e9s m\u00e1s alto para su dinero?\n <\/p>\n

Yannick Verberckmoes<\/span>22 de septiembre de 2022<\/span>7:00 pm<\/span><\/span><\/section>\n

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\u00bfPor qu\u00e9 las tasas de inter\u00e9s siguen subiendo?
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En pocas palabras: porque la inflaci\u00f3n est\u00e1 por las nubes en todas partes. Debido a la guerra en Ucrania, entra mucho menos gas ruso en Europa. Estos precios m\u00e1s altos de la energ\u00eda se sienten en todas partes. Los panaderos pagan m\u00e1s por hornear su pan, los cultivadores de tomates se pagan azul por calentar un invernadero, lo que significa que su carrito de la compra tambi\u00e9n es cada vez m\u00e1s caro.\n <\/p>\n

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En los \u00faltimos a\u00f1os, los bancos centrales han tratado de alimentar la inflaci\u00f3n con tasas de inter\u00e9s bajas. Cuando el valor de los ahorros disminuye, la gente prefiere invertir que dejarlos en el banco. Pero ahora los bancos centrales tienen que hacer lo contrario. Con las subidas de tipos de inter\u00e9s le quitan el lubricante a la econom\u00eda.\n <\/p>\n

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El banco central estadounidense (Fed) elev\u00f3 las tasas de inter\u00e9s en 75 puntos b\u00e1sicos por tercera vez el mi\u00e9rcoles. Los directores del banco quieren subir a\u00fan m\u00e1s las tasas de inter\u00e9s al 4,4 por ciento a fines de este a\u00f1o y al 4,6 por ciento a fines de 2023.\n <\/p>\n

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El Banco Central Europeo seguir\u00e1 el ejemplo estadounidense. \u201cEsperamos que el BCE aumente las tasas de inter\u00e9s al 2-2,25 por ciento en el primer trimestre de 2023\u201d, dijo Koen De Leus, economista jefe de BNP Paribas-Fortis.\n <\/p>\n

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\u00bfQu\u00e9 efecto tiene eso sobre la inflaci\u00f3n?
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La situaci\u00f3n econ\u00f3mica en los EE.UU. es, por supuesto, diferente de la de Europa. En nuestro pa\u00eds la inflaci\u00f3n es impulsada principalmente por los altos precios de la energ\u00eda, en EE.UU. la inflaci\u00f3n es el resultado de una econom\u00eda sobrecalentada. Pero a diferencia de Putin, el BCE tiene poca influencia en los precios de la energ\u00eda. En nuestro caso, se trata principalmente de esperar a que pase el p\u00e1nico en el mercado energ\u00e9tico.\n <\/p>\n

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Seg\u00fan la Oficina de Planificaci\u00f3n, la inflaci\u00f3n, despu\u00e9s de un per\u00edodo m\u00e1ximo superior al 10 por ciento, volver\u00e1 a caer a partir del pr\u00f3ximo a\u00f1o. \u201cNuestros pron\u00f3sticos muestran que la inflaci\u00f3n ser\u00e1 solo del 3 por ciento a fines del pr\u00f3ximo a\u00f1o\u201d, dice Ludovic Dobbelaere, economista de la Oficina de Planificaci\u00f3n. \u201cCon base en los contratos de energ\u00eda a largo plazo que se est\u00e1n negociando ahora, creemos que la inflaci\u00f3n caer\u00e1 a\u00fan m\u00e1s en 2024\u201d.\n <\/p>\n

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\u00bfAfectar\u00e1 eso a su hipoteca?
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Las tasas hipotecarias son una especie de canario en la mina de carb\u00f3n, porque est\u00e1n determinadas por las expectativas econ\u00f3micas para los pr\u00f3ximos a\u00f1os. Si la alta inflaci\u00f3n est\u00e1 escrita en las estrellas durante mucho tiempo, la tasa de inter\u00e9s hipotecaria seguir\u00e1 subiendo. Pero eso parece funcionar.\n <\/p>\n

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Una mirada a las tasas de inter\u00e9s que dan los bancos, muestra que ya han dado un salto importante en los \u00faltimos meses. A principios de este a\u00f1o, la tasa de inter\u00e9s hipotecaria promedio para una casa todav\u00eda estaba en un buen uno y medio por ciento (durante 25 a\u00f1os). Hoy, seg\u00fan una comparaci\u00f3n Immotheker-Finotheker, ha aumentado en promedio a m\u00e1s del 3 por ciento.\n <\/p>\n

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Entonces, la teor\u00eda dice que los precios de la vivienda bajar\u00e1n porque la demanda cae: los pr\u00e9stamos m\u00e1s caros hacen que sea m\u00e1s dif\u00edcil comprar casas. \u201cPero la escasez de materiales de construcci\u00f3n y las renovaciones obligatorias mantendr\u00e1n altos los precios de la vivienda por el momento\u201d, dice De Leus. \u201cPor eso es importante que las tasas de inter\u00e9s no suban demasiado. Ya es dif\u00edcil para muchos j\u00f3venes comprar una casa\u201d.\n <\/p>\n

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\u00bfQu\u00e9 pasar\u00e1 con sus inversiones?
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La incertidumbre asociada a la crisis energ\u00e9tica ya ha provocado una carnicer\u00eda en los mercados burs\u00e1tiles. Los mercados burs\u00e1tiles de EE. UU. tambi\u00e9n cerraron fuertemente a la baja el mi\u00e9rcoles por la noche despu\u00e9s del mensaje de la Fed sobre la subida de tipos. Eso tambi\u00e9n es f\u00e1cil de explicar: las tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas hacen que las acciones sean menos interesantes para los inversores. Las empresas obtendr\u00e1n menos ganancias porque la econom\u00eda se enfr\u00eda.\n <\/p>\n

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Estas subidas de tipos de inter\u00e9s ya han tenido un efecto perverso entre los inversores en las \u00faltimas semanas. Tanto las acciones como los bonos ‘m\u00e1s seguros’ han sufrido recientemente. Los bonos incluso sangraron m\u00e1s que las acciones, lo que casi nunca sucede.\n <\/p>\n

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Cualquiera que visite un banco para invertir sus ahorros y quiera correr poco riesgo recibir\u00e1 el consejo del banco para invertir en fondos defensivos. Pero esos fondos seguros tambi\u00e9n han registrado p\u00e9rdidas importantes en las \u00faltimas semanas. \u201cEl mercado de acciones y bonos es muy sensible a los aumentos de las tasas de inter\u00e9s\u201d, dice De Leus. \u201cSi estamos realmente seguros de cu\u00e1nto seguir\u00e1 aumentando la inflaci\u00f3n, ese mercado se estabilizar\u00e1\u201d.\n <\/p>\n

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\u00bfVolver\u00e1n a ser atractivas las cuentas de ahorro?
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No realmente, porque la inflaci\u00f3n se est\u00e1 comiendo el valor de los ahorros. Pero los ahorradores normalmente deber\u00edan obtener un poco m\u00e1s de inter\u00e9s nuevamente. En los \u00faltimos a\u00f1os, los bancos a menudo ten\u00edan que pagar dinero ellos mismos para depositar los ahorros de sus clientes en los bancos centrales. Pero recientemente eso ha cambiado.\n <\/p>\n

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La tasa de dep\u00f3sito en el BCE se ha mantenido en 0,75 por ciento desde la \u00faltima subida de tipos. Lo que significa que los bancos vuelven a recibir ingresos por los ahorros depositados. Pero muchos bancos belgas todav\u00eda ofrecen solo un inter\u00e9s de ahorro del 0,11 por ciento.\n <\/p>\n

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\u201cLos bancos dicen que las tasas de inter\u00e9s todav\u00eda son bajas para ellos y que tambi\u00e9n tienen costos\u201d, dice Selien De Schryder, profesor de econom\u00eda en la Universidad de Gante. \u201cNormalmente, cuando un banco sube ese inter\u00e9s, los dem\u00e1s tambi\u00e9n lo siguen, porque compiten entre s\u00ed. Pero por el momento no vemos mucho movimiento aqu\u00ed\u201d.\n <\/p>\n