{"id":382632,"date":"2022-09-20T01:02:25","date_gmt":"2022-09-20T01:02:25","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/ordenes-escasas-para-la-venta-de-deuda-lbo-de-citrix-en-senal-de-mercado-crediticio-debil\/"},"modified":"2022-09-20T01:02:27","modified_gmt":"2022-09-20T01:02:27","slug":"ordenes-escasas-para-la-venta-de-deuda-lbo-de-citrix-en-senal-de-mercado-crediticio-debil","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/ordenes-escasas-para-la-venta-de-deuda-lbo-de-citrix-en-senal-de-mercado-crediticio-debil\/","title":{"rendered":"\u00d3rdenes escasas para la venta de deuda LBO de Citrix en se\u00f1al de mercado crediticio d\u00e9bil"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div data-attribute=\"article-content-body\">\n<p>Una venta de deuda corporativa vista como un bar\u00f3metro de los mercados de capital de EE. UU. estaba terminando en un fracaso, ya que los banqueros ofrecieron bonos y pr\u00e9stamos a precios reducidos para financiar una compra apalancada de $ 16,500 millones de la compa\u00f1\u00eda de software Citrix. <\/p>\n<p>Las \u00f3rdenes de los inversores apenas cubrieron un paquete de deuda de $ 8.550 millones en oferta, y muchos administradores de grandes fondos y fondos de cobertura se negaron a prestar a la empresa, seg\u00fan personas informadas sobre el asunto. <\/p>\n<p>Los pedidos de un bono garantizado de 4.000 millones de d\u00f3lares que se vender\u00e1n alcanzaron los 4.600 millones de d\u00f3lares el lunes, la fecha l\u00edmite para que los inversores se\u00f1alen su disposici\u00f3n a prestar, dijeron tres personas.  Los pedidos de un pr\u00e9stamo a plazo de 4.050 millones de d\u00f3lares estadounidenses fueron un poco m\u00e1s s\u00f3lidos con 5.500 millones de d\u00f3lares, dijeron personas familiarizadas con el acuerdo.  Los inversores generalmente consideran que una operaci\u00f3n de bonos es saludable si las \u00f3rdenes son al menos el doble del tama\u00f1o de la operaci\u00f3n.<\/p>\n<p>El deslucido inter\u00e9s de los inversores reflej\u00f3 el estado fr\u00e1gil de los mercados crediticios de EE. UU., el elemento vital de la industria de LBO.  Las empresas con calificaciones de deuda bajas han tenido dificultades para recaudar fondos a medida que la econom\u00eda mundial se desacelera y los bancos centrales elevan las tasas de inter\u00e9s para combatir la inflaci\u00f3n, lo que a su vez aumenta los costos de endeudamiento. <\/p>\n<p>Los bancos encabezados por Bank of America, Credit Suisse y Goldman Sachs han estado luchando para deshacerse de la deuda de sus balances despu\u00e9s de acordar financiar la compra de Citrix por parte de Vista Equity Partners y Elliott Management en un acuerdo acordado en enero.  Los 8.550 millones de d\u00f3lares que se ofrecen son una parte del paquete total de deuda de 15.000 millones de d\u00f3lares asociado con el acuerdo.<\/p>\n<div class=\"n-content-layout\">\n<figure class=\"n-content-picture n-content-layout__container\">\n<div id=\"1681611\" class=\"flourish-disclaimer o-message o-message--alert o-message--neutral\" data-o-component=\"o-message\">\n<div class=\"o-message__container\">\n<div class=\"o-message__content\">\n<p class=\"o-message__content-main\">\n<p>\t\t\t\t\tEst\u00e1 viendo una instant\u00e1nea de un gr\u00e1fico interactivo.  Es muy probable que esto se deba a que est\u00e1 desconectado o JavaScript est\u00e1 deshabilitado en su navegador.\n\t\t\t\t<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/p><\/div>\n<\/p><\/div>\n<\/figure>\n<\/div>\n<p>Un administrador de cartera de fondos de cobertura que inform\u00f3 haber sido contactado por Credit Suisse en relaci\u00f3n con el bono garantizado se sorprendi\u00f3 al saber del prestamista. <\/p>\n<p>\u201cSi nos est\u00e1n llamando para averiguar qu\u00e9 t\u00e9rminos aceptar\u00edamos en el acuerdo de bonos garantizados, realmente se han ido abajo en la lista\u201d, dijo el administrador, se\u00f1alando que el fondo no suele jugar en cr\u00e9dito de alto rendimiento. <\/p>\n<p>La tibia demanda se produce a pesar de los fuertes descuentos en el bono que se han incrementado varias veces en los \u00faltimos d\u00edas, as\u00ed como una nueva redacci\u00f3n de las protecciones para los inversores en los documentos del pr\u00e9stamo, ya que los banqueros se inclinaron ante las demandas de los acreedores. <\/p>\n<p>Los bancos ofrec\u00edan bonos de Citrix a un precio con descuento de alrededor de 84,5 a 85,5 centavos por d\u00f3lar, lo que elevar\u00eda el rendimiento de la deuda a entre 9,5 y 9,75 por ciento, muy por encima del rango &#8220;alto&#8221; del 8 por ciento que se comercializ\u00f3 a principios de este a\u00f1o. mes, seg\u00fan personas con conocimiento del negocio. <\/p>\n<aside class=\"n-content-recommended--single-story\">\n<h2 class=\"n-content-recommended__title\">Recomendado<\/h2>\n<div class=\"o-teaser o-teaser--article o-teaser--small o-teaser--stacked o-teaser--has-image o-teaser--opinion js-teaser\" data-id=\"b950e8d9-5dce-4f06-bdec-4cc0db8a804f\">\n<div class=\"o-teaser__image-container js-teaser-image-container\">\n<div class=\"o-teaser__image-placeholder\" style=\"padding-bottom:56.2600%\"><img decoding=\"async\" class=\"o-teaser__image\" src=\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2022\/09\/Ordenes-escasas-para-la-venta-de-deuda-LBO-de-Citrix.png\" alt=\"\" \/><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/aside>\n<p>El pr\u00e9stamo para la venta ten\u00eda un precio de descuento de 92 centavos por d\u00f3lar con una tasa de inter\u00e9s de 4,5 puntos porcentuales por encima de Sofr, la tasa de inter\u00e9s flotante de referencia, para un rendimiento cercano al 10 por ciento.  Se esperaba que los acuerdos de bonos y pr\u00e9stamos se finalizaran el martes. <\/p>\n<p>\u201cEste acuerdo de Citrix ha demostrado [banks] no se puede llevar cualquier acuerdo al mercado\u201d, dijo Andrew Forsyth, gerente senior de cartera de Barksdale Investment Management.  \u201cY el mercado no ha sido probado porque la oferta ha sido muy escasa.  Nos hemos preguntado en qu\u00e9 punto.  .  .  se convierte en una preocupaci\u00f3n\u201d.<\/p>\n<p>Bank of America, Credit Suisse y Goldman se negaron a comentar.  Vista y Elliott no respondieron a las solicitudes de comentarios. <\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/dd3a5dea-ec0d-4657-b536-8af68687bdab\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Una venta de deuda corporativa vista como un bar\u00f3metro de los mercados de capital de EE. 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