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Las acciones de Corebridge Financial, la divisi\u00f3n de gesti\u00f3n de activos y vida del grupo de seguros AIG, cayeron en las primeras operaciones despu\u00e9s de que complet\u00f3 la mayor oferta p\u00fablica inicial de EE. UU. del a\u00f1o en la parte inferior de su rango objetivo.<\/p>\n
La recepci\u00f3n poco entusiasta de la primera gran oferta p\u00fablica inicial desde mayo destac\u00f3 la cautela de los inversores en torno a las nuevas cotizaciones, incluso para grupos rentables como Corebridge, que se consideran de riesgo relativamente bajo en comparaci\u00f3n con las empresas emergentes centradas en el crecimiento.<\/p>\n
AIG, que sigue siendo el propietario mayoritario de Corebridge, vendi\u00f3 80 millones de acciones, o el 12 por ciento de la empresa, a 21 d\u00f3lares por acci\u00f3n, recaudando 1700 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
El acuerdo dio a Corebridge una capitalizaci\u00f3n de mercado inicial de 13.500 millones de d\u00f3lares, un 12,5 % por debajo del l\u00edmite superior de su rango objetivo y un 39 % por debajo del precio al que el grupo de capital privado Blackstone compr\u00f3 una participaci\u00f3n en noviembre pasado.<\/p>\n
Los mercados burs\u00e1tiles han sido vol\u00e1tiles desde que Corebridge comenz\u00f3 su roadshow la semana pasada, y el S&P 500 sufri\u00f3 su peor venta masiva desde junio de 2020 el martes. Sin embargo, el precio de cierre del \u00edndice el mi\u00e9rcoles fue un 1 por ciento m\u00e1s alto que cuando se anunci\u00f3 el rango de precios objetivo de la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n
Las acciones del negocio repartido abrieron a 20,50 d\u00f3lares cuando comenzaron a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York el jueves por la tarde, mientras que el S&P 500 cay\u00f3 un 0,2 por ciento.<\/p>\n
El debut en el mercado de valores de Corebridge se observa de cerca como una prueba de confianza de los inversores en una reapertura m\u00e1s amplia en el mercado de OPI, que ha estado cerrado en gran medida durante la mayor parte del a\u00f1o debido a la volatilidad del mercado y la incertidumbre econ\u00f3mica. <\/p>\n
Fue la primera empresa en recaudar m\u00e1s de 500 millones de d\u00f3lares en una oferta p\u00fablica inicial en EE. UU. desde la dif\u00edcil entrada de Bausch & Lomb a los mercados p\u00fablicos en mayo. El grupo de atenci\u00f3n m\u00e9dica hab\u00eda sido considerado un buen candidato para reabrir el mercado y aumentar la confianza para nuevos acuerdos, pero fij\u00f3 el precio de su oferta por debajo de su rango objetivo.<\/p>\n
Corebridge ten\u00eda como objetivo cotizar en el segundo trimestre, pero AIG culp\u00f3 al “alto grado de volatilidad del mercado de valores” en mayo y junio por el retraso.<\/p>\n
Al igual que Bausch, los patrocinadores ten\u00edan la esperanza de que el gran tama\u00f1o de Corebridge, su historial de rentabilidad y el respaldo de un gran grupo matriz lo convertir\u00edan en un candidato seguro para probar el apetito de los inversores por nuevas cotizaciones.<\/p>\n
Corebridge report\u00f3 ingresos de 16.000 millones de d\u00f3lares en los primeros seis meses de 2022 e ingresos netos de 6.000 millones de d\u00f3lares, aunque las cifras se vieron favorecidas por las ganancias vinculadas a una reaseguradora en la que Corebridge posee una participaci\u00f3n minoritaria. <\/p>\n
El rendimiento ajustado sobre el capital promedio, la medida preferida de ganancias de la compa\u00f1\u00eda que excluye la ganancia de Fortitude, la reaseguradora, fue del 8,1 por ciento, en comparaci\u00f3n con su rango objetivo de 12 a 14 por ciento.<\/p>\n<\/div>\n