\n<\/p>\n
Trafigura ha mantenido conversaciones con Blackstone sobre una inversi\u00f3n de capital de hasta 3.000 millones de d\u00f3lares, ya que el comerciante de materias primas de propiedad privada busca ampliar sus fuentes de financiaci\u00f3n.<\/p>\n
Las conversaciones entre Trafigura y el administrador de activos alternativos m\u00e1s grande del mundo se producen cuando los precios de las materias primas se han disparado tras la invasi\u00f3n de Ucrania por parte de Rusia, aumentando las presiones sobre la industria.<\/p>\n
Blackstone se neg\u00f3 a comentar sobre las discusiones, que seg\u00fan personas familiarizadas con el asunto terminaron sin acuerdo. <\/p>\n
En un comunicado, Trafigura se\u00f1al\u00f3 el nombramiento en marzo de 2021 de Khodor Mattar, un exejecutivo de Temasek, para un puesto reci\u00e9n creado de jefe de desarrollo de capital como parte de una estrategia a largo plazo para diversificar sus fuentes de financiaci\u00f3n.<\/p>\n
\u201cHemos estado construyendo relaciones con proveedores alternativos de capital\u201d, dijo la compa\u00f1\u00eda. \u201cNos involucramos regularmente con proveedores de capital alternativos en oportunidades de deuda y capital en todo el negocio\u201d. <\/p>\n
Los grandes comerciantes de productos b\u00e1sicos suelen depender de las l\u00edneas de cr\u00e9dito de los bancos para financiar los cargamentos de materias primas que compran y venden. En el caso de Trafigura, tambi\u00e9n recurre a los mercados de deuda p\u00fablica y tiene un programa de titulizaci\u00f3n.<\/p>\n
Los requisitos de financiaci\u00f3n de la industria han aumentado significativamente desde la invasi\u00f3n de Ucrania, lo que se suma a las presiones de liquidez.<\/p>\n
En parte, eso refleja precios m\u00e1s altos de las materias primas, que han aumentado el costo de comprar un cargamento de gas natural licuado o llenar un superpetrolero con crudo, que a los precios actuales asciende a casi 200 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
Pero el aumento de los precios tambi\u00e9n ha aumentado la cantidad de efectivo que los comerciantes necesitan para comprometer contra los contratos de futuros que utilizan para cubrir los contratos a largo plazo y los inventarios. <\/p>\n
La mayor\u00eda de los comerciantes no pueden mover productos f\u00edsicos desde donde se producen hasta donde se consumen a menos que puedan cubrir su riesgo de precio.<\/p>\n
Los comerciantes de productos b\u00e1sicos y las grandes empresas de energ\u00eda con grandes brazos comerciales se han visto envueltos en enormes llamadas de margen: demandas de efectivo adicional de las contrapartes para cubrir posiciones de cobertura con p\u00e9rdidas. <\/p>\n
Esto fue especialmente agudo a principios de este mes cuando los contratos de gas de referencia en Europa se duplicaron con creces en un par de d\u00edas, y la semana pasada cuando el n\u00edquel se duplic\u00f3 a m\u00e1s de 100.000 d\u00f3lares la tonelada en una sola sesi\u00f3n de negociaci\u00f3n.<\/p>\n
El martes pasado, Trafigura obtuvo una l\u00ednea de cr\u00e9dito de 1200 millones de d\u00f3lares de un grupo de bancos, incluidos Mizuho Bank, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, Sumitomo Mitsui Banking Corporation y UniCredit. <\/p>\n
La instalaci\u00f3n se instal\u00f3 en solo 48 horas y se espera que aumente a $ 2 mil millones una vez que se haya completado la sindicaci\u00f3n a un grupo m\u00e1s amplio de prestamistas. <\/p>\n
En ese momento, Trafigura dijo que la nueva instalaci\u00f3n era necesaria ya que maneja el aumento sin precedentes en los precios de los productos b\u00e1sicos como resultado de la guerra en Ucrania.<\/p>\n
Aunque los requisitos de financiaci\u00f3n han aumentado, los banqueros estiman que el sector est\u00e1 obteniendo grandes beneficios de las interrupciones y dislocaciones del suministro causadas por el conflicto. Sin embargo, para obtener estas ganancias necesitar\u00e1n tener suficiente liquidez para entregar los bienes al consumidor final.<\/p>\n
El a\u00f1o pasado, Trafigura gener\u00f3 una ganancia neta de $3.100 millones, casi el doble de los $1.600 millones del a\u00f1o anterior, con ingresos que aumentaron un 57 % a $231.000 millones gracias a los mayores precios de las materias primas y al aumento de los vol\u00famenes de negociaci\u00f3n.<\/p>\n
Eso permiti\u00f3 a la compa\u00f1\u00eda entregar m\u00e1s de mil millones de d\u00f3lares a sus principales ejecutivos y personal. A finales de septiembre, la empresa, que es privada y propiedad de 1000 de sus empleados, ten\u00eda una deuda total de 45.000 millones de d\u00f3lares. <\/p>\n
Las discusiones entre Trafigura y Blackstone fueron reportadas por primera vez por Bloomberg.<\/p>\n<\/div>\n