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El grupo de calificaci\u00f3n de televisi\u00f3n Nielsen est\u00e1 a punto de cerrar un acuerdo de $ 15 mil millones para ser adquirido por un consorcio de compradores de capital privado liderado por Elliott Management y Brookfield Asset Management en lo que ser\u00eda la mayor adquisici\u00f3n de una compa\u00f1\u00eda desde la invasi\u00f3n rusa de Ucrania.<\/p>\n
Elliott y Brookfield est\u00e1n finalizando un paquete de financiamiento con varios bancos grandes, dijeron personas informadas sobre el asunto, y agregaron que se podr\u00eda anunciar un acuerdo dentro de una semana. La transacci\u00f3n a\u00fan podr\u00eda desmoronarse ya que las conversaciones contin\u00faan. <\/p>\n
Un acuerdo ser\u00eda una prueba importante para la financiaci\u00f3n de adquisiciones despu\u00e9s de que los mercados de valores mundiales se hayan vendido con fuerza en 2022 por temor a un aumento de las tasas de inter\u00e9s y al estallido de una guerra en Europa. Elliott y Brookfield se negaron a comentar. <\/p>\n
Tambi\u00e9n ser\u00eda una se\u00f1al de que los compradores de capital privado siguen confiando en que el negocio principal de Nielsen de medir el alcance de la publicidad en las redes de cable y transmisi\u00f3n tiene futuro a pesar de estar amenazado por el auge de las plataformas de transmisi\u00f3n como Netflix, Amazon y Hulu. Durante a\u00f1os, Nielsen ha luchado por mantener su dominio como intermediario para los compradores de publicidad.<\/p>\n
Algunos observadores de la industria dicen que existe una oportunidad en el mercado para las empresas que podr\u00edan ofrecer datos de audiencia m\u00e1s sofisticados sobre los servicios de transmisi\u00f3n. Netflix recientemente comenz\u00f3 a lanzar sus 10 mejores programas cada semana, pero esas cifras carecen de contexto. La mayor\u00eda de los servicios de transmisi\u00f3n ofrecen incluso menos datos de los espectadores.<\/p>\n
La decisi\u00f3n de Elliott de formar un consorcio para comprar Nielsen destaca a\u00fan m\u00e1s c\u00f3mo el fondo de cobertura, m\u00e1s conocido por comprar peque\u00f1as participaciones y realizar campa\u00f1as activistas en empresas objetivo, est\u00e1 adoptando acuerdos de capital privado. <\/p>\n
Los recientes acuerdos de capital privado realizados por Elliott incluyen la adquisici\u00f3n de la empresa de software Citrix por $16.500 millones en enero y la venta de Athenahealth por $17.000 millones a un consorcio de compradores de capital privado.<\/p>\n
Si bien los costos de financiamiento aumentan debido al aumento de las tasas de inter\u00e9s y la mayor volatilidad, el mercado permanece abierto para grandes adquisiciones apalancadas. En marzo, un consorcio formado por Advent International, Permira y Crosspoint Capital complet\u00f3 la adquisici\u00f3n de McAfee por m\u00e1s de $14 mil millones, apenas unos d\u00edas despu\u00e9s de la invasi\u00f3n de Rusia.<\/p>\n
Elliott, que invirti\u00f3 por primera vez en Nielsen en 2018, hab\u00eda obligado anteriormente a la compa\u00f1\u00eda de datos de medios a explorar una venta que atrajo m\u00faltiples ofertas de grupos de capital privado, incluida una dirigida por Blackstone y Hellman & Friedman y otra de Madison Dearborn, con sede en Chicago. <\/p>\n
Finalmente, Nielsen decidi\u00f3 permanecer independiente y en 2020 vendi\u00f3 su unidad Global Connect<\/a>que rastrea las ventas de bienes de consumo, al grupo de adquisiciones Advent International por 2.700 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n Con un valor empresarial de 15.000 millones de d\u00f3lares, la adquisici\u00f3n propuesta valorar\u00eda a Nielsen en alrededor de 27 d\u00f3lares por acci\u00f3n, una prima de aproximadamente el 60 por ciento del valor de mercado no perturbado del grupo, seg\u00fan el analista Hunter Martin de CreditSights.<\/p>\n El periodico de Wall Street reportado por primera vez<\/a> el lunes que un consorcio liderado por Elliott estaba en conversaciones avanzadas para comprar Nielsen. Un d\u00eda despu\u00e9s Bloomberg reportado<\/a> que Brookfield era parte del consorcio.<\/p>\n<\/div>\n