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Los cuatro bancos m\u00e1s grandes de China se han visto afectados por un aumento de m\u00e1s del 50 por ciento en los pr\u00e9stamos vencidos del sector inmobiliario durante el \u00faltimo a\u00f1o, ya que la crisis de liquidez del mercado inmobiliario se extiende al sector financiero. <\/p>\n
Los principales prestamistas de China (el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Construcci\u00f3n de China, el Banco Agr\u00edcola de China y el Banco de China) informaron la semana pasada pr\u00e9stamos inmobiliarios vencidos combinados de Rmb136.6bn ($ 20bn) a fines de junio, frente a Rmb90bn en la misma \u00e9poca el a\u00f1o pasado.<\/p>\n
El aumento de los pr\u00e9stamos incobrables por el deterioro de la crisis inmobiliaria est\u00e1 empeorando la calidad de los activos en la industria bancaria de 367,7 billones de yuanes de China. M\u00e1s all\u00e1 de las deudas incobrables, los bancos tambi\u00e9n est\u00e1n sufriendo el debilitamiento de la demanda de pr\u00e9stamos de sus mejores clientes corporativos y minoristas a medida que el crecimiento se desacelera en la segunda econom\u00eda m\u00e1s grande del mundo. <\/p>\n
\u201cVemos cambios estructurales plurianuales [return on equity] decaen a medida que los bancos se retiran del sector inmobiliario en medio de proyectos estancados, boicots hipotecarios y regulaciones m\u00e1s estrictas\u201d, escribi\u00f3 el analista de Macquarie Dexter Hsu en una nota a los clientes.<\/p>\n
Los “Cuatro Grandes” prestamistas de China son instituciones sist\u00e9micamente importantes y la columna vertebral del sector financiero de China. Se encuentran entre los bancos m\u00e1s grandes del mundo, poseen alrededor del 36 por ciento de los dep\u00f3sitos del pa\u00eds y emiten un tercio de sus pr\u00e9stamos. Beijing depende de los grupos para estabilizar la econom\u00eda del pa\u00eds y conf\u00eda en ellos para implementar fielmente las pol\u00edticas monetarias. <\/p>\n
El tama\u00f1o y la salud relativamente estable de los cuatro grandes bancos ha dado confianza a las autoridades chinas en su intento de orquestar un aterrizaje suave para las empresas en quiebra en el sector inmobiliario, que representa alrededor del 30 por ciento del producto interno bruto nacional. <\/p>\n
Sin embargo, Hsu dijo que si bien los pr\u00e9stamos de los bancos a los desarrolladores representaron del 4 al 9 por ciento de sus pr\u00e9stamos totales, probablemente se convertir\u00e1 en “la principal fuente” de nuevos pr\u00e9stamos morosos en los pr\u00f3ximos dos a\u00f1os, lo que aumentar\u00e1 los costos crediticios. para los bancos<\/p>\n
\u201cCreemos que la exposici\u00f3n real a los desarrolladores podr\u00eda ser mucho mayor que la informada porque otorgaron cr\u00e9ditos a los desarrolladores a trav\u00e9s de inversiones propias y cr\u00e9ditos fuera de balance, como productos de gesti\u00f3n de patrimonio, productos fiduciarios, fondos privados y bonos privados\u201d, agreg\u00f3. <\/p>\n
Exacerbando el panorama sombr\u00edo, los planificadores econ\u00f3micos de Beijing han pedido a los bancos estatales que reciban un golpe en las ganancias al ofrecer tasas de inter\u00e9s m\u00e1s bajas para apoyar a los compradores de viviendas y las empresas. Tambi\u00e9n se les ha dicho que reserven m\u00e1s apoyo financiero y recursos para ayudar a entregar casas sin terminar.<\/p>\n
Un alto funcionario de uno de los cuatro grandes prestamistas dijo que el estado del mercado inmobiliario significaba que los bancos “no ten\u00edan ning\u00fan incentivo” para impulsar los pr\u00e9stamos al sector a pesar de la presi\u00f3n de Beijing.<\/p>\n
\u201cNuestro costo de capital sigue siendo demasiado alto. No tenemos ning\u00fan incentivo para reforzar los pr\u00e9stamos a pesar de que el regulador nos lo pidi\u00f3. Cuantos m\u00e1s pr\u00e9stamos emitamos, m\u00e1s [non-performing loans] tendremos. El rendimiento de nuestro negocio de pr\u00e9stamos ha disminuido mucho mientras los NPL est\u00e1n despegando\u201d, dijo la persona. <\/p>\n
Seg\u00fan las presentaciones de la bolsa, el Banco Agr\u00edcola de China y el Banco de Construcci\u00f3n de China fueron los m\u00e1s afectados, ya que sufrieron aumentos en los pr\u00e9stamos incobrables al sector del 152 por ciento y el 97 por ciento desde hace un a\u00f1o, respectivamente. <\/p>\n