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Los fondos globales que invirtieron en los bonos de China Evergrande idearon su propio plan de reestructuraci\u00f3n de la deuda para el promotor inmobiliario con problemas de liquidez y exigieron que su presidente pague los pasivos con su propia fortuna, seg\u00fan dos personas familiarizadas con el asunto.<\/p>\n
Los tenedores de bonos frustrados presentaron una propuesta que establec\u00eda un marco para reestructurar las deudas extraterritoriales de US$20.000 millones de Evergrande en los \u00faltimos d\u00edas despu\u00e9s de que la compa\u00f1\u00eda no cumpliera con un plazo autoimpuesto en julio para presentar un plan para cumplir con sus enormes pasivos, dijeron las personas.<\/p>\n
El desarrollador de bienes ra\u00edces en apuros, que tiene $ 300 mil millones de pasivos totales y fue el incumplimiento m\u00e1s destacado el a\u00f1o pasado en una crisis de liquidez que sacudi\u00f3 al sector inmobiliario chino, les hab\u00eda dicho a los acreedores que estaba en camino de cumplir con la fecha l\u00edmite de julio. Pidi\u00f3 paciencia en medio de amenazas de acciones legales.<\/p>\n
Los acreedores extranjeros, que est\u00e1n siendo asesorados por el bufete de abogados Kirkland & Ellis y el banco de inversi\u00f3n Moelis & Co, tambi\u00e9n propusieron que el presidente de Evergrande, Hui Ka Yan, compre nuevas acciones emitidas por la empresa y utilice el capital para pagar parte de sus deudas extraterritoriales, una de las dijo la gente.<\/p>\n
No se conoce la suma que los inversionistas han solicitado, pero una segunda persona familiarizada con el pensamiento de algunos tenedores de bonos dijo que ten\u00eda sentido solicitar que el presidente \u201cque ha sacado una gran cantidad de dinero del negocio. . . vuelve a poner un poco\u201d.<\/p>\n
Los planes, que se presentaron en una presentaci\u00f3n de PowerPoint, han sido calificados como una “propuesta de hombre de paja” por personas cercanas a los tenedores de bonos y la compa\u00f1\u00eda, lo que significa que ten\u00eda la intenci\u00f3n de obtener una respuesta m\u00e1s constructiva de Evergrande.<\/p>\n
La propuesta estableci\u00f3 un marco mediante el cual podr\u00eda funcionar una reestructuraci\u00f3n m\u00e1s amplia de las deudas extraterritoriales de Evergrande, incluidas las “expectativas y l\u00edmites” de los tenedores de bonos extranjeros, dijo una de las personas.<\/p>\n
Los inversores, incluidos BlackRock, UBS, Ashmore y los fondos controlados por HSBC, eran grandes propietarios de los bonos de Evergrande cuando cay\u00f3 en una espiral de incumplimiento de pago de su deuda en el extranjero a fines del a\u00f1o pasado, pero desde entonces muchos han reducido o vendido sus tenencias. Seg\u00fan las fechas de presentaci\u00f3n en junio o posteriores, los inversionistas internacionales en los bonos denominados en d\u00f3lares de Evergrande incluyeron a BlackRock, Ashmore, Prudential y BNP Paribas.<\/p>\n
El Financial Times inform\u00f3 este mes que los inversores han valorado $ 130 mil millones de p\u00e9rdidas en la deuda en d\u00f3lares de los desarrolladores inmobiliarios chinos debido a las crecientes preocupaciones de que el mercado inmobiliario del pa\u00eds enfrentar\u00e1 una crisis prolongada a menos que Beijing intervenga con un rescate a gran escala.<\/p>\n
La mayor presi\u00f3n sobre Evergrande por parte de sus acreedores se produce cuando el desarrollador enfrenta un creciente escrutinio pol\u00edtico en China continental por sus proyectos estancados. La compa\u00f1\u00eda, una de las constructoras de viviendas m\u00e1s grandes de China, tambi\u00e9n se ha visto afectada por una ola de compradores chinos que protestan por las casas sin terminar boicoteando los pagos de la hipoteca.<\/p>\n
Una de las personas cercanas al asunto, que est\u00e1 familiarizada con las discusiones internas en Evergrande, dijo que era poco probable que la empresa aceptara las demandas de los acreedores debido a la necesidad de priorizar la finalizaci\u00f3n de sus proyectos residenciales en China. <\/p>\n
Evergrande tambi\u00e9n se enfrenta a una audiencia judicial el mi\u00e9rcoles en Hong Kong despu\u00e9s de que un inversionista en su mercado de bienes ra\u00edces y autom\u00f3viles en l\u00ednea, Fangchebao, present\u00f3 una petici\u00f3n de liquidaci\u00f3n contra el desarrollador. Top Shine present\u00f3 la petici\u00f3n en junio para liquidar Evergrande por una obligaci\u00f3n financiera de 863 millones de d\u00f3lares de Hong Kong (110 millones de d\u00f3lares). Evergrande dijo anteriormente que defender\u00eda \u201cen\u00e9rgicamente\u201d la acci\u00f3n judicial. <\/p>\n