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Julius Baer inform\u00f3 una gran ca\u00edda en las ganancias del primer semestre, que el administrador de patrimonio suizo atribuy\u00f3 a “uno de los peores per\u00edodos de seis meses para los mercados de capital en d\u00e9cadas”.<\/p>\n
El banco inform\u00f3 una ca\u00edda del 26 por ciento en los ingresos netos a 450 millones de francos suizos (468 millones de d\u00f3lares), estimaciones incompletas, ya que los clientes nerviosos desapalancaron sus carteras y se retiraron de las operaciones burs\u00e1tiles riesgosas. Sus activos bajo administraci\u00f3n tambi\u00e9n se redujeron en 54.000 millones de francos suizos a 428.000 millones de francos suizos.<\/p>\n
\u201cEsta disminuci\u00f3n fue impulsada por las correcciones significativas en los mercados mundiales de acciones y bonos\u201d, dijo el director ejecutivo Philipp Rickenbacher. \u201cEn Asia y Medio Oriente vimos [from clients] un desapalancamiento muy pronunciado hasta marzo, tuvimos una eliminaci\u00f3n sustancial de posiciones crediticias.<\/p>\n
\u201cSin embargo, lo interesante para m\u00ed es la rapidez con que suceden estas cosas, pero tambi\u00e9n la rapidez con que se revierten\u201d, agreg\u00f3, se\u00f1alando las entradas netas de dinero nuevo de 1.500 millones de francos suizos desde fines de abril como un motivo para el optimismo.<\/p>\n
El desempe\u00f1o en lo que va del a\u00f1o contrasta fuertemente con 2021, cuando Julius Baer report\u00f3 una ganancia anual r\u00e9cord a medida que los inversionistas adinerados asumieron m\u00e1s riesgos e inyectaron dinero en los mercados burs\u00e1tiles en alza. <\/p>\n
Pero muchos inversores ahora se mantienen al margen debido a una posible recesi\u00f3n mundial, la aceleraci\u00f3n de la inflaci\u00f3n, el aumento de las tasas de inter\u00e9s y la guerra en Ucrania.<\/p>\n
Sus ganancias tambi\u00e9n son una indicaci\u00f3n de qu\u00e9 esperar de sus rivales m\u00e1s grandes, UBS y Credit Suisse, que publicar\u00e1n resultados el martes y el mi\u00e9rcoles, respectivamente.<\/p>\n
Las acciones de Julius Baer cayeron inicialmente m\u00e1s del 5 por ciento, pero se recuperaron para cotizar un 2,1 por ciento m\u00e1s a media ma\u00f1ana. Sigue siendo uno de los administradores de riqueza global mejor valorados a pesar de caer aproximadamente una cuarta parte este a\u00f1o. <\/p>\n
\u201cEste ambiente claramente separar\u00e1 el trigo de la paja\u201d, dijo Rickenbacher en una entrevista. \u201cHay muchas oportunidades de fusiones y adquisiciones en el mercado, pero la pregunta es cu\u00e1ndo se materializar\u00e1n. Creo que los jugadores medianos ahora se encuentran en un territorio desafiante, muchos necesitan hacer inversiones. . . estamos bien posicionados para aprovechar esto\u201d.<\/p>\n
La disminuci\u00f3n de los ingresos del primer semestre de la actividad comercial de los clientes se vio parcialmente compensada por un aumento del 11 por ciento en los ingresos netos por intereses, impulsado en gran parte por mayores ganancias por el aumento de las tasas en EE. UU. <\/p>\n
Los costos operativos tambi\u00e9n aumentaron ya que el banco tom\u00f3 una provisi\u00f3n de 55 millones de francos suizos para resolver un caso hist\u00f3rico de malversaci\u00f3n de fondos en Lituania, pero los gastos de personal cayeron cuando recort\u00f3 la cantidad reservada para pagar bonos e impuso una congelaci\u00f3n de la contrataci\u00f3n de todos los gerentes de relaciones patrimoniales, excepto los de primera l\u00ednea.<\/p>\n
Los resultados estuvieron “claramente por debajo de las estimaciones sobre ingresos menores a los esperados y gastos m\u00e1s altos”, dijo Andreas Venditti, analista de Vontobel. \u201cUna congelaci\u00f3n de la contrataci\u00f3n para puestos de gerentes que no sean de relaciones sugiere que no se espera una recuperaci\u00f3n r\u00e1pida\u201d.<\/p>\n
Al igual que con muchas empresas internacionales y debido a la invasi\u00f3n rusa de Ucrania, Julius Baer ha “iniciado la liquidaci\u00f3n de su filial de asesoramiento en Mosc\u00fa”, que tiene un valor de activo neto de 1,2 millones de francos suizos.<\/p>\n
Rickenbacher dijo que el “impacto directo de la sanci\u00f3n” ha sido “bajo”. El banco identific\u00f3 cerca de 900 millones de francos suizos del dinero de los clientes que est\u00e1 afectado.<\/p>\n<\/div>\n