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Rendimiento de dividendos del dos al tres por ciento como requisito de compra
\n Las llamadas cubiertas aprovechan la volatilidad del mercado
\n Acciones de energ\u00eda responsables del rendimiento superior<\/p>\n
Al Buffalo Flexible Income Fund le est\u00e1 yendo bien en el mercado actual a pesar de la inflaci\u00f3n, los problemas de la cadena de suministro y la pol\u00edtica de tipos de inter\u00e9s. “Nuestra estrategia de inversi\u00f3n tiene como objetivo proporcionar rendimientos para cualquier inversor que necesite ingresos mensuales con revalorizaci\u00f3n del capital, y utilizamos muchos m\u00e9todos para abordar el riesgo potencial a la baja”, se cita a John Kornitzer en el sitio web de Buffalo Funds. Fundada en 1989, Kornitzer Capital Management administra activos por un total de hasta ocho mil millones de d\u00f3lares estadounidenses, incluidos diez fondos de Buffalo. <\/p>\n
Lanzado en 1994, Buffalo Flexible Income Funds ha bajado solo un 2,93 % en lo que va del a\u00f1o (precio de cierre el 01\/07\/2022) y gestiona $455 millones en activos con el objetivo de generar tanto activos de inversi\u00f3n como crecimiento del capital. El fondo puede invertir tanto en bonos como en acciones, pero en realidad invierte principalmente en acciones de gran capitalizaci\u00f3n. Un requisito previo para una inversi\u00f3n es un rendimiento de dividendos del dos al tres por ciento. <\/p>\n
Kornitzer aumenta la rentabilidad a trav\u00e9s de llamadas cubiertas y protege el fondo contra p\u00e9rdidas de precios. Esta es una estrategia de crecimiento de dividendos que utiliza opciones de compra cubiertas para aprovechar la volatilidad del mercado. Entonces, Kornitzer suscribe opciones de compra cubiertas si ya posee las acciones. Lo est\u00e1 vendiendo “fuera del dinero”, le dice el inversionista a Dow Jones Newswires, por lo que solo se ver\u00eda obligado a vender una acci\u00f3n si la acci\u00f3n subiera al menos un 20 por ciento y \u00e9l la vender\u00eda de todos modos, o al menos reducir\u00eda su tama\u00f1o.
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Al 31 de marzo de 2022, la posici\u00f3n m\u00e1s importante de la cartera era Microsoft con un 8,49 %, seguida de Chevron con un 4,15 % y Hess con un 3,60 %.<\/p>\n
La selecci\u00f3n de valores de Kornitzer ha demostrado su eficacia en el mercado actual. Kornitzer explic\u00f3 su preferencia por las empresas que pagan dividendos del 2 al 3 por ciento al Dow Jones: “Si tengo una acci\u00f3n que paga el 3 por ciento durante 10 a\u00f1os y la acci\u00f3n se estanca, me devuelven el 45 por ciento de mi dinero”. Una excepci\u00f3n aqu\u00ed es la posici\u00f3n m\u00e1s grande de la cartera: Microsoft, con un rendimiento de solo el 0,98 por ciento. Sin embargo, seg\u00fan Kornitzer, cabe se\u00f1alar aqu\u00ed que el rendimiento de la acci\u00f3n en funci\u00f3n de sus costos originales es actualmente superior al 10 por ciento y, por lo tanto, vuelve a encajar en la imagen.
Kornitzer tambi\u00e9n aclara su posici\u00f3n utilizando dos empresas que no pagan dividendo y cuya evoluci\u00f3n de precios ha tra\u00eddo p\u00e9rdidas significativas recientemente a los inversores: Meta y Carvana. <\/p>\n
Ambas acciones se han desplomado desde principios de a\u00f1o despu\u00e9s de dispararse: “Subieron, bajaron y no obtuvieron nada”, dijo Kornitzer a Dow Jones Newswires. Si las ventas aumentan en cientos de millones y los inversionistas no ganan dinero, entonces algo anda mal, contin\u00faa el gran inversionista.<\/p>\n
Kornitzer cita el enfoque del 20 por ciento en las acciones de energ\u00eda como la raz\u00f3n del rendimiento superior de su fondo este a\u00f1o. Aunque fiel a su estilo de gesti\u00f3n activa, ya ha vendido acciones de energ\u00eda este a\u00f1o para que ninguna posici\u00f3n en el fondo sea demasiado grande. Las acciones de las siguientes empresas hicieron una contribuci\u00f3n significativa al desempe\u00f1o del fondo Kornitzer en 2022: las acciones de Chevron, la tercera posici\u00f3n m\u00e1s grande en la cartera, han subido casi un 24,70 por ciento a $146,51 desde principios de a\u00f1o. Las acciones de Exxon Mobil, que ocupan el d\u00e9cimo lugar en la cartera de Buffalo con un 2,78 por ciento, incluso subieron alrededor de un 42,9 por ciento a 87,55 d\u00f3lares. Las acciones del grupo petrolero Hess subieron un 42,61 por ciento a 105,39 d\u00f3lares norte (precios de cierre el 1 de julio de 2022). La petrolera de Nueva York con una capitalizaci\u00f3n de mercado de 37.120 millones de d\u00f3lares aument\u00f3 su dividendo en un 50 por ciento en marzo de 2022. Las acciones de ConocoPhillips representan el 3,57 por ciento de la cartera. El gigante tejano pag\u00f3 un dividendo trimestral regular fijo este a\u00f1o. Adem\u00e1s, debido al aumento de beneficios, se repartir\u00e1 un dividendo variable, que se ha m\u00e1s que duplicado respecto al trimestre anterior. La empresa pudo aumentar enormemente sus ganancias a 5.800 millones de d\u00f3lares estadounidenses en el primer trimestre de este a\u00f1o. Las acciones del grupo tambi\u00e9n subieron significativamente en Wall Street este a\u00f1o, un 26,05 por ciento desde principios de a\u00f1o. El 8 de junio, las acciones registraron su m\u00e1ximo provisional del a\u00f1o de USD 122,720, pero desde entonces el precio ha vuelto a caer significativamente, m\u00e1s recientemente a USD 90,98 (precio de cierre el 1 de julio de 2022).<\/p>\n
APA Corporation, la sexta posici\u00f3n m\u00e1s grande en el fondo, aument\u00f3 sus ingresos a $ 2.7 mil millones en el primer trimestre de 2022, un 167.51 por ciento m\u00e1s a\u00f1o con a\u00f1o.<\/p>\n
Se prev\u00e9 que las acciones de energ\u00eda aumenten su participaci\u00f3n en el mercado m\u00e1s amplio en el futuro. Las empresas de mejor desempe\u00f1o en el S&P 500 este a\u00f1o son las empresas de energ\u00eda, seg\u00fan CNN Business. <\/p>\n
Seg\u00fan Kornitzer, otra base del \u00e9xito del fondo es su concentraci\u00f3n en las acciones farmac\u00e9uticas “adecuadas”. Como ejemplo, cita a Eli Lily, una de las compa\u00f1\u00edas farmac\u00e9uticas m\u00e1s grandes del mundo. La compa\u00f1\u00eda ha estado pagando dividendos a los accionistas sin interrupci\u00f3n desde que se fund\u00f3 en 1885 y lo increment\u00f3 en un 15 por ciento en diciembre de 2021. La acci\u00f3n ha subido un 17,55 por ciento en lo que va del a\u00f1o (cerrado el 1 de julio) a un precio actual de $325. El 9 de septiembre se pagar\u00e1 un dividendo de 0,98 centavos por acci\u00f3n correspondiente al tercer trimestre de 2022. <\/p>\n
Kornitzer recomienda la rob\u00f3tica como una industria prometedora a largo plazo. Aqu\u00ed surgieron oportunidades de compra despu\u00e9s de ca\u00eddas masivas de precios. “Cualquier empresa que apoye la rob\u00f3tica tendr\u00e1 un futuro brillante”, dijo a Dow Jones. Los robots se utilizan en todas partes en estos d\u00edas. Y si no se contrata a nadie, tampoco se puede despedir a nadie, dijo Kornitzer a Dow Jones Newswires. <\/p>\n
Redacci\u00f3n finanzen.net <\/p>\n
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El apalancamiento debe estar entre 2 y 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
Sin datos<\/p>\n<\/div>\n
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Fuentes de la imagen: WK Stock Photo\/Shutterstock, Dieter Spannknebel\/Getty Images<\/p>\n<\/div>\n