{"id":241416,"date":"2022-07-02T18:50:54","date_gmt":"2022-07-02T18:50:54","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/las-fintech-se-enfrentan-a-un-ajuste-de-cuentas-a-medida-que-el-dinero-facil-se-agota\/"},"modified":"2022-07-02T18:50:55","modified_gmt":"2022-07-02T18:50:55","slug":"las-fintech-se-enfrentan-a-un-ajuste-de-cuentas-a-medida-que-el-dinero-facil-se-agota","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/las-fintech-se-enfrentan-a-un-ajuste-de-cuentas-a-medida-que-el-dinero-facil-se-agota\/","title":{"rendered":"Las fintech se enfrentan a un ajuste de cuentas a medida que el dinero f\u00e1cil se agota"},"content":{"rendered":"


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A medida que una ola de fintechs realiz\u00f3 sucesivas rondas de financiaci\u00f3n para obtener valoraciones cada vez m\u00e1s altas en los \u00faltimos cinco a\u00f1os, la empresa sueca de compra ahora, pago despu\u00e9s, Klarna, declar\u00f3 su ambici\u00f3n de convertirse en Ryanair, Tesla y Amazon del sector.<\/p>\n

Pero ahora que los bancos centrales suben las tasas en una lucha contra la inflaci\u00f3n creciente, Klarna est\u00e1 tratando de recaudar efectivo fresco a menos de la mitad de su valor m\u00e1ximo de 46.000 millones de d\u00f3lares y las fintech tienen que aceptar un mundo en el que la expansi\u00f3n ya no puede ser impulsada por dinero barato. el dinero y los modelos de negocios deben ser demostrados por las ganancias.<\/p>\n

Se verti\u00f3 una cantidad r\u00e9cord de inversi\u00f3n en empresas de tecnolog\u00eda financiera en 2021, pero muchas ahora luchan por recaudar fondos nuevos y est\u00e1n discutiendo venderse o aceptar valoraciones m\u00e1s bajas para mantenerse a flote, seg\u00fan inversionistas, analistas y ejecutivos de la industria. <\/p>\n

El jueves, el proveedor de servicios de pago SumUp recaud\u00f3 efectivo a una valoraci\u00f3n de 8.000 millones de euros, muy por debajo de la valoraci\u00f3n de 20.000 millones de euros planteada a principios de este a\u00f1o.<\/p>\n

Y a medida que se ajustan los cinturones, las posibilidades de supervivencia de una fintech pueden medirse por la cantidad de efectivo que se encuentra en su balance. \u201cEst\u00e1s en p\u00e1nico si tu camino es de menos de un a\u00f1o\u201d, dijo Erik Podzuweit, fundador y codirector ejecutivo de la aplicaci\u00f3n de inversi\u00f3n alemana Scalable Capital.<\/p>\n

Las firmas de capital de riesgo m\u00e1s que duplicaron sus inversiones en el sector el a\u00f1o pasado a $ 134 mil millones, lo que ayud\u00f3 a que las valoraciones de fintech superaran a cualquier otro subsector tecnol\u00f3gico, seg\u00fan datos de Crunchbase. La financiaci\u00f3n alcanz\u00f3 su punto m\u00e1ximo en el segundo trimestre de 2021 cuando inversores como Accel, Sequoia Capital, SoftBank y Berkshire Hathaway respaldaron a grupos como el prestamista digital brasile\u00f1o Nubank, el corredor alem\u00e1n Trade Republic y la empresa de pagos con sede en \u00c1msterdam Mollie. Las empresas de servicios financieros representaron aproximadamente $1 de cada $5 en inversiones de capital de riesgo el a\u00f1o pasado.<\/p>\n

Pero ahora las valoraciones p\u00fablicas de fintech se han derrumbado incluso m\u00e1s r\u00e1pido de lo que subieron, ya que la financiaci\u00f3n se desaceler\u00f3 dr\u00e1sticamente en el primer trimestre. Las valoraciones de Fintech han tenido una ca\u00edda m\u00e1s pronunciada que cualquier otro sector tecnol\u00f3gico, seg\u00fan un estudio reciente. <\/a>informe de los socios de Andreessen Horowitz, que cit\u00f3 datos de Capital IQ. Las valoraciones cayeron de 25 veces los ingresos a plazo en octubre de 2021 a cuatro veces en mayo.<\/p>\n

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La recaudaci\u00f3n de fondos de Fintech en el trimestre m\u00e1s reciente cay\u00f3 un 21 por ciento a $ 28,8 mil millones desde el r\u00e9cord de $ 36,6 mil millones alcanzado en el segundo trimestre del a\u00f1o pasado, seg\u00fan CB Insights.<\/p>\n

\u201cFue f\u00e1cil para los fondos que recaudaron una tonelada de dinero decir, ‘Oh, solo vamos a duplicar la valoraci\u00f3n’. . . no sigue necesariamente el desempe\u00f1o de la empresa\u201d, dijo Jonathan Keidan, socio gerente de Torch Capital, que ha invertido en fintechs como Acorns y Compass. \u201cLos efectos ser\u00e1n p\u00fablicos para el oto\u00f1o\u201d.<\/p>\n

Muchas empresas de tecnolog\u00eda financiera recaudaron capital a valoraciones elevadas basadas en objetivos de crecimiento ambiciosos, dijo Arjun Kapur, socio gerente de Forecast Labs. \u201cCon todos los cambios del mercado, la mayor\u00eda de ellos no alcanzar\u00e1n los objetivos que se propusieron, lo que significa que el negocio no vale lo que recaud\u00f3\u201d. <\/p>\n

Aunque espera que el sector se recupere a largo plazo, “muchas empresas se ver\u00e1n desplazadas en el proceso”.<\/p>\n

Los inversores se han vuelto particularmente esc\u00e9pticos con respecto a los bancos retadores digitales orientados al consumidor, ya que la alta inflaci\u00f3n reduce la cantidad de personas que pueden ahorrar y aumenta la probabilidad de incumplimiento. La financiaci\u00f3n de las fintechs bancarias se desplom\u00f3 un 48% a 4.400 millones de d\u00f3lares en el primer trimestre en comparaci\u00f3n con el mismo per\u00edodo del a\u00f1o pasado, seg\u00fan CB Insights.<\/p>\n

Robert Le, analista de fintech en PitchBook, dijo que era probable una bifurcaci\u00f3n en la financiaci\u00f3n, ya que las fintech orientadas al consumidor luchan mientras que las que venden software a otras empresas demostrar\u00e1n ser m\u00e1s estables. Entre ellos se encuentra la fintech de banca en la nube del Reino Unido, Thought Machine, que duplic\u00f3 su valoraci\u00f3n a 2.700 millones de d\u00f3lares en su \u00faltima ronda de financiaci\u00f3n en mayo.<\/p>\n

Mientras tanto, ejecutivos como Yorick Naeff, director ejecutivo del corredor holand\u00e9s Bux, est\u00e1n considerando posponer las rondas de recaudaci\u00f3n de fondos planificadas. \u201cEstas empresas, incluy\u00e9ndonos a nosotros, deber\u00edan centrarse m\u00e1s en el camino hacia la rentabilidad\u201d, dijo al Financial Times. \u201cSi est\u00e1 organizado de una manera que solo se enfoca en el crecimiento. . . te vas a meter en problemas.\u201d<\/p>\n

Muchas empresas fintech de consumo en los EE. UU. hab\u00edan comenzado a reducir sus presupuestos de marketing en un intento por conservar efectivo, dijo David Sosna, director ejecutivo de Personetics, que brinda informaci\u00f3n de marketing para la industria bancaria. \u201cDefinitivamente vemos algunos [clients] diciendo: ‘Est\u00e1 bien, tal vez debamos detenernos o reducir la velocidad’\u201d. <\/p>\n

Los banqueros aconsejan a las empresas que conserven la mayor cantidad de efectivo posible para superar lo que probablemente ser\u00e1n dos a\u00f1os dif\u00edciles para la recaudaci\u00f3n de fondos. <\/p>\n

\u201cCuando se tiene en cuenta el tiempo que se tarda en recaudar una ronda, es probable que se necesiten entre 30 y 36 meses para no verse obligado a volver al mercado\u201d, dijo un banquero s\u00e9nior de un banco comercial de EE. UU. Solo las empresas extremadamente fuertes podr\u00edan subir incluso al mismo nivel que el a\u00f1o pasado, agreg\u00f3 la persona.<\/p>\n

Freetrade, el corredor del Reino Unido valorado en 650 millones de libras esterlinas en noviembre, recaud\u00f3 30 millones de libras esterlinas a trav\u00e9s de un pr\u00e9stamo el mes pasado. El presidente ejecutivo, Adam Dodds, dijo en ese momento que la medida ten\u00eda como objetivo apuntalar el balance de la compa\u00f1\u00eda sin tener que revaluarlo: \u201cSon mercados agitados. Centrarse en una valoraci\u00f3n en este momento tal vez no sea tan \u00fatil\u201d.<\/p>\n

Adem\u00e1s de una valoraci\u00f3n m\u00e1s baja, que puede ser una se\u00f1al embarazosa para los mercados y da\u00f1ar la moral internamente, las rondas a la baja pueden implicar t\u00e9rminos m\u00e1s estrictos, como protocolos de liquidaci\u00f3n reforzados y protecci\u00f3n antidiluci\u00f3n, dijo Tom Mason, analista de S&P Global Market Intelligence.<\/p>\n

Vender por completo se estaba convirtiendo en una opci\u00f3n cada vez m\u00e1s atractiva para muchas empresas, dijo Keidan de Torch Capital. Los cambios de privacidad de Apple han aumentado significativamente los costos de adquisici\u00f3n de clientes, lo que hace que las bases de clientes existentes sean m\u00e1s valiosas al mismo tiempo que las valoraciones de fintech est\u00e1n cayendo. Las juntas comenzaron a explorar ventas potenciales en la primavera, dijo.<\/p>\n

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Las adquisiciones de Fintech, que ya est\u00e1n en camino de superar el r\u00e9cord de 2021, probablemente se acelerar\u00e1n durante el resto del a\u00f1o a medida que las compa\u00f1\u00edas financieras tradicionales como JPMorgan Chase y Mastercard se aprovechen de los grupos de software relativamente baratos.<\/p>\n

\u201cVeo que se est\u00e1 gestando muy r\u00e1pido en este momento\u201d, dijo Michael Abbott, l\u00edder de banca global en Accenture, y agreg\u00f3 que los v\u00ednculos entre los retadores de fintech y los titulares est\u00e1n en aumento. <\/p>\n

Los acuerdos en lo que va del a\u00f1o incluyen la adquisici\u00f3n de Wealthfront por parte de UBS y la compra de Finxact por parte de Fiserv.<\/p>\n