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El jueves, la Reserva Federal de EE. UU. otorg\u00f3 calificaciones aprobatorias a los 33 bancos m\u00e1s grandes del pa\u00eds en las pruebas de estr\u00e9s anuales, que midieron la capacidad de cada prestamista para capear una grave recesi\u00f3n econ\u00f3mica. <\/p>\n
En una serie de escenarios hipot\u00e9ticos del d\u00eda del juicio final elaborados por la Fed, los bancos perder\u00edan colectivamente $ 612 mil millones y los \u00edndices de capital del grupo disminuir\u00edan a 9.7 por ciento, m\u00e1s del doble del requisito m\u00ednimo, dijo la Fed. <\/p>\n
Los bancos, que inclu\u00edan a JPMorgan Chase y Goldman Sachs, as\u00ed como a las filiales estadounidenses de bancos extranjeros como Credit Suisse, tuvieron que demostrar que manten\u00edan niveles de capital por encima de los m\u00ednimos exigidos por el gobierno despu\u00e9s de soportar los escenarios descritos por la Fed en febrero. <\/p>\n
Los resultados son un respaldo a la fortaleza financiera de los bancos m\u00e1s grandes de EE. UU., algunos de los cuales est\u00e1n clasificados por los reguladores como sist\u00e9micamente importantes para la econom\u00eda. <\/p>\n
La subsidiaria estadounidense de Credit Suisse experiment\u00f3 el mayor impacto de capital en las pruebas de estr\u00e9s, con su \u00edndice de capital com\u00fan de nivel uno, o CET1, cayendo en casi ocho puntos porcentuales, seguida por HSBC y Goldman. <\/p>\n
La mayor parte de las p\u00e9rdidas hipot\u00e9ticas provino de 450.000 millones de d\u00f3lares en p\u00e9rdidas crediticias y 100.000 millones de d\u00f3lares en p\u00e9rdidas comerciales y de contraparte. En comparaci\u00f3n con las pruebas de estr\u00e9s del a\u00f1o pasado, los bancos reportaron m\u00e1s de $50 mil millones en p\u00e9rdidas adicionales y sufrieron mayores impactos en sus reservas de capital. <\/p>\n
\u201cEl escenario hipot\u00e9tico de este a\u00f1o es m\u00e1s dif\u00edcil que la prueba de 2021, por dise\u00f1o, e incluye una recesi\u00f3n global severa con un estr\u00e9s sustancial en los mercados inmobiliarios comerciales y de deuda corporativa\u201d, dijo la Fed en un comunicado, atribuyendo la resistencia de los bancos a la \u201csustancial \u201d acumulaci\u00f3n de capital desde la crisis financiera mundial m\u00e1s de una d\u00e9cada antes.<\/p>\n
Los grupos de presi\u00f3n de la industria se apresuraron a elogiar el resultado. El Instituto de Pol\u00edtica Bancaria dijo que las pruebas de estr\u00e9s fueron “mucho m\u00e1s severas que cualquier recesi\u00f3n posterior a la Segunda Guerra Mundial”, mientras que el Foro de Servicios Financieros dijo que los resultados subrayaron “la fortaleza y la capacidad de recuperaci\u00f3n de los bancos m\u00e1s grandes de la naci\u00f3n”.<\/p>\n
Las calificaciones aprobatorias, que los analistas esperaban, se producen en medio de la creciente preocupaci\u00f3n por una recesi\u00f3n econ\u00f3mica inminente. Jay Powell, presidente de la Fed, reconoci\u00f3 esta semana que una recesi\u00f3n en Estados Unidos es \u201cciertamente una posibilidad\u201d ya que el banco central enfrenta la inflaci\u00f3n m\u00e1s r\u00e1pida en aproximadamente 40 a\u00f1os. <\/p>\n
Los escenarios de la prueba de estr\u00e9s incluyeron una ca\u00edda de casi el 40 % en los precios de los bienes ra\u00edces comerciales, una ca\u00edda del 55 % en los precios de las acciones, mayor estr\u00e9s en el mercado de deuda corporativa y una tasa de desempleo del 10 %, una crisis mucho m\u00e1s aguda de lo que esperan los economistas. el pr\u00f3ximo a\u00f1o.<\/p>\n
Los resultados de la prueba anual, que se requiere bajo las regulaciones financieras Dodd-Frank posteriores a la crisis, ayudar\u00e1n a determinar el llamado colch\u00f3n de capital de prueba de estr\u00e9s para cada banco. Esta es la cantidad de capital CET1 que deben mantener por encima de los m\u00ednimos regulatorios en relaci\u00f3n con sus activos ponderados por riesgo. <\/p>\n
El colch\u00f3n de capital de estr\u00e9s es una combinaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas m\u00e1ximas de capital CET1 durante la prueba de estr\u00e9s y los planes de retorno de capital del banco para los pr\u00f3ximos 12 meses a los accionistas a trav\u00e9s de dividendos y recompras.<\/p>\n
Los bancos podr\u00e1n confirmar p\u00fablicamente su colch\u00f3n de capital de estr\u00e9s a partir del lunes, cuando tambi\u00e9n pueden revelar sus planes de retorno para los accionistas. <\/p>\n
Los analistas esperan que los dividendos aumenten este a\u00f1o, aunque predicen que el ritmo de recompra de acciones en los bancos m\u00e1s grandes se desacelerar\u00e1. <\/p>\n