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Los inversores se apresuraron a salir de la deuda de los pa\u00edses m\u00e1s endeudados de Europa el viernes, ya que la reuni\u00f3n del Banco Central Europeo del d\u00eda anterior sigui\u00f3 sacudiendo los mercados, lo que llev\u00f3 los costos de endeudamiento de Italia y Grecia a su nivel m\u00e1s alto en m\u00e1s de dos a\u00f1os.<\/p>\n
El rendimiento del bono a 10 a\u00f1os de Grecia aument\u00f3 0,2 puntos porcentuales hasta el 4,26 %, superando el nivel que alcanz\u00f3 en el punto \u00e1lgido de la pandemia de Covid-19, mientras que el rendimiento del bono a 10 a\u00f1os de Italia tambi\u00e9n aument\u00f3 cuando los precios cayeron, cotizando a 3,67 por ciento. centavo. <\/p>\n
El BCE confirm\u00f3 el jueves los planes para poner fin a su programa de compra de bonos y aumentar las tasas de inter\u00e9s por primera vez desde 2011 el pr\u00f3ximo mes, e insinu\u00f3 que podr\u00edan seguir aumentos de tasas m\u00e1s agresivos m\u00e1s adelante en el a\u00f1o. <\/p>\n
La medida para endurecer la pol\u00edtica monetaria mientras el banco central busca frenar la inflaci\u00f3n r\u00e9cord ha vuelto a despertar las preocupaciones de los inversores sobre la capacidad de los miembros m\u00e1s d\u00e9biles de la eurozona para soportar sus enormes cargas de deuda sin el apoyo del BCE.<\/p>\n
La deuda espa\u00f1ola y portuguesa tambi\u00e9n se vio afectada, mientras que la venta se extendi\u00f3 a las acciones de los bancos europeos, muchas de las cuales est\u00e1n muy expuestas a una liquidaci\u00f3n de deuda debido a sus tenencias de bonos del gobierno.<\/p>\n
El principal \u00edndice burs\u00e1til de Italia baj\u00f3 un 2,6 por ciento, liderado por el sector bancario. Los prestamistas UniCredit e Intesa San Paolo cayeron un 5% y un 5,3% respectivamente.<\/p>\n
Crucialmente, Christine Lagarde el jueves no ofreci\u00f3 nuevos detalles sobre los planes para evitar la “fragmentaci\u00f3n” de la zona del euro al mantener a raya los costos de los pr\u00e9stamos soberanos. En cambio, el presidente del BCE reiter\u00f3 que el banco central podr\u00eda reinvertir las ganancias de los bonos que vencen que tiene para evitar el estr\u00e9s del mercado de bonos.<\/p>\n
\u201cExisten grandes dudas sobre si las reinversiones realmente pueden ayudar si las cosas comienzan a descontrolarse\u201d, dijo Rohan Khanna, estratega de tasas de UBS. \u201cHab\u00eda cierta esperanza antes de la reuni\u00f3n de que estuvieran trabajando en alg\u00fan tipo de nueva instalaci\u00f3n, pero Lagarde no nos dijo nada nuevo. La gran pregunta que se hacen los clientes es qui\u00e9n va a comprar bonos italianos una vez que el BCE retroceda\u201d.<\/p>\n
El euro extendi\u00f3 sus ca\u00eddas el viernes, cayendo un 0,2 por ciento frente al d\u00f3lar a un m\u00ednimo de tres semanas de 1,0592 d\u00f3lares. La moneda hab\u00eda subido inicialmente tras el anuncio del BCE del jueves, pero cedi\u00f3 sus ganancias cuando el mercado cambi\u00f3 su enfoque de la perspectiva de tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas en la eurozona a renovadas tensiones en el mercado de bonos.<\/p>\n
La brecha entre los rendimientos de los bonos italianos y alemanes a 10 a\u00f1os, un indicador observado de cerca del estr\u00e9s del mercado, se ampli\u00f3 a 2,25 puntos porcentuales el viernes, la mayor cantidad desde mayo de 2020. <\/p>\n
Khanna dijo que algunos inversores hab\u00edan estado especulando que el BCE podr\u00eda verse obligado a retroceder en los mercados si este diferencial alcanza los 2,5 puntos porcentuales, un nivel que provoc\u00f3 una respuesta del banco central en las primeras etapas de la pandemia.<\/p>\n
\u201cDespu\u00e9s de lo que vimos ayer, creo que muchas personas se preguntan si el nivel en el que entra el BCE y salva el d\u00eda ahora es m\u00e1s alto de lo que se pensaba anteriormente\u201d, dijo.<\/p>\n<\/div>\n