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Enfoque de compra y retenci\u00f3n estrategia de inversi\u00f3n popular
\n Las estrategias de sincronizaci\u00f3n pueden traer m\u00e1s retornos con menos riesgo
\n La estrategia de impulso dual puede proteger contra decisiones emocionales<\/p>\n
Aquellos que prueban suerte en el mercado de valores se esfuerzan por aumentar sus inversiones all\u00ed a largo plazo a trav\u00e9s de los rendimientos. Hay varias estrategias de inversi\u00f3n para lograr su objetivo. La llamada estrategia de comprar y mantener es sin duda una opci\u00f3n, especialmente para los peque\u00f1os inversores que pueden no tener un amplio conocimiento del mercado de valores. Esto significa que las acciones de una empresa se compran y luego se mantienen durante un largo horizonte de inversi\u00f3n de diez a veinte a\u00f1os hasta que se logra un rendimiento decente. Es una estrategia s\u00f3lida que es relativamente confiable para generar ganancias.\n<\/p>\n
Sin embargo, incluso este enfoque de comprar y mantener tiene sus inconvenientes. Porque solo funciona bien si realmente no toca su inversi\u00f3n a largo plazo y tambi\u00e9n puede pasar por alto cualquier fase d\u00e9bil en el mercado. Sin embargo, si existe un alto nivel de volatilidad, como es el caso en el entorno de mercado actual caracterizado por la crisis del coronavirus, otras estrategias pueden ser mucho m\u00e1s eficientes e inmediatamente menos riesgosas.
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Porque, como muestra la historia, tambi\u00e9n es importante exactamente cu\u00e1ndo ingresas al mercado de valores como inversionista. Si ingres\u00f3 cuando los precios eran muy altos y se produjo una ca\u00edda inesperada, por ejemplo, en la d\u00e9cada de 1930, pueden pasar d\u00e9cadas antes de que una acci\u00f3n alcance su valor original, sin mencionar los rendimientos. Por supuesto, hubo una ca\u00edda en el mercado de valores como resultado de la crisis de la corona, concretamente en marzo de 2020, pero muchos de los \u00edndices mundiales m\u00e1s importantes ya han vuelto a sus niveles anteriores e incluso los han superado. En consecuencia, quien crea que lo peor ha quedado atr\u00e1s ignora el alto grado de incertidumbre que a\u00fan prevalece. A esto se suman las valoraciones a veces vertiginosamente altas en los mercados burs\u00e1tiles, que en algunos lugares sugieren paralelismos con \u00e9pocas de burbujas pasadas.
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Por lo tanto, los expertos asumen que los inversores deber\u00edan estar preparados para rendimientos m\u00e1s bajos en los mercados burs\u00e1tiles en los pr\u00f3ximos a\u00f1os. Cualquiera que todav\u00eda quiera seguir obteniendo ganancias con acciones podr\u00eda considerar una estrategia diferente al enfoque establecido de comprar y mantener. Se recomienda una estrategia de sincronizaci\u00f3n para los inversores con un poco m\u00e1s de conocimiento previo del mercado de valores, pero no es totalmente controvertida, incluso entre los actores del mercado de valores. Encontrar el momento adecuado para entrar o salir del mercado de valores es un arte en s\u00ed mismo. Algunos inversores conf\u00edan completamente en su intuici\u00f3n, lo que, por supuesto, implica un alto nivel de riesgo.
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Sin embargo, tambi\u00e9n existen enfoques de tiempo con los que uno busca muy estrat\u00e9gicamente los momentos en los que uno sale del mercado o permanece en \u00e9l. Aqu\u00ed, varios enfoques de impulso han demostrado ser particularmente \u00fatiles para los peque\u00f1os inversores que desean armar su propia estrategia. Como explica el Neue Zrcher Zeitung, hay dos estrategias que a menudo se combinan en una: impulso relativo e impulso absoluto. Mientras que el impulso relativo se trata de encontrar una acci\u00f3n que haya superado a sus pares durante un per\u00edodo de 3 a 12 meses, el impulso absoluto se trata de encontrar acciones que hayan subido considerablemente durante un per\u00edodo de 3 a 12 meses.
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El NZZ mostr\u00f3 c\u00f3mo podr\u00eda verse un enfoque llamado de impulso dual en un ejemplo con la combinaci\u00f3n de dos \u00edndices de todo el mercado, cada uno de los cuales puede ser adquirido por los inversores a trav\u00e9s de un ETF. Por un lado, el Nasdaq 100 fue seleccionado como un \u00edndice de EE. UU. pesado en tecnolog\u00eda, por otro lado est\u00e1 el S&P Europe 350, que est\u00e1 m\u00e1s centrado en empresas europeas tradicionales establecidas desde hace mucho tiempo.
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Para encontrar el momento adecuado para entrar y salir del mercado de valores, un inversor ahora puede consultar el rendimiento del Nasdaq 100 durante un per\u00edodo de 10 meses para determinar si ha sido positivo o negativo. Si el \u00edndice es positivo, el inversor compra acciones, si el bar\u00f3metro burs\u00e1til es negativo, es hora de salir o invertir en efectivo. Esta decisi\u00f3n se repite a intervalos regulares, por ejemplo, siempre al final del mes. El Nasdaq 100 toma la decisi\u00f3n de entrar o salir del mercado de valores.
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Ahora viene la decisi\u00f3n, si se puede comprar, cu\u00e1l de los dos \u00edndices se debe comprar. Aqu\u00ed el inversionista observa nuevamente el rendimiento de los dos \u00edndices durante los \u00faltimos 10 meses. El que est\u00e1 mejor entra en la cartera, el otro se queda fuera. Y as\u00ed, el Brsianer decide de nuevo cada mes y siempre se orienta en los dos \u00edndices. As\u00ed es como podr\u00eda verse una estrategia de impulso dual. El pasado muestra que este enfoque puede eclipsar incluso la estrategia probada de comprar y mantener en t\u00e9rminos de rendimiento. Porque si bien podr\u00eda haber multiplicado su inversi\u00f3n por nueve con la estrategia de impulso dual durante los \u00faltimos 20 a\u00f1os, una simple inversi\u00f3n en el S&P 500 solo podr\u00eda haber aumentado un poco menos de cinco veces durante el mismo per\u00edodo, y con inconvenientes temporalmente mayores.
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Por supuesto, esto no significa que esta estrategia de sincronizaci\u00f3n sea algo seguro, pero el enfoque es interesante para los inversores, ya que la decisi\u00f3n de entrar o salir no se toma de manera emocional, sino solo ante las condiciones del mercado. Porque aunque deber\u00eda estar claro para la mayor\u00eda de los peque\u00f1os inversores que no deben guiarse por sus sentimientos al tomar decisiones de inversi\u00f3n, la realidad suele ser muy diferente.
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Aqu\u00ed confluyen dos factores: por un lado, el llamado efecto de disposici\u00f3n asegura que cuando los inversores pierden, tienden a esperar demasiado antes de vender un certificado de acciones con la esperanza de que las p\u00e9rdidas se recuperen con el tiempo. Por otro lado, las acciones rentables suelen volver a venderse demasiado pronto. El trasfondo es el hecho de que la mayor\u00eda de la gente tiende a evitar hacer p\u00e9rdidas. Las se\u00f1ales rojas golpean m\u00e1s claramente el est\u00f3mago de los inversores. Sin embargo, existe el efecto adicional de que una vez que se han producido p\u00e9rdidas, las p\u00e9rdidas adicionales se perciben como menos malas. As\u00ed que un brasile\u00f1o se siente menos importante si pierde 1000 euros o 1100 euros. Sin embargo, le importa si pierde 100 euros en lugar de no perder nada.
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Por lo tanto, es importante, aunque no f\u00e1cil, dejar de lado estos sentimientos y considerar sus propias expectativas de un certificado de acciones. \u00bfQu\u00e9 rendimiento deber\u00eda traer la acci\u00f3n en t\u00e9rminos de fundamentos, opiniones de analistas, condiciones del mercado? Aqu\u00ed tambi\u00e9n se aplica el lema de que la cartera debe revisarse a intervalos regulares. Con un objetivo claro en mente, es m\u00e1s f\u00e1cil dejar ir a los perdedores y aferrarse a los ganadores.\n<\/p>\n
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Fuentes de imagen: SergeyP \/ Shutterstock.com, dominic8 \/ Shutterstock.com<\/p>\n<\/div>\n