{"id":1737571,"date":"2025-05-27T07:11:39","date_gmt":"2025-05-27T07:11:39","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/planes-de-la-ue-prueba-de-estres-de-barrido-de-no-bancos\/"},"modified":"2025-05-27T07:11:45","modified_gmt":"2025-05-27T07:11:45","slug":"planes-de-la-ue-prueba-de-estres-de-barrido-de-no-bancos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/planes-de-la-ue-prueba-de-estres-de-barrido-de-no-bancos\/","title":{"rendered":"Planes de la UE Prueba de estr\u00e9s de barrido de no bancos"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Desbloquee el resumen del editor de forma gratuita<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description o3-type-body-base\"><span>Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=72a515ac-83a5-4896-b270-dd3f817dc4a6\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>Los reguladores de la UE est\u00e1n planeando su primera prueba de estr\u00e9s para buscar vulnerabilidades en el sistema financiero fuera de los bancos, lo que refleja los temores sobre el r\u00e1pido crecimiento de grupos menos regulados, como fondos de cobertura y capital privado.<\/p>\n<p>Los planes de las autoridades europeas para examinar el impacto en el sistema financiero m\u00e1s amplio de una posible crisis del mercado, que tambi\u00e9n incluir\u00eda fondos de pensiones y aseguradoras, sigue un ejercicio de debut similar por el Banco de Inglaterra el a\u00f1o pasado.<\/p>\n<p>Los funcionarios de los principales vigilantes financieros de la UE todav\u00eda est\u00e1n discutiendo los detalles de una prueba de estr\u00e9s de este tipo de sistema de instituciones no bancarias, pero son optimistas de que podr\u00eda lanzarse el pr\u00f3ximo a\u00f1o, seg\u00fan dos personas involucradas en las conversaciones.<\/p>\n<p>Es probable que la medida plantee serias preocupaciones entre los fondos de cobertura, los grupos de cr\u00e9dito privados y los fondos del mercado monetario de que podr\u00edan ser sometidos a un mayor escrutinio y restricciones por parte de los reguladores europeos en el futuro.<\/p>\n<p>Desde la crisis financiera de 2008, la provisi\u00f3n de pr\u00e9stamos ha cambiado de los balances de los bancos hacia otras empresas que se comportan como los prestamistas tradicionales pero est\u00e1n m\u00e1s regulados. <\/p>\n<p>Los no bancos representaron aproximadamente una cuarta parte del total de acciones de pr\u00e9stamos de \u20ac 19Tn en la eurozona a fines de 2023, seg\u00fan el Banco Central Europeo, que dec\u00eda &#8220;m\u00e1s y m\u00e1s pr\u00e9stamos est\u00e1n siendo proporcionados por corporaciones de seguros y fondos de pensiones&#8221;.<\/p>\n<p>Los supervisores est\u00e1n cada vez m\u00e1s preocupados por la opacidad y los riesgos potenciales que estas empresas podr\u00edan presentar, as\u00ed como los enlaces al sistema bancario. Los pr\u00e9stamos por parte de los bancos de la eurozona a tales empresas no bancarias se han triplicado desde 1999 para alcanzar \u20ac 6Tn a fines de 2023.<\/p>\n<p>Los no bancos han sido centrales para varios episodios de agitaci\u00f3n del mercado en los \u00faltimos a\u00f1os, incluido un tablero en efectivo en los mercados de bonos despu\u00e9s del \u00e9xito pandemia, el colapso de la oficina familiar Archegos Capital Management hace tres a\u00f1os, y un crujido de liquidez en los comerciantes de energ\u00eda despu\u00e9s de que Rusia invadi\u00f3 Ucrania.<\/p>\n<p>&#8220;Hemos visto algunos episodios de crisis.<\/p>\n<p>&#8220;Por lo tanto, es importante que esto tambi\u00e9n sea bien entendido y bien regulado&#8221;, dijo Buch. &#8220;Por lo tanto, no todos los NBFI son m\u00e1s riesgosos que los bancos u otras instituciones financieras, pero debemos abordar los riesgos all\u00ed de la manera correcta y tambi\u00e9n la regulaci\u00f3n debe ser dirigida a esos riesgos&#8221;.<\/p>\n<p>Los reguladores de la UE tambi\u00e9n se preocupan de que la regi\u00f3n haya tardado en ajustar las reglas para los fondos del mercado monetario, que son una fuente importante de financiaci\u00f3n para los bancos, dej\u00e1ndolos con requisitos de liquidez m\u00ednimos m\u00e1s bajos que los de los Estados Unidos y el Reino Unido.<\/p>\n<p>Algunas autoridades nacionales en Europa ya han anunciado que planean lanzar una prueba de estr\u00e9s similar de los llamados intermediarios financieros no bancarios (NBFI), incluidos los de Francia.<\/p>\n<p>El ejercicio de la UE se basar\u00eda en las pruebas de estr\u00e9s espec\u00edficas centradas en el sector ya realizadas regularmente para bancos, compa\u00f1\u00edas de seguros, fondos del mercado monetario y casas de compensaci\u00f3n en el bloque de 27 pa\u00edses.<\/p>\n<p>El objetivo es examinar c\u00f3mo se propagar\u00eda una crisis entre diferentes partes del sistema financiero y si esto podr\u00eda magnificar el choque en lugar de absorberlo. <\/p>\n<p>Las discusiones han incluido la Autoridad Bancaria Europea, la Autoridad Europea de Valores y Mercados, la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones Ocupacionales y el BCE, as\u00ed como la Comisi\u00f3n Europea y la Junta Europea de Riesgos Sist\u00e9micos. Los reguladores y la comisi\u00f3n declinaron hacer comentarios.<\/p>\n<p>La Comisi\u00f3n dijo el viernes que retrasar\u00eda la implementaci\u00f3n de requisitos de capital m\u00e1s estrictos para los negocios de negociaci\u00f3n de valores de los bancos antes de un a\u00f1o hasta principios de 2027. El retraso permitir\u00e1 a Bruselas esperar claridad sobre si Estados Unidos continuar\u00e1 con las reglas acordadas por los reguladores globales sobre el Comit\u00e9 de Supervisi\u00f3n Bancaria de Basilea.<\/p>\n<p>El BOE involucr\u00f3 a m\u00e1s de 50 instituciones de la Ciudad de Londres en su llamado escenario exploratorio de todo el sistema, que inclu\u00eda el incumplimiento te\u00f3rico de un fondo de cobertura, para modelar c\u00f3mo un per\u00edodo de estr\u00e9s ondular\u00eda a trav\u00e9s de empresas no bancarias.<\/p>\n<p>Las empresas de la ciudad se aliviaron cuando el BOE dijo que la resiliencia era &#8220;relativamente alta&#8221; en fondos de inversi\u00f3n impulsados \u200b\u200bpor la responsabilidad en esquemas de pensiones, lo que hab\u00eda causado una crisis en los mercados dorados dos a\u00f1os antes.<\/p>\n<p>Pero tambi\u00e9n advirti\u00f3 que las ventas de incendios de activos por fondos de pensiones, fondos de cobertura y otros inversores podr\u00edan magnificar una crisis del mercado, especialmente ya que muchos ten\u00edan &#8220;expectativas no coincidentes&#8221; sobre su capacidad para recaudar efectivo en un colapso.<\/p>\n<p><em>Informes adicionales de Paola Tamma<\/em><\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/72a515ac-83a5-4896-b270-dd3f817dc4a6\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Desbloquee el resumen del editor de forma gratuita Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1737572,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[1268,52983,4579,6979,695],"class_list":["post-1737571","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-bancos","tag-barrido","tag-estres","tag-planes","tag-prueba"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1737571","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1737571"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1737571\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1737572"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1737571"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1737571"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1737571"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}