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Estudios sobre el “efecto nocturno” de los intercambios estadounidenses: los mayores rendimientos a menudo surgen fuera de las horas de negociaci\u00f3n. Los patrones estad\u00edsticos tambi\u00e9n muestran fuertes efectos diarios y mensuales.<\/p>\n
\u2022 “Efecto nocturno”: las horas nocturnas son particularmente literatura de Renda seg\u00fan los estudios
\u2022 Patrones reconocibles en la semana y los fines de semana largos
\u2022 Noviembre como un mes hist\u00f3ricamente m\u00e1s fuerte
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Como muestra un estudio realizado por la compa\u00f1\u00eda consultora Elm Street, las acciones en el mercado comercial de los Estados Unidos est\u00e1n inclinadas para lograr un rendimiento mayor cuando el mercado est\u00e1 cerrado. El efecto de la noche presentado no solo existe en el nivel de \u00edndice. Tambi\u00e9n muestra que \u00e9l “aparece en un patr\u00f3n sugerente en los rendimientos de las acciones individuales y es particularmente fuerte con las acciones de” meme “”, dice el estudio.
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Seg\u00fan los hallazgos del estudio, el efecto nocturno en la mayor\u00eda de los principales mercados de valores se puede observar y remitir a la d\u00e9cada de 1990. Sin embargo, se prest\u00f3 un poco de atenci\u00f3n a este fen\u00f3meno en el pasado.
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Como explica el Centro FA de MarketWatch, un an\u00e1lisis del mercado de valores declar\u00f3 que las ganancias de precios se lograron principalmente fuera de las horas regulares de negociaci\u00f3n. Una cartera que se habr\u00eda invertido exclusivamente en las horas nocturnas a menudo habr\u00eda mostrado un mejor desarrollo que una cartera que solo se celebr\u00f3 durante el d\u00eda. Si bien las inversiones hab\u00edan tra\u00eddo p\u00e9rdidas durante todo el d\u00eda, se podr\u00edan obtener ganancias durante la noche.
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Aunque estos resultados permanecen hipot\u00e9ticamente y no tienen en cuenta los costos de transacci\u00f3n, pero se se\u00f1al\u00f3 que estas tarifas solo reducir\u00edan los rendimientos logrados moderadamente.
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Otro estudio realizado por Terry Marsh de la Universidad de California, Berkeley y Fong Chan de la Universidad de Australia Occidental atribuye el efecto nocturno que se llama la SO en las reacciones del mercado en las noticias corporativas que se publican fuera de las horas de negociaci\u00f3n. Las sorpresas extremas en particular podr\u00edan conducir a movimientos de precios que se reflejan en la noche. Dado que dichos mensajes generalmente se publican en la madrugada antes de que se abran las bolsas de valores, una gran parte de los ajustes del curso se realizan durante la noche.\n<\/p>\n
Sin embargo, MarketWatch tambi\u00e9n enfatiza que esta estrategia se centra en muchos efectos peque\u00f1os a largo plazo y no es una forma r\u00e1pida de escapar con gran riqueza.
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Como explica Investopedia, las horas de negociaci\u00f3n en los intercambios de EE. UU. Se caracterizan por una alta actividad y fuertes fluctuaciones de cursos, especialmente al principio y al final del d\u00eda. Despu\u00e9s de abrir la bolsa de valores a las 9:30 a.m. hora del este, se procesan los eventos y las noticias de las \u00faltimas horas, lo que a menudo conduce a movimientos significativos.
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Por lo tanto, los distribuidores profesionales a menudo se concentran en la primera hora despu\u00e9s del inicio de la operaci\u00f3n, ya que se esperan las mayores exposiciones de precios durante este per\u00edodo. Alrededor del mediod\u00eda, la volatilidad y el volumen de negociaci\u00f3n generalmente disminuyen, por lo que muchos comerciantes de d\u00eda cierran sus posiciones de antemano.
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En la \u00faltima lecci\u00f3n comercial, la actividad del mercado aumenta nuevamente, ya que los inversores y comerciantes institucionales adaptan sus posiciones y reaccionan a los nuevos desarrollos. Similar a la ma\u00f1ana, esto ofrece oportunidades, pero con un mayor riesgo.
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Seg\u00fan Investopedia, estudios previos tambi\u00e9n mostraron que las acciones tienden a funcionar mejor los viernes y se desempe\u00f1an mal los lunes. Incluso si las razones detr\u00e1s de esto, como la publicaci\u00f3n de noticias negativas el fin de semana o el estado de \u00e1nimo deprimido de los inversores, son controvertidas, el fen\u00f3meno sigue siendo en principio.\n<\/p>\n
Un an\u00e1lisis de los cursos de cierre S&P 500 desde 2000 hasta finales de 2024 tambi\u00e9n mostr\u00f3 que el martes ten\u00eda un promedio de los retornos diarios m\u00e1s altos, mientras que los resultados m\u00e1s d\u00e9biles logrados el lunes y viernes. El mi\u00e9rcoles y el jueves estaban en el medio. Sin embargo, las diferencias son bajas y generalmente sin importancia pr\u00e1ctica para los inversores privados.
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Los patrones claros, por otro lado, se mostrar\u00edan alrededor de los fines de semana largos: en promedio, antes de los d\u00edas festivos o los fines de semana extendidos, los retornos diarios aumentaron significativamente en promedio, mientras que disminuyeron despu\u00e9s de los descansos. Hace fines de semana largos, la probabilidad de que los d\u00edas de negociaci\u00f3n positivos tambi\u00e9n fueran m\u00e1s altos.
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A pesar de estas anormalidades estad\u00edsticas, los inversores deben tener cuidado. Los costos comerciales, los efectos fiscales y el esfuerzo pr\u00e1ctico podr\u00edan destruir r\u00e1pidamente las posibles ganancias, por lo que una estrategia comercial correspondiente no vale la pena para la mayor\u00eda de los inversores privados.
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Un an\u00e1lisis de los datos S&P 500 de 2000 a 2024 muestra patrones estacionales significativos de un mes. Noviembre se destaca como un mes hist\u00f3ricamente m\u00e1s fuerte, seguido de abril y julio. Esta tendencia tambi\u00e9n se ha confirmado en evaluaciones a largo plazo desde 1928, dice Investopedia. Septiembre, por otro lado, sigue siendo fiel a su reputaci\u00f3n como el mes m\u00e1s d\u00e9bil.
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Adem\u00e1s de septiembre, febrero y junio fueron particularmente d\u00e9biles. El famoso “efecto de octubre”, hist\u00f3ricamente conectado a las crisis del mercado de valores, ha perdido horror en el pasado reciente: octubre ahora tiene ganancias s\u00f3lidas, pero sigue siendo un mes particularmente vol\u00e1til.
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Sin embargo, las fluctuaciones diarias se superponen estos efectos mensuales, por lo que los patrones estacionales para estrategias de inversi\u00f3n a corto plazo son solo limitados.
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Editor Finance.net\n<\/p>\n
Este texto sirve exclusivamente para fines de informaci\u00f3n y no representa una recomendaci\u00f3n de inversi\u00f3n. Finance.net GmbH excluye cualquier derecho de regresi\u00f3n.\n<\/p>\n<\/div>\n