La refiner\u00eda m\u00e1s grande de Italia, que fue vendida por Lukoil, con sede en Mosc\u00fa, despu\u00e9s de que las sanciones de la UE la interrumpen del petr\u00f3leo ruso, est\u00e1 en crisis como el multimillonario griego, que ahora es su inversionista mayoritaria y el choque de la traficiGura gigante de productos b\u00e1sicos sobre los t\u00e9rminos de un arreglo de suministro crudo.<\/p>\n
Goi Energy compr\u00f3 la planta de Isab en la ciudad siciliana de Priolo en 2023 con el apoyo de Trafigura en un acuerdo de \u00faltimo minuto que el magnate de la miner\u00eda franco-israel\u00ed Beny Steinmetz ayud\u00f3 a organizar. La venta fue aprobada por el gobierno italiano, pero envuelta en misterio, sin el comprador ni Roma revelando la identidad de sus accionistas.<\/p>\n
Los documentos vistos por el Financial Times muestran que el mayor inversor en el Fondo de Control de GOI, Argus, en el momento de la transacci\u00f3n era George Economou, un magnate cuyos petroleros TMS era uno de los transportistas m\u00e1s grandes del petr\u00f3leo ruso despu\u00e9s de la invasi\u00f3n completa de Ucrania de 2022.<\/p>\n
GOI y Trafigura hicieron una oferta de rival de la casa comercial Vitol y el grupo de capital privado de EE. UU. Crossbridge Energy Partners, y aseguraron el acuerdo a pesar de la oposici\u00f3n del gobierno de los Estados Unidos.<\/p>\n
Economou invirti\u00f3 en la refiner\u00eda junto con Steinmetz y el ex ejecutivo de Trafigura Michael Bobrov, seg\u00fan los documentos. Desde entonces, las relaciones entre los tres hombres se han agriado por el dinero y los t\u00e9rminos de un acuerdo de marketing y suministro de petr\u00f3leo de 10 a\u00f1os firmado con Trafigura, seg\u00fan seis personas familiarizadas con la situaci\u00f3n.<\/p>\n
Economou ha argumentado que Trafigura tiene la culpa de los problemas de la refiner\u00eda, quej\u00e1ndose en las reuniones de que el acuerdo de suministro y la eliminaci\u00f3n es demasiado favorable para el grupo comercial, lo que le permite proteger sus ganancias mientras la instalaci\u00f3n opera con p\u00e9rdidas. Trafigura ha dicho que la refiner\u00eda requiere m\u00e1s inversi\u00f3n para actualizar las operaciones en medio de dif\u00edciles condiciones del mercado.<\/p>\n
El aumento de los costos operativos de la refiner\u00eda resultantes de los precios m\u00e1s altos de las compensaciones de gas y carbono pesan en los m\u00e1rgenes en toda Europa, lo que dificulta que todas las refiner\u00edas m\u00e1s eficientes alcancen el punto de equilibrio.<\/p>\n Las luchas internas podr\u00edan amenazar la supervivencia de una instalaci\u00f3n que proporciona una quinta parte de la capacidad de refinaci\u00f3n de Italia, emplea a unas 1,000 personas directamente y apoya otros 8,500 empleos en el \u00e1rea local.<\/p>\n Tambi\u00e9n ha llevado a las cr\u00edticas al gobierno italiano, que aprob\u00f3 la venta a GOI a pesar de que sus mayores inversores no ten\u00edan experiencia en poseer u operar refiner\u00edas.<\/p>\n “Estas empresas intensivas en capital requieren inversiones pesadas, pero sufren un flujo de efectivo vol\u00e1til, por lo que la solidez financiera del comprador es un elemento clave”, dijo Alan Gelder, vicepresidente de refinamiento, productos qu\u00edmicos y mercados petroleros en Wood Mackenzie.<\/p>\n \u201cEn retrospectiva, se podr\u00eda decir que el gobierno italiano deber\u00eda haber elegido otra alternativa que vender a [GOI Energy]. ” <\/p>\n Seg\u00fan los t\u00e9rminos del acuerdo, GOI adquiri\u00f3 la refiner\u00eda, mientras que Trafigura acord\u00f3 proporcionar capital de trabajo para financiar sus operaciones y, seg\u00fan dos personas familiarizadas con el acuerdo, le pag\u00f3 a Goi una tarifa por adelantado de 30 millones de euros para suministrar a la planta petr\u00f3leo crudo y vender el producto refinado que produce durante 10 a\u00f1os.<\/p>\n “Los acuerdos comerciales de Trafigura con ISAB tienen a lo largo y en t\u00e9rminos basados \u200b\u200ben el mercado, en l\u00ednea con acuerdos comerciales similares en todo el mundo”, dijo Trafigura en un comunicado al FT. <\/p>\n “En condiciones dif\u00edciles del mercado, la refiner\u00eda Priolo necesita mejoras sustanciales de rendimiento y una inversi\u00f3n adicional para seguir siendo competitivos. Hemos ofrecido nuestra asistencia a ISAB y al gobierno italiano para ayudar a asegurar un futuro sostenible para este importante activo”.<\/p>\n ISAB present\u00f3 una solicitud este a\u00f1o con las autoridades sicilianas para reestructurar el negocio a trav\u00e9s de un “acuerdo negociado de una crisis comercial” fuera de la cancha. <\/p>\n Economou espera utilizar el proceso para forzar una renegociaci\u00f3n o cancelaci\u00f3n del contrato con Trafigura, seg\u00fan dos personas familiarizadas con el asunto. Economou tambi\u00e9n ha considerado vender la refiner\u00eda, pero el acuerdo de suministro ha demostrado ser un importante punto de conflicto en conversaciones con posibles compradores, seg\u00fan personas familiarizadas con las conversaciones. <\/p>\n En el momento de la adquisici\u00f3n, Economou se present\u00f3 al gobierno italiano como el mejor propietario beneficioso de una entidad chipriota que ten\u00eda el 52 por ciento de la subunidad del Fondo Argus, que controlaba el 70 por ciento de la GOI, seg\u00fan los documentos observados por el FT.<\/p>\n El resto de la subunidad del Fondo Argus era propiedad de una entidad controlada por dos fundaciones cuyos beneficiarios inclu\u00edan a los hijos de Steinmetz, seg\u00fan muestran los documentos. <\/p>\n La conexi\u00f3n de Steinmetz con la refiner\u00eda y su papel en la negociaci\u00f3n del acuerdo con las autoridades italianas fue revelada por el FT en 2023. <\/p>\n En 2023, Economou decidi\u00f3 prestar dinero a GOI Energy para que pudiera pagar una deuda pendiente con Lukoil. En enero del a\u00f1o pasado, despu\u00e9s de que GOI no pudo pagar el pr\u00e9stamo, opt\u00f3 por convertirlo en capital y diluir a los otros accionistas, seg\u00fan muestran los documentos. El jugador de 71 a\u00f1os ahora controla el 99 por ciento de las acciones de GOI a trav\u00e9s de una compleja estructura de fondos.<\/p>\n GOI pag\u00f3 alrededor de \u20ac 180mn por la planta, superando significativamente a Vitol y Crossbridge, que hab\u00edan ofrecido aproximadamente 55 millones de euros, seg\u00fan dos personas familiarizadas con los t\u00e9rminos de las ofertas. Estiman que tambi\u00e9n pag\u00f3 varios cientos de millones de euros por el petr\u00f3leo en el sitio en el momento de la adquisici\u00f3n.<\/p>\n El gobierno italiano aprob\u00f3 la inversi\u00f3n bajo la llamada regla de poder del oro, lo que le da el derecho a los acuerdos de veto o imponer requisitos sobre la compra de activos estrat\u00e9gicos. <\/p>\n En ese momento, los funcionarios italianos dijeron que se aseguraron por la participaci\u00f3n de Trafigura y Bobrov, quien tambi\u00e9n es un inversor, junto con el yerno de Steinmetz, en la refiner\u00eda m\u00e1s grande de Israel. GOI tambi\u00e9n hab\u00eda ofrecido garant\u00edas sobre el mantenimiento de empleos y niveles de producci\u00f3n, dijeron en ese momento.<\/p>\n<\/div>\n