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BNP Paribas se uni\u00f3 a JPMorgan en el uso de tokens digitales para operaciones a corto plazo en mercados de renta fija, ya que algunos de los bancos de inversi\u00f3n m\u00e1s grandes del mundo intensifican sus esfuerzos para modernizar el mercado de $12 billones con tecnolog\u00eda blockchain.<\/p>\n
El banco franc\u00e9s se uni\u00f3 a una red impulsada por blockchain dirigida por su rival estadounidense, que ya ha atra\u00eddo m\u00e1s de $ 300 mil millones en acuerdos desde su lanzamiento en diciembre.<\/p>\n
El acuerdo representa los primeros pasos en los esfuerzos por utilizar tokens digitales en uno de los eslabones cruciales del sistema financiero mundial.<\/p>\n
Los inversores utilizan el mercado de recompra, o repo, para tomar prestados activos de alta calidad durante un par de d\u00edas, y los bancos centrales para llevar a cabo sus pol\u00edticas monetarias. <\/p>\n
Tres cuartas partes de las transacciones est\u00e1n respaldadas por bonos del gobierno, seg\u00fan el Banco de Pagos Internacionales, lo que convierte al mercado en una fuente clave de garant\u00edas de alta calidad para que los bancos financien sus balances o encuentren los fondos para respaldar sus posiciones en derivados.<\/p>\n
La cadena de bloques de JPMorgan permite a los bancos prestar bonos del gobierno de EE. UU. durante unas horas como garant\u00eda, sin que los bonos salgan de sus balances. <\/p>\n
Los requisitos regulatorios posteriores a la crisis exigen que los bancos mantengan grandes cantidades de activos l\u00edquidos, que se pueden comprar y vender f\u00e1cilmente incluso en tiempos de tensi\u00f3n en el mercado, como los bonos del Tesoro como un colch\u00f3n de seguridad. Al tokenizar estos activos, los bancos pueden convertirlos temporalmente en garant\u00eda durante unas horas, pero sin reducir sus colchones de seguridad, que se calculan al final de cada d\u00eda.<\/p>\n
El token representa una versi\u00f3n digital de un Tesoro y los prestatarios pueden cambiarlo por efectivo. <\/p>\n
Detalles como la duraci\u00f3n del pr\u00e9stamo y el tiempo de liquidaci\u00f3n se rigen por un contrato inteligente, que garantiza que el efectivo est\u00e9 en la cuenta del prestatario y que la garant\u00eda bloqueada contra los pr\u00e9stamos se libere al final del trato. M\u00e1s de $ 300 mil millones en pr\u00e9stamos a corto plazo se han realizado en la plataforma de tecnolog\u00eda blockchain de JPMorgan, Onyx Digital Assets, desde diciembre de 2020. <\/p>\n
Joe Bonnaud, director de operaciones de mercados globales y jefe de ingenier\u00eda de BNP Paribas, dijo que los dos casos de uso principal para el banco eran el financiamiento de valores y el repo intrad\u00eda.<\/p>\n
\u201cEste no es solo un trabajo de prueba de concepto, lo vemos como parte de nuestros esfuerzos para utilizar la tecnolog\u00eda para todo el ciclo de vida comercial y de operaciones a medida que evoluciona el mercado\u201d, agreg\u00f3. <\/p>\n
Scott Lucas, jefe de mercados DLT en JPMorgan, dijo que el banco estaba explorando otros activos de renta fija contra los cuales los comerciantes pudieran pedir prestado.<\/p>\n
\u201cEstamos considerando ampliar el conjunto de criterios de elegibilidad adem\u00e1s de los bonos del Tesoro de EE. UU.\u201d, dijo Lucas. <\/p>\n
M\u00e1s participantes se est\u00e1n uniendo a la plataforma, incluidos bancos y sus clientes de Europa, el Reino Unido y Asia.<\/p>\n
JPMorgan ha dado un gran impulso a los activos digitales en los \u00faltimos a\u00f1os a pesar de que su director ejecutivo, Jamie Dimon, a menudo da una nota cr\u00edtica sobre los activos digitales como bitcoin. <\/p>\n
La unidad Onyx del banco ha estado experimentando con el despliegue de la tecnolog\u00eda blockchain en los mercados tradicionales, y una ex ejecutiva s\u00e9nior de la divisi\u00f3n, Christine Moy, se\u00f1al\u00f3 recientemente que JPMorgan fue el primer banco en proporcionar criptointercambios regulados con cuentas bancarias. <\/p>\n
A mediados de febrero, JPMorgan tambi\u00e9n se convirti\u00f3 en el primer banco importante en establecer una presencia en el metaverso. Adem\u00e1s de ampliar sus criterios de garant\u00eda, el banco tambi\u00e9n est\u00e1 buscando formas de brindar a sus clientes profesionales acceso a nuevos mercados. <\/p>\n
Tyrone Lobban, director de Activos Digitales de Onyx en JPMorgan, dijo que el banco tambi\u00e9n estaba explorando la posibilidad de utilizar Onyx como puerta de entrada a los mercados financieros descentralizados para inversores institucionales.<\/p>\n