El reclamo de una empresa china de un avance de la inteligencia artificial de $ 5.6mn limpi\u00f3 casi $ 600 mil millones del valor de mercado de Nvidia el lunes, destrozando la confianza de Wall Street de que la ola de gastos de IA de las compa\u00f1\u00edas tecnol\u00f3gicas continuar\u00e1 y le da un golpe aparente para el liderazgo tecnol\u00f3gico estadounidense.<\/p>\n
Sin embargo, muchos en Silicon Valley creen que la amplia venta general es una reacci\u00f3n exagerada para el \u00faltimo modelo de Deepseek, que argumentan que podr\u00eda estimular una adopci\u00f3n y utilidad de IA m\u00e1s amplias al reducir radicalmente el costo de la tecnolog\u00eda, manteniendo la demanda de chips de Nvidia.<\/p>\n
Pat Gelsinger, recientemente expulsado como director ejecutivo de Intel, fue uno de los que compraron las acciones de su antiguo rival Nvidia el lunes. “La reacci\u00f3n del mercado es incorrecta: reducir el costo de la IA expandir\u00e1 el mercado”, dijo en un puesto de LinkedIn. “Deepseek es una incre\u00edble pieza de ingenier\u00eda que marcar\u00e1 el comienzo de una mayor adopci\u00f3n de la IA”. <\/p>\n
Nvidia se convirti\u00f3 en la compa\u00f1\u00eda m\u00e1s valiosa del mundo el a\u00f1o pasado, ya que los inversores apostaron por el apetito insaciable de las grandes empresas tecnol\u00f3gicas por sus poderosos procesadores de IA. El director ejecutivo del fabricante de chips, Jensen Huang, ha predicho que los centros de datos de IA se construir\u00e1n en los pr\u00f3ximos a\u00f1os. <\/p>\n
Apoyando esa confianza era el concepto de una “ley de escala” de IA, popularizada por l\u00edderes de alto nivel de IA en nuevas empresas como OpenAi y Anthrope, que sugiri\u00f3 que los modelos de IA se volvieron m\u00e1s inteligentes, ya que se les aliment\u00f3 m\u00e1s datos y recursos inform\u00e1ticos. <\/p>\n
El lanzamiento de Deepseek de su modelo R1 altamente capaz, y el trabajo de investigaci\u00f3n que explica abiertamente c\u00f3mo se hizo, parec\u00eda romper el hechizo de la ley de escala, a medida que su chatbot salt\u00f3 a la parte superior de la lista de aplicaciones estadounidense del iPhone durante el fin de semana. El \u00edndice de semiconductores de Filadelfia arroj\u00f3 un 9,2 por ciento, su peor ca\u00edda diaria desde marzo de 2020. <\/p>\n
El campe\u00f3n de tecnolog\u00eda chino Huawei se ha convertido en el principal competidor de Nvidia en China para chips de inferencia. El Financial Times ha informado previamente que ha estado trabajando con compa\u00f1\u00edas de IA, incluida Deepseek, para adaptar modelos capacitados en las GPU de NVIDIA para ejecutar inferencia en sus chips ascend. <\/p>\n
\u201cHuawei est\u00e1 mejorando. Tienen una apertura ya que el gobierno le dice a las grandes compa\u00f1\u00edas tecnol\u00f3gicas que necesitan comprar sus chips y usarlas para inferencia \u201d, dijo un inversor de semiconductores en Beijing.<\/p>\n
El anuncio que desencaden\u00f3 el espasmo del mercado de valores del lunes sobre Nvidia se produjo a medida que Estados Unidos se mueve para afirmar su liderazgo en IA sobre China, y mientras las compa\u00f1\u00edas tecnol\u00f3gicas de EE. UU. Se preparan para informar sus \u00faltimas ganancias. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que Deepseek “deber\u00eda ser una llamada de atenci\u00f3n para nuestras industrias de que necesitamos estar enfocados con l\u00e1ser en competir para ganar”. <\/p>\n
En diciembre, Deepseek lanz\u00f3 el modelo V3, que afirm\u00f3 que era comparable a los de Openai y Google, pero lo entren\u00f3 en una fracci\u00f3n del presupuesto con $ 5.6MN. La compa\u00f1\u00eda china dijo que utiliz\u00f3 solo 2.048 chips Nvidia, que podr\u00edan haberse obtenido sin violar los controles de exportaci\u00f3n estadounidenses que han eliminado el acceso de China a los \u00faltimos productos de los fabricantes de chips de EE. UU. <\/p>\n
Luego, la semana pasada, dio a conocer su \u00faltimo modelo R1, un “modelo de razonamiento” que es comparable al O1 de OpenAI.<\/p>\n
Adem\u00e1s de los inversores, los ingenieros de Deepseek pudieron desbloquear un mayor rendimiento escribiendo c\u00f3digo sin depender de la plataforma de software CUDA de NVIDIA, que se considera ampliamente crucial para el dominio del desarrollo de chips de Silicon Valley del desarrollo de IA. <\/p>\n
“Deepseek ha nivelado el campo de juego”, dijo Stephen Yiu, director de inversiones de Blue Whale Growth, el fondo de inversi\u00f3n respaldado por el multimillonario Peter Hargreaves, que el mes pasado redujo su exposici\u00f3n al magn\u00edfico grupo de las grandes compa\u00f1\u00edas de tecnolog\u00eda estadounidense sobre sus preocupaciones sobre sus preocupaciones Enorme gasto en IA. <\/p>\n
Las compa\u00f1\u00edas tecnol\u00f3gicas estadounidenses m\u00e1s grandes “han tenido acceso a monopolio a la IA: el precio del boleto de entrada estaba en los miles de millones de d\u00f3lares, de lo contrario no hab\u00eda posibilidad de que pudiera desafiar el status quo”, dijo Yiu. Eso hizo que la llegada de Deepseek fuera un “desarrollo muy positivo para la adopci\u00f3n, desarrollo y penetraci\u00f3n de la IA”, agreg\u00f3. <\/p>\n
Los vendedores cortos, que han puesto una gran cantidad de apuestas contra el precio de las acciones del cielo de Nvidia en las \u00faltimas semanas, fueron jubilosos el lunes. La disminuci\u00f3n del precio de las acciones del 17 por ciento de NVIDIA gener\u00f3 $ 6.75 mil millones en ganancias para vendedores en corto, seg\u00fan los c\u00e1lculos de Data Group S3 Partners. <\/p>\n
“Una entidad china present\u00f3 un c\u00f3digo de c\u00f3digo abierto justo antes de las ganancias de todas las grandes empresas tecnol\u00f3gicas estadounidenses”, dijo un vendedor corto con intereses en varias grandes compa\u00f1\u00edas de IA. “Te est\u00e1n diciendo que no hay valor [in those companies\u2019 AI models]est\u00e1 comercializado “. <\/p>\n
Sin embargo, algunos analistas han desafiado la idea de que la IA de Deepseek fue tan barata de construir. <\/p>\n
Dylan Patel, de Chip Consultancy Semianalysis, ha estimado que Deepseek y su compa\u00f1\u00eda hermana, el Fondo de Hedge High-Flyer, tienen acceso a decenas de miles de GPU de NVIDIA, que se utilizaron para capacitar a los predecesores de R1. <\/p>\n
“Deepseek ha gastado m\u00e1s de $ 500mn en GPU sobre la historia de la compa\u00f1\u00eda”, dijo Patel. “Si bien su ejecuci\u00f3n de entrenamiento fue muy eficiente, requiri\u00f3 una experimentaci\u00f3n y pruebas significativas para trabajar”. <\/p>\n
G Dan Hutcheson de Techinsights dijo que la reacci\u00f3n del mercado no reflej\u00f3 qui\u00e9n estaba m\u00e1s expuesto al avance de Deepseek. “No lo veo como un gran \u00e9xito para Nvidia, lo veo como un problema mayor para las compa\u00f1\u00edas como OpenAi que est\u00e1n tratando de vender estos servicios”, dijo.<\/p>\n
Nvidia argument\u00f3 el lunes que las innovaciones de Deepseek se beneficiar\u00edan, no explotar\u00edan, su negocio. <\/p>\n
“Deepseek es un excelente avance de la IA y un ejemplo perfecto de escala del tiempo de prueba”, dijo Nvidia, refiri\u00e9ndose a los sistemas de IA que consumen m\u00e1s recursos inform\u00e1ticos despu\u00e9s de que un usuario plantea una pregunta o establece una tarea “razonando” o tomando m\u00faltiples pasos vinculados para responder . “La inferencia requiere un n\u00famero significativo de GPU NVIDIA y redes de alto rendimiento”. <\/p>\n
La implicaci\u00f3n de la declaraci\u00f3n de Nvidia es que al empujar los l\u00edmites de lo que es posible con los modelos de IA de “c\u00f3digo abierto”, Deepseek ha crecido una demanda de los chips que se utilizan para ejecutarlos.<\/p>\n
Si bien NVIDIA es mejor conocido por proporcionar los chips que se utilizan para “capacitar” o construir un nuevo sistema de IA, ha dicho que ahora genera tantos ingresos de los chips para “inferencia” o procesar solicitudes de usuarios utilizando un modelo terminado. <\/p>\n