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La estrategia “Dogs of the Dow” se centra en invertir en acciones de chip azules de alto dividendo. El dep\u00f3sito se ajustar\u00e1 a principios de a\u00f1o. Para 2025 hay algunos cambios entre las diez femers de retorno principales que se supone que deben lograr un rendimiento superior en comparaci\u00f3n con el \u00edndice Dow Jones. \u00bfPero la estrategia se ha demostrado en los \u00faltimos a\u00f1os?<\/p>\n
\u2022 Estrategia con un enfoque en los rendimientos de dividendos
\u2022 Ajustes al cambio de a\u00f1o
\u2022 Performance \u00daltima decepcionante<\/p>\n
La estrategia “Dogs of the Dow” fue presentada en 1991 por Michael B. O’Higgins en su libro “Beating the Dow” y tiene la intenci\u00f3n de lograr un rendimiento superior sobre el \u00edndice de EE. UU. Dow Jones Industrial Average. Para este prop\u00f3sito, las diez acciones del \u00edndice se seleccionan anualmente a principios de a\u00f1o, que tuvo el mayor rendimiento de dividendos al final del d\u00eda de negociaci\u00f3n del \u00faltimo d\u00eda de negociaci\u00f3n del a\u00f1o. Luego, los inversores deben agregar estos diez valores seleccionados a su cartera con una ponderaci\u00f3n id\u00e9ntica, y luego solo esperar. Porque la cartera permanece sin cambios durante los pr\u00f3ximos doce meses. Por lo tanto, no se responde a mensajes corporativos o plantillas de balance general, lo que puede requerir que los inversores sean muchos nervios y perseverancia. Incluso si una de las acciones seleccionadas se excretan del \u00edndice Dow Jones, no hay adaptaci\u00f3n. La compilaci\u00f3n solo se verifica, nuevamente en el cambio de a\u00f1o despu\u00e9s de fin de a\u00f1o. Si es necesario, se intercambian acciones o se ajusta la ponderaci\u00f3n de los certificados de acciones, de modo que las diez participaciones hagan la misma participaci\u00f3n en el dep\u00f3sito de inversores nuevamente.
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Para el a\u00f1o 2025, la lista de diez “Dogs of the Dow” consta de las siguientes compa\u00f1\u00edas: Verizon, Chevron, Amgen, Johnson & Johnson, Merck, Coca-Cola, IBM, Cisco, McDonald’s y Procter & Gamble. Seg\u00fan el Asset Manager Third Rock Investments, estos t\u00edtulos ofrecieron los mayores rendimientos en el \u00edndice de EE. UU. Con 2.4 a 6.78 por ciento.\n<\/p>\n
En comparaci\u00f3n con los “perros del Dow” de 2024, los documentos de 3M, Walgreens Boots Alliance y Dow ya no son miembros del grupo. Con los dos \u00faltimos mencionados, esto tambi\u00e9n se debe al hecho de que perdieron su lugar en el \u00edndice Dow Jones en el transcurso del a\u00f1o. A finales de 2024, 3m, por otro lado, solo ten\u00edan doce a\u00f1os cuando se logr\u00f3 el regreso. Para estos tres t\u00edtulos, Merck, McDonald’s y Procter & Gamble se mudaron a las filas de los “perros” a principios de 2025.
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Seg\u00fan el “Wirtschaftswoche”, la estrategia hab\u00eda demostrado tener \u00e9xito en la retrospectiva. Entonces, O’Higgins analiz\u00f3 las diez acciones de Dow m\u00e1s comunes hasta la d\u00e9cada de 1920 y descubri\u00f3 que lograron un rendimiento general significativamente mayor que el Dow Jones general. Sin embargo, los \u00faltimos a\u00f1os no fueron una historia de \u00e9xito para los “Dogs of the Dow”. Como se inform\u00f3 “Cash.ch”, los “perros” se desempe\u00f1aron peor que el Dow Jones y el S&P 500 en cinco de los \u00faltimos seis a\u00f1os.\n<\/p>\n
Seg\u00fan los expertos, el desempe\u00f1o recientemente d\u00e9bil de la estrategia se debe principalmente a su orientaci\u00f3n. Porque en los a\u00f1os en los que el mercado favorece las acciones orientadas al crecimiento, la estrategia “Dogs of the Dow” tiende a permanecer detr\u00e1s de los grandes \u00edndices, y en 2024 se observ\u00f3 un fuerte enfoque en las acciones orientadas al crecimiento y un pu\u00f1ado de acciones de Megacap. David I. Templeton del gerente de activos Horan Wealth escribe en una contribuci\u00f3n en el lado de la compa\u00f1\u00eda. “Cash.ch” tambi\u00e9n atribuye el bajo rendimiento al hecho de que la lista de “perros” est\u00e1 llena de acciones de las \u00e1reas de energ\u00eda, alimento b\u00e1sico y atenci\u00f3n m\u00e9dica, mientras que los inversores se han centrado recientemente en la inteligencia artificial y los “siete magn\u00edficos” habr\u00edan .
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En general, los “perros del Dow” es una estrategia contraria que no necesariamente tiene que abrirse. Entonces, “perros” es en realidad un nombre coloquial para las inversiones flop. De hecho, el rendimiento de dividendos aumenta cuando el curso de una empresa se rinde, y eso no es necesariamente una buena se\u00f1al. “Un alto rendimiento de dividendos, la distribuci\u00f3n anual de una empresa como un porcentaje del precio de su acci\u00f3n, puede ser una se\u00f1al de que algo est\u00e1 mal con la estrategia corporativa, el crecimiento o la gesti\u00f3n. La compra de los ‘perros’ es, por lo tanto, una apuesta de que la apuesta de que la apuesta El desarrollo de negocios es, y el desarrollo de ganancias con estas compa\u00f1\u00edas mejorar\u00e1 nuevamente “, explica Cash.ch. Sin embargo, esta apuesta aparentemente no ha estado abierta en los \u00faltimos a\u00f1os.
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Tambi\u00e9n hay modificaciones de la cl\u00e1sica estrategia de “Dogs of the Dow” con la que se aumentar\u00e1 el rendimiento. Un ejemplo popular es el “Perros peque\u00f1os del Dow” llamados as\u00ed, tambi\u00e9n llamados “cachorros del Dow”. Solo los cinco con los cursos m\u00e1s bajos se seleccionan de los diez t\u00edtulos m\u00e1s devueltos y se llevan a la cartera para las mismas proporciones. Seg\u00fan Third Rock Investments, los inversores con esta estrategia modificada en el pasado a menudo podr\u00edan haber logrado un rendimiento superior sobre los “perros del Dow” normales.
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Adem\u00e1s, seg\u00fan “Wirtschaftswoche”, la estrategia tambi\u00e9n se puede transferir a otros \u00edndices, siempre que sean \u00edndices de chips azules. Entonces, “perros del dax” tambi\u00e9n es posible.
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Editor Finance.net\n<\/p>\n
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