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La aseguradora alemana Allianz ha llegado a un acuerdo de 6.000 millones de d\u00f3lares con las autoridades estadounidenses en virtud del cual su divisi\u00f3n de inversiones se declarar\u00e1 culpable de fraude de valores despu\u00e9s de que un esc\u00e1ndalo en su negocio de fondos dejara a los inversores sufriendo p\u00e9rdidas por valor de miles de millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
Gregoire Tournant, exdirector de inversiones y codirector de cartera de los llamados fondos Alpha estructurados de la divisi\u00f3n, tambi\u00e9n ha sido acusado de conspiraci\u00f3n para cometer fraude de valores, fraude de asesor de inversiones y obstrucci\u00f3n de la justicia por el asunto, mientras que otros dos los administradores de fondos se han declarado culpables de cargos similares, seg\u00fan documentos legales. Los tres han sido despedidos por Allianz. <\/p>\n
Las autoridades estadounidenses dijeron el martes que el negocio de fondos estadounidenses de Allianz se hab\u00eda “participado en un plan para defraudar a los inversores” en los fondos, que ten\u00edan m\u00e1s de $ 11 mil millones bajo administraci\u00f3n en su apogeo.<\/p>\n
En particular, el gobierno dijo en los documentos que hizo “declaraciones falsas y enga\u00f1osas a los inversores actuales y potenciales que subestimaron sustancialmente los riesgos que asum\u00edan los fondos, y tambi\u00e9n exageraron el nivel de supervisi\u00f3n independiente del riesgo sobre los fondos”.<\/p>\n
\u201cLas v\u00edctimas de esta mala conducta incluyen maestros, cl\u00e9rigos, conductores de autob\u00fas e ingenieros, cuyas pensiones se invierten en fondos institucionales para respaldar su jubilaci\u00f3n\u201d, dijo Gary Gensler, presidente de la Comisi\u00f3n de Bolsa y Valores de EE. UU.<\/p>\n
La declaraci\u00f3n de culpabilidad significar\u00e1 que la unidad de fondos de EE. UU. Queda inhabilitada durante una d\u00e9cada para asesorar fondos mutuos registrados en EE. UU. y ciertos tipos de fondos de pensiones, despu\u00e9s de un per\u00edodo de alivio temporal, pero la censura no deber\u00eda afectar a las subsidiarias de Allianz, Pimco, el administrador del fondo o Allianz. Vida, dijo la aseguradora. <\/p>\n
Para cumplir con la prohibici\u00f3n, el grupo alem\u00e1n ha firmado un memorando de entendimiento con la firma de inversi\u00f3n estadounidense Voya Financial para hacerse cargo de la gesti\u00f3n de activos por valor de 120.000 millones de d\u00f3lares, a cambio de que Allianz Global Investors tome una participaci\u00f3n de hasta el 24 por ciento en lo que denominada \u201casociaci\u00f3n estrat\u00e9gica\u201d.<\/p>\n
Allianz calcul\u00f3 la factura total del acuerdo y otros costos con la SEC y el Departamento de Justicia de EE. UU. en $ 5.800 millones. Se han pagado o se pagar\u00e1n unos 5.000 millones de d\u00f3lares a los inversores como compensaci\u00f3n, y se ha provisionado la cantidad total, dijo. <\/p>\n
\u201cEstos acuerdos resuelven por completo las investigaciones del gobierno de EE. UU. sobre el asunto Alpha estructurado para Allianz\u201d, dijo el grupo de seguros. <\/p>\n
Los inversores atacaron a Allianz con demandas despu\u00e9s de las fuertes p\u00e9rdidas sufridas por los fondos durante la turbulencia del mercado en 2020 creada por la pandemia de coronavirus. El Sistema de Jubilaci\u00f3n de Maestros de Arkansas, uno de los inversionistas, acus\u00f3 al brazo de fondos de Allianz de emplear una “estrategia imprudente” que abandon\u00f3 los controles de riesgo.<\/p>\n
El Departamento de Justicia aleg\u00f3 que los administradores de fondos hab\u00edan “fallado repetidamente en la compra de las posiciones de cobertura que se les prometi\u00f3 a los inversores” que eran el n\u00facleo de su gesti\u00f3n de riesgos, y “alteraron de manera fraudulenta” los datos solicitados por los inversores de una manera que subestimaba los riesgos de inversi\u00f3n. <\/p>\n
La oficina de Damian Williams, fiscal federal para el distrito sur de Nueva York, dijo que hab\u00eda aceptado una declaraci\u00f3n de culpabilidad de Stephen Bond-Nelson, uno de los administradores de fondos de Structured Alpha, por cargos que incluyen fraude de valores y fraude de asesor de inversiones. La sentencia de prisi\u00f3n m\u00e1xima total por los cargos es de 35 a\u00f1os, dijo. Trevor Taylor, otro de los administradores del fondo, se declar\u00f3 culpable de cargos que conllevan un plazo m\u00e1ximo de 30 a\u00f1os. Est\u00e1n cooperando con el gobierno.<\/p>\n
Las autoridades revelaron formas en que los gerentes supuestamente alteraron los datos, incluidas las cifras de rendimiento “suavizadas”, para reducir la magnitud de las ganancias y p\u00e9rdidas. Los gerentes tambi\u00e9n cambiaron las hojas de trabajo con el efecto de hacer que \u201cla cartera pareciera estar mejor protegida contra una recesi\u00f3n del mercado y, por lo tanto, menos riesgosa\u201d, alegaron las autoridades. <\/p>\n
Cuando a un inversionista potencial se le enviaron datos de tenencias de un fondo, las autoridades alegaron que “Tournant tom\u00f3 los datos de tenencias precisos y cambi\u00f3 31 de las 576 posiciones abiertas del fondo de posiciones cortas a posiciones largas, y luego envi\u00f3 estos datos fraudulentos al inversionista potencial”.<\/p>\n
El gobierno dijo que los administradores pudieron llevar a cabo el fraude durante a\u00f1os en parte porque la rama de administraci\u00f3n de activos de EE. sigui\u00f3 de cerca su actividad. <\/p>\n
Williams calific\u00f3 el caso como “uno de los procesamientos corporativos m\u00e1s importantes de la historia”. Dijo que gran parte del presunto fraude \u201cfue posible porque el entorno de control de AGI estaba plagado de agujeros\u201d y \u201ccompletamente inadecuado para vigilar\u201d esta parte del negocio. <\/p>\n
Los abogados de Tournant dijeron que hab\u00eda sido “atacado injustamente” a pesar de estar en “licencia m\u00e9dica prolongada” durante la volatilidad del mercado de 2020, y agregaron que las p\u00e9rdidas que sufrieron los inversores en ese momento no fueron “el resultado de ning\u00fan delito”. Agregaron que los intentos del gobierno de criminalizar esta agitaci\u00f3n del mercado eran “in\u00fatiles” y que Tournant se “defender\u00eda en\u00e9rgicamente” en los tribunales. <\/p>\n
Un abogado que representa a Bond-Nelson se neg\u00f3 a comentar, mientras que un abogado de Taylor no respondi\u00f3 de inmediato a las solicitudes de comentarios.<\/p>\n
Allianz anunci\u00f3 en la v\u00edspera de sus resultados del primer trimestre a principios de este mes que hab\u00eda reservado otros 1.900 millones de euros para pagos por el esc\u00e1ndalo, lo que eleva el total a 5.600 millones de euros. El precio de sus acciones ha bajado un 7 por ciento durante el a\u00f1o pasado, despu\u00e9s de haber recuperado terreno despu\u00e9s de que el grupo advirtiera por primera vez sobre las ganancias en agosto.<\/p>\n
En su propia demanda civil, la SEC aleg\u00f3 que Tournant, Taylor y Bond-Nelson mintieron a los inversores sobre su estrategia de inversi\u00f3n desde al menos enero de 2016 hasta marzo de 2020. El regulador tambi\u00e9n aleg\u00f3 que los acusados \u200b\u200b\u201cparticiparon en m\u00faltiples esfuerzos para ocultar su mala conducta a la SEC. \u201d, incluido Tournant instando a Bond-Nelson a dar un falso testimonio a la agencia y reuni\u00e9ndose con Taylor en un sitio de construcci\u00f3n vac\u00edo para discutir c\u00f3mo responder a las preguntas de los investigadores del gobierno. <\/p>\n
Las autoridades dijeron que la investigaci\u00f3n no encontr\u00f3 ninguna evidencia de que alguien fuera del grupo de productos estructurados, o dentro del negocio m\u00e1s amplio, estuviera al tanto de la mala conducta. <\/p>\n<\/div>\n